VIII Международная студенческая научная конференция Студенческий научный форум - 2016
РАСЧЁТ АРЕНДНОЙ ПЛАТЫ АРЕНДАТОРОВ НЕЖИЛОГО ОБЪЕКТА НЕДВИЖИМОСТИ
Полная версия работы доступна во вкладке "Файлы работы" в формате PDF
1.Исходные данные………………………………………………………………. 3
2. Распределение затрат на водопотребление и водоудаление (канализацию) по арендаторам…………………………………………………………………4
3. Распределение затрат по обеспечению общественного порядка торгового центра………………………………………………………………………………5
4.Распределение затрат на уборку территории по потребителям услуги……..6
5.Расчет затрат ТЦ на электроснабжение торговых точек и МОП……………7
6.Распределение затрат на уборку помещений по пользователям услуг……...8
7.Распределение затрат на вывоз твердых бытовых отходов по потребителям……………………………………………………………………...9
8.Распределение затрат на техническое обслуживание между пользователями услуги……………………………………………………………………………..10
9.Распределение затрат ТЦ на отопление по пользователям услуг…………..12
10.Итоговая ведомость распределения затрат торгового центра на коммунальные услуги и техническое обслуживание………………………….13
11.Расчет арендной платы за пользование помещениями торгового центра с учетом базовой ставки и затрат на коммунальные услуги и техническое обслуживание…………………………………………………………………….14
12.Расчет денежных потоков инвестиционного проекта……………………...15
13.Расчет внутренней нормы доходности проекта…………………………....17
14.Показатели эффективности инвестиции проекта…………………………..19
1.Исходные данные.
|
№п/п |
Показатели |
|
|
Площади арендуемых помещений |
||
|
1 |
№ 1, кВ.м |
24 |
|
№ 1, работающих, чел |
3 |
|
|
2 |
№ 2, кВ.м |
29 |
|
№ 2, работающих, чел |
3 |
|
|
3 |
№ 3, кВ.м |
34 |
|
№ 3, работающих, чел |
3 |
|
|
4 |
№ 4, кВ.м |
39 |
|
№ 4, работающих, чел |
4 |
|
|
5 |
№ 5, кВ.м |
44 |
|
№ 5, работающих, чел |
3 |
|
|
6 |
Тариф ОАО «Водоканал», руб. за 1 куб. воды |
29,82 |
|
7 |
Затраты по обеспечению общественного порядка, руб./мес. на 1 кв. м площади охраняемых помещений |
51,5 |
|
8 |
Зарплата дворника, руб. в месяц |
12815 |
|
9 |
Тариф ОАО «Энергосбыт», руб./ кВт.час электроэнергии |
5,21 |
|
10 |
Зарплата уборщицы, руб. в месяц |
4014 |
|
11 |
Тариф МУП САЖХ по вывозу ТБО, руб./кв.м |
2,54 |
|
12 |
Зарплата электрика, руб. в месяц |
10515 |
|
13 |
Зарплата сантехника, руб. в месяц |
10315 |
|
14 |
Оплата дежурств электрика и сантехника, руб. в день |
1015 |
|
15 |
Затраты на отопление, руб. за 1 кв. м. отапливаемой площади |
29,82 |
|
16 |
Размер единовременных затрат на реконструкцию, тыс. руб. |
2565 |
2.Распределение затрат на водопотребление и водоудаление (канализацию) по арендаторам.
