X Международная студенческая научная конференция Студенческий научный форум - 2018

В современных кризисных условиях возрастает роль микрофинансовых организаций (МФО) как бизнес-структур, поддерживающих и повышающих платежеспособность населения, возрастает в связи с низкой финансовой компетентностью населения и недостаточным уровнем развития рынка кредитно-финансовых услуг. При этом широкое развитие услуг МФО способно повысить совокупный спрос в экономике, стимулировать развитие малого предпринимательства и стать дополнительным драйвером экономического развития страны, что подчеркивает значимость и актуальность исследования современного состояния и перспектив развития рынка микрофинансирования России.

Рынок микрофинансирования в России разделен на 3 сегмента — кредиты до зарплаты (PDL), потребительские займы для физических лиц (Installments) и менее востребованные микрозаймы для малого бизнеса (SME) [6]. Размышляя над значением микрофинансового сектора, Прушенов Н.С. подчеркивает, что специфика предлагаемых в данном сегменте услуг позволяет МФО не конкурировать с банковским сектором, а успешно его дополнять, прежде всего с позиции обеспечения доступности финансовых продуктов для широких слоев населения [5].

Востребованность услуг сектора микрофинансирования подтверждают следующие цифры: количество заемщиков российских микрофинансовых организаций, согласно заявлению заместителя председателя Банка России Чистюхина В., сделанному 30 сентября 2017 года, составило 8,3 млн человек, что на 78% больше результатов 2016 года [8]. При этом только в декабре 2017 года россияне получили более двух миллионов микрозаймов на общую сумму 24 млрд рублей, что стало абсолютным рекордом за последние десять лет. Лидерами в региональном распределении микрозаймов стали Москва, Кемеровская и Московская области [9]. В итоге к 1 января 2018 года объем выданных микрофинансовыми организациями (МФО) займов достиг 164,7 млрд рублей, свидетельствуют данные Национального бюро кредитных историй [10].

Цивилизованное развитие рынка микрофинансирования в России связано с принятием в 2010 году Федерального закона № 151-Ф3 "О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях" [1], ставшего первым этапом урегулирования стихийно растущего рынка [2]. С 29 марта 2016 года в силу вступили поправки в данный закон, по сути осуществившие реформирование системы микрофинансирования в России через разделение микрофинансовых организаций на микрофинансовые компании (МФК), получающие право финансировать выдачу займов за счет средств населения, и микрокредитные компании (МКК), обладающие правом вести деятельность исключительно на средства собственников и привлеченные от юридических лиц средства [1]. По данным Государственного реестра микрофинансовых организаций на 29 января 2018 года в "белом" секторе рынка функционируют 2176 МКК и 63 МФК. Вместе с тем, эксперты отмечают, что именно на 63 МФК приходится 51% всего совокупного портфеля займов МФО [11].

Одной из важнейших проблем сектора являет поиск фондирования. Центральным источником фондирования МФО (около 50% от общего объема фондирования) являются банковские кредиты, примерно 30% формируется за счет собственных ресурсов учредителей и только 20% финансирования привлекаются при помощи займов квалифицированных инвесторов [3]. Рассматривая данный вопрос, целесообразно отметить успешный выходу в 2015 году на рынок дочерней компании АО "ОТП Банк" "ОТП Финанс", ставшей лидером сектора по объему выданных микрозаймов (таблица 1). Таким образом, именно МФО, выделяемые в отдельные компании банковскими группами, благодаря дешевому фондированию от материнских структур могут предложить заемщикам более привлекательные ставки [12].

Таблица 1 — Топ-5 МФО с наибольшим размером портфеля [15]

Позиция в рейтинге на 01.07.17	Позиция в рейтинге на 01.07.16	Бренд МФО	Размер портфеля, млн руб.		Темп прироста за 12 мес., %
			На 01.07.17	На 01.07.16
1	1	ОТП Финанс	24 265.9	10 000.9	143
2	2	Домашние Деньги	7 760.5	6 802.1	14
3	3	МигКредит	3 833.4	2 103.1	82
4	8	ГК MoneyMan***	1 715.9	703.2	144
5	5	ГК «Eqvanta» (ранее «Быстроденьги»)*	1 670.7	1 173.5	42

Спецификой поведения МФО в современной России является ориентация на формирование "долговой спирали" - выдачу новых займов уже закредитованному должнику [4]. Согласно статистике, на 1 июля 2017 года более одного активного займа имели 60,8 % заемщиков [13]. С целью решения данной проблемы и обеспечения роста качества активов МФО 22 июня 2017 года Центральный Банк утвердил стандарт по защите прав клиентов микрофинансовых организаций, ограничивающий число пролонгаций и количество займов, выданных одному клиенту в год. С 1 октября 2017 года микрофинансовые организации не могут выдавать заемщикам-физическим лицам более десяти краткосрочных займов в год, а также пролонгировать договоры займа более семи раз; с 1 января 2019 года ограничения будет ужесточены до девяти и пяти раз соответственно. Кроме того, субъектам рынка будет запрещено выдавать краткосрочный займ при наличии предыдущего непогашенного, который также был получен в этой организации [13].