|
Таблица 1 |
||||
|
Сводка исходных данных для расчета затрат ТЦ на водопотребление и водоудаление (канализацию) |
||||
|
№№ П/П |
Показатели |
ед. изм. |
количество |
примечание |
|
1 |
норма расхода на чел в сутки |
л/сут |
16 |
СНиП 2.04.01-85 |
|
2 |
норма расхода на м2 в сутки |
л/сут |
0,5 |
СНиП 2.04.01-85 |
|
3 |
норма потребления для аптек |
л/сут |
310 |
СНиП 2.04.01-85 |
|
4 |
кол-во дней |
день |
30 |
|
|
5 |
тариф Водоканала |
руб/м3 |
29,82 |
|
|
6 |
налоговая ставка |
18% |
1,18 |
|
|
Таблица 2 |
||||||||||||||
|
Распределение затрат на водопотребление и водоудаление (канализацию) по арендаторам |
||||||||||||||
|
№ арендатора |
Площадь (м2) |
Персонал (чел) |
Потребл. на чел (л/мес) |
Потребл. на площадь (л/мес) |
Итого (м3): |
ИТОГО (руб) |
ИТОГО с налогом (руб) |
|||||||
|
1 |
24 |
3 |
1440 |
360,00 |
1,80 |
53,68 |
63,34 |
|||||||
|
2 |
29 |
3 |
1440 |
435,00 |
1,88 |
55,91 |
65,98 |
|||||||
|
3 |
34 |
3 |
1440 |
510,00 |
1,95 |
58,15 |
68,62 |
|||||||
|
4 |
39 |
4 |
1920 |
585,00 |
2,51 |
74,70 |
88,14 |
|||||||
|
5 |
44 |
3 |
1440 |
660,00 |
2,10 |
62,62 |
73,89 |
|||||||
|
ИТОГО: |
170 |
16 |
7680 |
2550,00 |
10,23 |
305,06 |
359,97 |
|||||||
Потребл.на чел.=Норма расхода на чел. *персонал*30=16*3*30=1440л/мес.
Потребл.на площадь=Норма расхода на м2*S*30=0,5*24*30=360л/мес.
Итого=(Потребл.на чел.+Потребл.на площадь)*0,001=(1440+360)*0,001= 1,80м3
ИТОГО=Тариф водоканала*Итого1=29,82*1,80=53,68руб.
Итого расход с налогом = итого расх.в рублях * налоговая ставка=53,68 * 1,18 =63,34 руб.
3. Распределение затрат по обеспечению общественного порядка торгового центра.
|
Исходные данные: |
ед. изм. |
количество |
|
|
тариф 1 |
руб/м2/мес |
51,5 |
|
|
Таблица 3 |
|||
|
№ арендатора |
Площадь (м2) |
Итого (руб): |
|
|
1 |
24 |
1236,00 |
|
|
2 |
29 |
1493,50 |
|
|
3 |
34 |
1751,00 |
|
|
4 |
39 |
2008,50 |
|
|
5 |
44 |
2266,00 |
|
|
ИТОГО: |
170 |
|
|
|
Затраты на охрану = тариф 1 * площадь арендуемых помещений |
|
Затраты на охрану = 51,5 * 24 = 1236 руб./м2/мес. |
|
Итого ФЗП |
16640,00 |
4.Распределение затрат на уборку территории по потребителям услуги
|
Таблица 4 |
||||||||
|
Исходные данные для расчета затрат торгового центра на уборку территории. |
||||||||
|
№№ П/П |
исходные данные: |
ед изм |
кол-во |
стоимость |
Итого |
|||
|
1 |
заработная плата: |
руб |
1 |
12815 |
12815,00 |
|||
|
2 |
Страховые платежи |
% |
30 |
3844,50 |
||||
|
3 |
накладные |
руб |
20% |
3331,90 |
||||
|
4 |
расходные материалы |
руб |
5% |
832,98 |
||||
|
5 |
ИТОГО: |
руб/мес |
20824,38 |
|||||
|
Таблица 5 |
||||||||
|
Распределение затрат на уборку территории по потребителям услуги: |
||||||||
|
№ арендатора |
Площадь (м2) |
Доля (%) |
Итого (руб): |
|||||
|
1 |
24 |
14,118% |
2939,91 |
|||||
|
2 |
29 |
17,059% |
3552,39 |
|||||
|
3 |
34 |
20,000% |
4164,88 |
|||||
|
4 |
39 |
22,941% |
4777,36 |
|||||
|
5 |
44 |
25,882% |
5389,84 |
|||||
|
ИТОГО: |
170 |
100% |
20824,38 |
|||||
Итого зар.плата=1*Стоимость=1*12815=12815
Страховые платежи= Итого зар.плата/100*30=12815/100*30=3844,50
Накладные= ФЗП/100*20=16640/100*20=3331,90
Расходные мат-лы= ФЗП/100*5=16640/100*5=832,98
Доля= Площадь/Итого*100=24/170*100=14,118%
Итого= Доля * Итого табл.4=14,118*20824,38/100%= 2939,91
5.Расчет затрат ТЦ на электроснабжение торговых точек и МОП.
|
Таблица 6. |
||||||||||
|
Расчет затрат ТЦ на электроснабжение торговых точек и МОП |
||||||||||
|
№№ П/П |
Исходные данные: |
Ед изм |
Значение |
Всего за 1 кВт.ч. |
||||||
|
тариф МУП Костромаэлектросеть |
руб |
5,21 |
5,21 |
|||||||
|
налоговая ставка |
% |
18% |
6,1478 |
|||||||
|
Таблица 7. |
||||||||||
|
Расчет затрат на электроснабжение МОП |
||||||||||
|
№№ П/П |
Место расположения потребителя электроэнергии |
кВт/ч |
часов |
Итого, руб. |
||||||
|
1 |
фасад |
1,5 |
150 |
1383,26 |
||||||
|
2 |
западное крыло |
0,6 |
300 |
1106,60 |
||||||
|
3 |
вестибюль |
0,4 |
300 |
737,74 |
||||||
|
4 |
холл |
1,4 |
300 |
2582,08 |
||||||
|
5 |
дежурное освещение |
0,5 |
420 |
1291,04 |
||||||
|
6 |
ИТОГО: |
4,4 |
1470 |
7100,71 |
||||||
|
Таблица 8. |
||||||||||
|
Распределение затрат на электронабжение торговых точек по пользователям |
||||||||||
|
№ арендатора |
Потребление кВт/ч |
Тариф |
Потребление магазинов (руб) |
Площадь (м2) |
Электр МОП (руб) |
ИТОГО (руб): |
||||
|
1 |
144 |
5,21 |
750,24 |
24 |
1383,26 |
2133,50 |
||||
|
2 |
174 |
5,21 |
906,54 |
29 |
1106,60 |
2013,14 |
||||
|
3 |
204 |
5,21 |
1062,84 |
34 |
737,74 |
1800,58 |
||||
|
4 |
234 |
5,21 |
1219,14 |
39 |
2582,08 |
3801,22 |
||||
|
5 |
264 |
5,21 |
1375,44 |
44 |
1291,04 |
2666,48 |
||||
|
ИТОГО: |
1020 |
5314,20 |
170 |
7100,71 |
12414,91 |
|||||
стоимость за 1 кВт.ч=кВт/ч *часы=1,5*150=225 кВт/чРасчет затрат на э-э МОП = кол-во потребления * кол-во часов * налоговая ставка= 1,5*150*6,1478=1383,26 руб.
Потребление=(20*площадь*30*10)/1000=(20*24*30*10)/1000=144кВт/чПотребление магазинов=потребление*тариф=144*5,21=750,24 руб.ИТОГО=потребление магазинов + электр МОП(Итого)=750,24 +1383,26=2133,50
6.Распределение затрат на уборку помещений по пользователям услуг.
|
Таблица 9. |
|||||||
|
Исходные данные для расчета затрат торгового центра на уборку помещений. |
|||||||
|
№№ П/П |
исходные данные |
кол-во (дн) |
стоимость (руб) |
ИТОГО (руб): |
|||
|
1 |
основная ставка |
0,01 |
4014,00 |
4014,00 |
|||
|
2 |
страховые платежи |
30,00% |
1204,20 |
||||
|
3 |
накладные расходы |
20% |
1043,64 |
||||
|
4 |
расходные материалы |
5% |
260,91 |
||||
|
5 |
Итого: |
6522,75 |
|||||
Итог ФЗП=5218,20
Основная ставка= Кол-во*Стоимость= 4014 руб.