Анализируя перспективы развития микрофинансирования в России, Коробейникова И.С. указывает, что законодателю требуется более жестко регулировать деятельность микрофинансовых организаций, поскольку только жесткие меры будут по-настоящему действенными и помогут снизить объем просрочки, уменьшат закредитованность россиян и обеспечат развитие финансовой инфраструктуры с учетом потребностей предпринимательства и реализации социально значимых направлений экономики РФ [4]. Целесообразно отметить, что подобный вектор развития рынка поддерживается на самом высоком уровне. Так, в апреле 2017 года на заседании Президиума Государственного совета Российской Федерации, посвященном проблемам защиты прав потребителей, Президент РФ Путин В.В. предложил ужесточить требования к микрофинансовым организациям, ориентируя главу Банка России на эффективную деятельность в направлении совершенствования нормативной базы, увеличения внимания к особо уязвимым категориям потребителей, развития информационных ресурсов [7].

Однако представляется, что Банк России не должен искусственно создавать барьеры, препятствующие развитию инфраструктуры финансовой доступности, напротив, следует вовремя снимать их, если указанные барьеры не несут существенных рисков для развития указанного рынка. Кроме того, исполнительный директор МФК "СЗД" ("CarMoney") Молькова О.Ф. подчеркивает, что ужесточение надзора должно проходить плавно и равномерно, и чем жестче регулятор будет управлять деятельностью "белых" игроков, тем больше у них будет соблазна совершить переход в зону "серого" бизнеса, маржинальность, а значит и привлекательность которого существенно выше [14]. Решение указанной проблемы, по мнению участников рынка, должно быть направлено не на дальнейшее ужесточение требований со стороны Центрального Банка России, а на введение уголовной ответственности за нелегальную финансовую деятельность.

Итак, кризисные явления в банковской сфере стимулируют развитие института микрофинансового кредитования. Позитивные перспективы перед рынком микрофинансирования открывают продолжающееся активное совершенствование законодательной базы, институционализация рынка МФО и тенденция к формированию единых стандартов деятельности; наличие высокого спроса на микрофинансовые услуги, обусловленного низким уровнем реальных доходов населения и ужесточением требований банков к заемщикам. К числу проблем, которые препятствуют эффективному развитию микрофинансирования в России, следует отнести высокие ставки размещения займов, обусловленные отсутствием долгосрочных и дешевых источников фондирования; присутствие на микрофинансовом рынке большого количества недобросовестных участников и "серой (теневой) зоны"; недостаточный уровень финансовых знаний потребителей микрофинансовых услуг; нацеленность регулятора рынка на ужесточение контроля и наказания, но не поиск пути гармоничного развития сектора.

Список литературы

Федеральный закон "О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях" от 02.07.2010 N 151-ФЗ (с изменениями от 29.07.2017 N 281-ФЗ)

Базовый стандарт защиты прав и интересов физических и юридических лиц - получателей финансовых услуг, оказываемых членами саморегулируемых организаций в сфере финансового рынка, объединяющих микрофинансовые организации (утв. Банком России 22.06.2017 г.)

Базюк Н.Ю. Микрофинансовые организации в России: микрозаймы и инвестиции // Социально-экономические науки и гуманитарные исследования. 2016. № 13. С. 7-11.

Коробейникова И.С. Проблемы законодательного регулирования микрофинансирования в России // Наука и общество. 2017. № 1 (27). С. 30-33.

Прушенов Н.С. О возможности сокращения числа микрофинансовых организаций в результате ужесточения правового регулирования в сфере микрофинансирования // Научный журнал. 2017. № 9 (22). С. 58-61.

Прушенов Н.С. Правовое регулирование микрофинансовых организаций на современном этапе развития экономики страны // Научный журнал. 2017. № 9 (22). С. 61-64.

РБК. Путин предложил ужесточить требования к микрофинансовым организациям. URL: https://www.rbc.ru/rbcfreenews/58f638ac9a79472a5f042910

DP.ru. Микрозаймы в цене. Количество заемщиков российских МФО за год выросло почти в 2 раза. URL: https://www.dp.ru/a/2017/12/03/Mikrozajmi_v_cene

ЦарьГрад.tv. Граждане России погрузились в микрофинансовое рабство. URL: https://tsargrad.tv/articles/grazhdane-rossii-pogruzilis-v-mikrofinansovoe-rabstvo_105458

22СамИнвестор.ru. Рост рынка микрофинансирования ускорился до 12,6% в IV квартале. URL: http://saminvestor.ru/news/2018/01/31/56661/

ФинМаркет.ru. По итогам года почти треть МФО ушла в "тень". URL: http://www.finmarket.ru/main/txt.asp?id=4693290

РБК. Микрофинансовые организации нарастили закредитованность россиян. URL: https://www.rbc.ru/finances/25/08/2017/599b0ded9a7947b3c7fdbb37

Гарант.ру. С 1 июля начнет применяться стандарт по защите прав клиентов микрофинансовых организаций. URL: http://www.garant.ru/news/1118902/

РБК.ru. Центробанк предложит новые ограничения для процентов по микрозаймам. URL: https://www.rbc.ru/rbcfreenews/59414b3d9a79477425195374

Рейтинговое агентство RAEX. Рынок микрофинансирования по итогам 1 полугодия 2017 года. URL: https://raexpert.ru/researches/mfo/1h2017

Код для цитирования: Скопировать