Страховые платежи=Итого*Кол-во=4014*30/100%=1204,00руб.
Накладные расходы= ФЗП*Кол-во=5218,20*20/100%=1043.64руб.
Расходные мат-лы= ФЗП*Кол-во=5218,20*5/100%=260,91руб
|
Таблица 10. |
||||
|
Распределение затрат на уборку помещений по пользователям услуг |
||||
|
№ арендатора |
Площадь (м2) |
Доля (%) |
Сумма, руб |
|
|
1 |
24 |
14,118% |
920,86 |
|
|
2 |
29 |
17,059% |
1112,70 |
|
|
3 |
34 |
20,000% |
1304,55 |
|
|
4 |
39 |
22,941% |
1496,40 |
|
|
5 |
44 |
25,882% |
1688,24 |
|
|
ИТОГО |
170 |
100% |
6522,75 |
|
Доля= Площадь/Общ.Площадь=24/170*100%=14,118%
Сумма= Доля*Итого табл.9=14,118*6522,75/100%=920,86
7.Распределение затрат на вывоз твердых бытовых отходов по потребителям.
|
Таблица 11. |
||||
|
Исходные данные для расчета затрат торгового центра на вывоз твердых бытовых отходов |
||||
|
№№ П/П |
исходные данные |
ед изм |
кол-во |
|
|
1 |
счет МУП по вывозу ТБО |
руб/мес |
2,454 |
|
|
2 |
действующие площади |
м2 |
170 |
|
|
№ арендатора |
Площадь (м2) |
Сумма, руб |
||
|
1 |
24 |
58,90 |
||
|
2 |
29 |
71,17 |
||
|
3 |
34 |
83,44 |
||
|
4 |
39 |
95,71 |
||
|
5 |
44 |
107,98 |
||
|
ИТОГО |
170 |
417,18 |
||
Сумма=площадь*счет МУП по вывозу ТБО=24*2,454=58,90руб.
|
Таблица 12. |
|||
|
Распределение затрат на вывоз твердых бытовых отходов по потребителям |
|||
|
№ арендатора |
Площадь (м2) |
Доля (%) |
Сумма, руб |
|
1 |
24 |
14,118% |
58,90 |
|
2 |
29 |
17,059% |
71,17 |
|
3 |
34 |
20,000% |
83,44 |
|
4 |
39 |
22,941% |
95,71 |
|
5 |
44 |
25,882% |
107,98 |
|
ИТОГО |
170 |
100% |
417,18 |
Доля= Площадь/Общ.Площадь=24/170*100%=14,118%
8.Распределение затрат на техническое обслуживание между пользователями услуги.
|
Таблица 13. |
|||||
|
Расчет затрат на техническое обслуживание |
|||||
|
исходные данные: |
ед изм |
кол-во |
стоимость |
ИТОГО: |
|
|
заработная плата электрика |
руб/мес |
1 |
10515 |
10515,00 |
|
|
заработная плата сантехника |
руб/мес |
1 |
10315 |
10315,00 |
|
|
оплата дежурств в выходные |
руб/день |
8 |
1004 |
8032,00 |
|
|
Итого ФЗП: |
руб |
28862,00 |
|||
|
ИТОГО ФОТ: |
руб/мес |
37520,60 |
|||
|
накладные расходы |
руб/мес |
20 |
5772,40 |
||
|
расходные материалы |
руб/мес |
10 |
2886,20 |
||
|
Страховые платежи |
% |
30,00% |
8658,60 |
||
|
ИТОГО: |
руб |
17317,20 |
|||
|
ИТОГО: |
46179,20 |
||||
ЗП электрика=кол-во*ст-ть=1*10515=10515руб/месЗП сантехника= кол-во*ст-ть=1*10315=10315руб/месОплата дежурств в выходные=кол-во*ст-ть=8*1004=8032руб/деньИтого ФЗП=ЗП электрика+ЗПсантехника+оплата дежурств в выходные=10515+10315+8032=28862 руб.ИТОГО ФОТ= Итого ФЗП*Страховые платежи + Итого ФЗП=28862*30%+28862=37520,60руб/мес.1) ИТОГО ФЗП Накладные расходы= Итого ФЗП/100*накладные расходы=28862/100*20=5772,402) ИТОГО ФЗП Расходные материалы=Итого ФЗП/100*расходные материалы=28862/100*10=2886,203) ИТОГО ФЗП Страховые платежи = Итого ФЗП/100*Страховые платежи =28862/100*30=8658,60ИТОГО= 1) + 2) + 3)= 5772,40+2886,20+8658,60=17317,20руб.ИТОГО= ИТОГО ФОТ + ИТОГО=37520,60+17317,20=46179,20
|
Таблица 14. |
|||
|
Распределение затрат на техническое обслуживание между пользователями услуги |
|||
|
№ арендатора |
Площадь (м2) |
Доля (%) |
Итого (руб) |
|
1 |
24 |
14,118% |
6519,42 |
|
2 |
29 |
17,059% |
7877,63 |
|
3 |
34 |
20,000% |
9235,84 |
|
4 |
39 |
22,941% |
10594,05 |
|
5 |
44 |
25,882% |
11952,26 |
|
ИТОГО |
170 |
100% |
46179,20 |
Доля= Площадь/общую площадь=24/170*100%=14% Итого= ИТОГО/100*доля=46179,20/100*14=6519,42
9.Распределение затрат ТЦ на отопление по пользователям услуг.
|
Таблица 15. |
||
|
Расчет затрат ТЦ на отопление |
||
|
исходные данные |
руб. |
|
|
Тариф, руб. в месяц за 1 кв.м |
29,82 |
|
|
Таблица 16 |
||
|
Распределение затрат ТЦ на отопление по пользователям услуг |
||
|
№ арендатора |
Площадь (м2) |
Сума, руб |
|
1 |
24 |
715,68 |
|
2 |
29 |
864,78 |
|
3 |
34 |
1013,88 |
|
4 |
39 |
1162,98 |
|
5 |
44 |
1312,08 |
|
ИТОГО |
170 |
5069,40 |
затраты на отопление = площадь помещения * тариф = 24 * 29,82 = 715,68 руб
10.Итоговая ведомость распределения затрат торгового центра на коммунальные услуги и техническое обслуживание.
Таблица 17.
|
Итоговая ведомость распределения затрат торгового центра на коммунальные услуги и техническое обслуживание |
|||||||||||
|
№ арендатора |
распределение затрат по пользователям (руб) |
ИТОГО (руб): |
|||||||||
|
Площадь (м2) |
Водоснабжение |
Обеспечение общ. порядка |
Уборка территории |
Электроэнергия |
ТО |
Вывоз ТБО |
Уборка МОП |
Отопление |
|||
|
1 |
24 |
53,68 |
1236,00 |
2939,91 |
2133,50 |
6519,42 |
58,90 |
920,86 |
715,68 |
14577,93 |
|
|
2 |
29 |
55,91 |
1493,50 |
3552,39 |
2013,14 |
7877,63 |
71,17 |
1112,70 |
864,78 |
17041,23 |
|
|
3 |
34 |
58,15 |
1751,00 |
4164,88 |
1800,58 |
9235,84 |
83,44 |
1304,55 |
1013,88 |
19412,31 |
|
|
4 |
39 |
74,70 |
2008,50 |
4777,36 |
3801,22 |
10594,05 |
95,71 |
1496,40 |
1162,98 |
24010,91 |
|
|
5 |
44 |
62,62 |
2266,00 |
5389,84 |
2666,48 |
11952,26 |
107,98 |
1688,24 |
1312,08 |
25445,50 |
|
|
ИТОГО |
170 |
305,06 |
8755,00 |
20824,38 |
12414,91 |
46179,20 |
417,18 |
6522,75 |
5069,40 |
100487,88 |
|
11.Расчет арендной платы за пользование помещениями торгового центра с учетом базовой ставки и затрат на коммунальные услуги и техническое обслуживание.
|
Таблица 18 |
|||||||||||||
|
Расчет арендной платы за пользование помещениями торгового центра с учетом базовой ставки и затрат на коммунальные услуги и техническое обслуживание |
|||||||||||||
|
Базовая ставка арендной платы за год |
руб. за 1 кв. м |
8400 |
|||||||||||
|
То же, за месяц |
руб. за 1 кв. м |
700 |
|||||||||||
|
№ арендатора |
Площадь (м2) |
Удельный вес, % |
Базовая ставка арендной платы за всю площадь в год, руб. |
Базовая ставка арендной платы за всю площадь в месяц, руб. |
Затраты на коммунальные услуги и техническое обслуживание за месяц, руб. |
Всего арендная плата, руб. |
|||||||
|
За месяц, руб |
За год, тыс.руб. |
||||||||||||
|
1 |
24 |
14,12% |
201600,00 |
16800,00 |
14577,93 |
31377,93 |
376535,22 |
||||||
|
2 |
29 |
17,06% |
243600,00 |
20300,00 |
17041,23 |
37341,23 |
448094,75 |
||||||
|
3 |
34 |
20,00% |
285600,00 |
23800,00 |
19412,31 |
43212,31 |
518547,68 |
||||||
|
4 |
39 |
22,94% |
327600,00 |
27300,00 |
24010,91 |
51310,91 |
615730,87 |
||||||
|
5 |
44 |
25,88% |
369600,00 |
30800,00 |
25445,50 |
56245,50 |
674946,00 |
||||||
|
ИТОГО |
170 |
100,00% |
1428000,00 |
119000,00 |
100487,88 |
219487,88 |
2633854,53 |
||||||
Базовая ставка ар.платы за всю площадь в год= Площадь*Баз.ставкаар.платы за год=24*8400=201600руб.
Базовая ставка ар.платы за всю площадь в месяц=Площадь*Баз.ставкаар.платы за месяц=24*700=14577руб.
Затраты на ком.услуги и технич.обслуж.за месяц=Итого Табл.17 =14577,93руб..
Всего ар.плата за месяц=Баз.ставка в месяц+Затраты на ком.услуги и технич.обсл.замесяц=16800+14577,93=31377,93руб.
Всего ар.плата за год=Всего ар.плата за месяц*12=31377,93*12=376535,22руб.
12.Расчет денежных потоков инвестиционного проекта.
|
Таблица 19 |
|||||||||
|
Расчет денежных потоков инвестиционного проекта |
|||||||||
|
Норма дисконта |
10% |
0,1 |
|||||||
|
№№ |
Наименование |
Расчетный период |
|||||||
|
п/п |
показателя |
0-й год |
1-й год |
2-й год |
3-й год |
4-й год |
5-й год |
6-й год |
7-й год |
|
1 |
Инвестиции |
2 554 000 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
2 |
Текущие затраты, всего |
0 |
100487,88 |
100487,88 |
100487,88 |
100487,88 |
100487,88 |
100487,88 |
100487,88 |
|
в т.ч. водоснабжение |
305,06 |
305,06 |
305,06 |
305,06 |
305,06 |
305,06 |
305,06 |
305,06 |
|
|
охрана |
8755,00 |
8755,00 |
8755,00 |
8755,00 |
8755,00 |
8755,00 |
8755,00 |
8755,00 |
|
|
уборка территории |
20824,38 |
20824,38 |
20824,38 |
20824,38 |
20824,38 |
20824,38 |
20824,38 |
20824,38 |
|
|
электроэнергия |
12414,91 |
12414,91 |
12414,91 |
12414,91 |
12414,91 |
12414,91 |
12414,91 |
12414,91 |
|
|
уборка МОП |
6522,75 |
6522,75 |
6522,75 |
6522,75 |
6522,75 |
6522,75 |
6522,75 |
6522,75 |
|
|
вывоз ТБО |
417,18 |
417,18 |
417,18 |
417,18 |
417,18 |
417,18 |
417,18 |
417,18 |
|
|
тех.обслуживание |
46179,20 |
46179,20 |
46179,20 |
46179,20 |
46179,20 |
46179,20 |
46179,20 |
46179,20 |
|
|
отопление |
5069,40 |
5069,40 |
5069,40 |
5069,40 |
5069,40 |
5069,40 |
5069,40 |
5069,40 |
|
|
налог на землю |
|||||||||
|
услуги связи |
|||||||||
|
3 |
Итого затраты |
2 554 000 |
100487,88 |
100487,88 |
100487,88 |
100487,88 |
100487,88 |
100487,88 |
100487,88 |
|
4 |
Поступления от сдачи в аренду |
0 |
2633854,53 |
2633854,53 |
2633854,53 |
2633854,53 |
2633854,53 |
2633854,53 |
2633854,53 |
|
5 |
Сальдо денежного потока (чистый доход) |
-2554000,00 |
2533366,65 |
2533366,65 |
2533366,65 |
2533366,65 |
2533366,65 |
2533366,65 |
2533366,65 |
|
6 |
Коэффициент дисконтирования |
1,0000 |
0,7517 |
0,5650 |
0,4247 |
0,3193 |
0,2400 |
0,1804 |
0,1356 |
|
7 |
Значение t, год |
0 |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
|
8 |
Сальдо денежного потока по годам с учетом дисконтирования |
-2554000,00 |
1904331,71 |
1431352,16 |
1075920,82 |
808903,97 |
608008,00 |
457019,34 |
343524,52 |
|
9 |
Чистая дисконтированная стоимость проекта |
-2554000,00 |
-649668,29 |
781683,87 |
1857604,69 |
2666508,66 |
3274516,65 |
3731536,00 |
4075060,52 |
|
Коэффициент дисконтирования |
|||||||||||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
|||||
|
0,33033 |
1,33033 |
1,76977791 |
2,3543886 |
3,1321138 |
4,166745 |
5,54314589 |
7,37421328 |
||||
|
0,751693189 |
0,56504265 |
0,4247387 |
0,3192732 |
0,2399955 |
0,18040297 |
0,13560769 |
|||||
Сальд.денежн.потока(0 год)=Поступ.отсдач.в аренду-инвестиц.-Итого затрат.=0-2 554 000-0=2 554 000.Сальд.денежн.потока(1-7год)=Поступ.от сдачи в аренду-Итого затрат=2633854,53-100487,88=2533366,65
Сальд.денежн.потока по годам(с дисконт.)=сальд.денежн.потока*коэф.дисконт-я=2 554 000*0,7517=1904331,71Чист.дисконт.ст-ть(0 год)=Сальд.денеж.потока*коэф.дисконт.=- 2 554 000*1=-2 554 000.Чист.дисконт.ст-ть(след.год.)=Чист.диск-аяст-ть(пред.год)+сальд.денежн.потока по год с учет.диск-ия= -2 554 000+1904331,71-649668,29
13.Расчет внутренней нормы доходности проекта.
|
Таблица 20 |
|||||
|
Расчет внутренней нормы доходности проекта |
|||||
|
Период, год |
Денежный поток, руб. |
Расчет 1 |
Расчет 2 |
||
|
Е =50 % |
ДС (%) |
Е =100 % |
ДС (%) |
||
|
Значение дисконта |
Дисконтированная стоимость |
Значение дисконта |
Дисконтированная стоимость |
||
|
0 |
-2 554 000 |
1,00 |
-2 554 000 |
1,0000000 |
-2 554 000 |
|
1 |
2 533 367 |
0,6666667 |
1 688 911 |
0,5000000 |
1 266 683 |
|
2 |
2 533 367 |
0,4444444 |
1 125 941 |
0,2500000 |
633 342 |
|
3 |
2 533 367 |
0,2962963 |
750 627 |
0,1250000 |
316 671 |
|
4 |
2 533 367 |
0,1975309 |
500 418 |
0,0625000 |
158 335 |
|
5 |
2 533 367 |
0,1316872 |
333 612 |
0,0312500 |
79 168 |
|
6 |
2 533 367 |
0,0877915 |
222 408 |
0,0156250 |
39 584 |
|
7 |
2 533 367 |
0,0585277 |
148 272 |
0,0078125 |
19 792 |
|
Итого |
15179566,56 |
2 216 189 |
-40 425 |
||
ВНД=Е1+(ДС1/(ДС1-ДС2))*(Е2-Е1)=50+(2 216 189/(2 216 189-(-40 425)))*(100-50)= 99,10429372
|
Таблица 21 |
|||||
|
Расчет внутренней нормы доходности проекта |
|||||
|
Период, год |
Денежный поток, руб. |
Расчет 1 |
Расчет 2 |
||
|
Е =89 % |
ДС (%) |
Е =90 % |
ДС (%) |
||
|
Значение дисконта |
Дисконтированная стоимость |
Значение дисконта |
Дисконтированная стоимость |
||
|
0 |
-2 554 000 |
1,00 |
-2 554 000 |
1,0000000 |
-2 554 000 |
|
1 |
2 533 367 |
0,5291005 |
1 340 406 |
0,5263158 |
1 333 351 |
|
2 |
2 533 367 |
0,2799474 |
709 209 |
0,2770083 |
701 764 |
|
3 |
2 533 367 |
0,1481203 |
375 243 |
0,1457938 |
369 349 |
|
4 |
2 533 367 |
0,0783705 |
198 541 |
0,0767336 |
194 394 |
|
5 |
2 533 367 |
0,0414659 |
105 048 |
0,0403861 |
102 313 |
|
6 |
2 533 367 |
0,0219396 |
55 581 |
0,0212558 |
53 849 |
|
7 |
2 533 367 |
0,0116083 |
29 408 |
0,0111873 |
28 342 |
|
Итого |
15179566,56 |
259 437 |
229 361 |
||
ВНД=Е1+(ДС1/(ДС1-ДС2))*(Е2-Е1)=89+(259 437/(259 437-229 361))*(90-89)= 97,63
14.Показатели эффективности инвестиции проекта.
|
Таблица 22 |
|||
|
Показатели эффективности инвестиции проекта. |
|||
|
№ п/п |
Наименование показателя |
Ед. изм. |
Значение |
|
1 |
Чистый доход |
тыс. руб. |
15 179 567 |
|
2 |
ЧДД |
тыс. руб. |
475 296 |
|
3 |
ВНД |
% |
97,63 |
|
4 |
СД |
% |
33,033 |
|
5 |
ИР |
коэф. |
7 |
|
6 |
ИР(с дисконтир.) |
коэф. |
3 |
|
7 |
СО |
год,мес. |
8,4 |
|
8 |
СО(с дисконтир.) |
год,мес. |
7,2 |
ИР =
ИР ==6,943448
ИРдиск. =
ИРдиск. ==2,59556
Расчет СО.
ЧД(0год)=ЧД(1год)+ЧД(2год)*х, где
ЧД-чистый доход за определенный год;
Х-доля второго года.
-=2533366,65+2533366,65*x
СО=2 года8 месяца
Расчет СО с дисконтированием.
СДП(0год)=СДП(1год)+СДП(2год)*х,где
СДП-сальдо денежного потока по годам с учетом дисконтирования;
Х-доля второго года.
-=1904331,71+1431352,16*xСОдиск= 3 года 1 месяц.
12