В свою очередь, целью данной работы является исследование вопроса предназначения и особенностей формирования Фонда национального благосостояния, анализ динамики совокупного объема средств Фонда и обобщение полученной информации.
Исходя из поставленной цели работы, основное внимание было уделено решению следующих задач:
исследовать цель деятельности и основное предназначение Фонда;
изучить особенности формирования Фонда;
анализировать динамику совокупного объема средств Фонда национального благосостояния.
Объектом и предметом исследования является деятельность Фонда. Информационную базу исследования составляют отчеты министерства финансов Российской Федерации. В ходе выполнения работы были изучены нормативные акты, так же постановления и приказы правительства Российской Федерации.
Фонд национального благосостояния и Резервный фонд были сформированы в феврале 2008 года после разделения стабилизационного фонда. Они формируются из нефтегазовых доходов и доходов от управления деньгами. Средства ФНБ расходуются на поддержания стабильности госбюджета и софинансирования пенсионных накоплений граждан. Средства резервного фонда направляются на финансирование нефтегазового трансферта . Доход фондов формируется путем приобретения за счет средств Фонда иностранной валюты и ее размещения на счетах по учету средств Резервного фонда в иностранной валюте (долларах США, евро, фунтах стерлингов) в Центральном банке Российской Федерации. За пользование денежными средствами на указанных счетах Центральный банк Российской Федерации уплачивает проценты, установленные договором банковского счета. Кроме того, средства фондов могут размещаться в иностранную валюту и финансовые активы, номинированные в иностранной валюте, перечень которых определен законодательством Российской Федерации
Нефтегазовые доходы федерального бюджета формируются за счет:
- налога на добычу полезных ископаемых в виде углеводородного сырья (нефть, газ горючий природный, газовый конденсат);
- вывозных таможенных пошлин на нефть сырую;
- вывозных таможенных пошлин на газ природный;
- вывозных таможенных пошлин на товары, выработанные из нефти.
Определенная часть указанных нефтегазовых доходов в виде нефтегазового трансферта ежегодно направляется на финансирование расходов федерального бюджета. Величина нефтегазового трансферта утверждается федеральным законом о федеральном бюджете на очередной финансовый год и плановый период в абсолютном размере, исчисленном как 3,7% прогнозируемого на соответствующий год объема валового внутреннего продукта, указанного в федеральном законе о федеральном бюджете на очередной финансовый год и плановый период. После формирования нефтегазового трансферта в полном объеме нефтегазовые доходы поступают в Резервный фонд.
Нормативная величина Резервного фонда утверждается федеральным законом о федеральном бюджете на очередной финансовый год и плановый период в абсолютном размере, определенном исходя из 10% прогнозируемого на соответствующий год объема валового внутреннего продукта. После наполнения Резервного фонда до указанного размера нефтегазовые доходы направляются в Фонд национального благосостояния.
С 1 января 2010 г. до 1 января 2015 г. нормативная величина Резервного фонда не определяется, нефтегазовые доходы федерального бюджета не используются для финансового обеспечения нефтегазового трансферта и для формирования Резервного фонда и Фонда национального благосостояния, а направляются на финансовое обеспечение расходов федерального бюджета. [1]
Другим источником формирования Фонда национального благосостояния являются доходы от управления его средствами. С 1 января 2010 г. до 1 февраля 2015 г. доходы от управления средствами Фонда национального благосостояния не зачисляются в Фонд, а направляются на финансовое обеспечение расходов федерального бюджета.[2]
Средства нефтегазовых доходов федерального бюджета, Резервного фонда и Фонда национального благосостояния учитываются на отдельных счетах по учету средств федерального бюджета, открытых Федеральным казначейством в Центральном банке Российской Федерации. С 1 января 2010 г. до 1 января 2015 г. обособленный учет средств нефтегазовых доходов федерального бюджета не осуществляется.[3]
Расчеты и перечисления средств в связи с формированием и использованием нефтегазовых доходов федерального бюджета, нефтегазового трансферта, средств Резервного фонда и Фонда национального благосостояния осуществляются Министерством финансов Российской Федерации в порядке, установленном Правительством Российской Федерации. Следует отметить, что с 1 января 2010 г. до 1 января 2015 г. порядок проведения расчетов и перечислений средств в связи с формированием и использованием нефтегазовых доходов федерального бюджета, нефтегазового трансферта, средств Резервного фонда и Фонда национального благосостояния приостановлен.[4]
Учет операций с нефтегазовыми доходами федерального бюджета, средствами Резервного фонда и Фонда национального благосостояния осуществляется в порядке, установленном для учета операций со средствами федерального бюджета.
Таблица 1 - Анализ динамики совокупного объема средств Фонда национального благосостояния за 2008-2015гг. в млрд.долларов США,
в млрд.рублей.
Показатели |
Года (дата на 1.12) |
Изменение 2015г. к 2008г. |
||||||||
2008 |
2009 |
2010 |
2011 |
2012 |
2013 |
2014 |
2015 |
Абс |
Относ |
|
Совокупный объем средств ФНБ, в млрд. долл. США |
76,38 |
92,89 |
88,22 |
88,26 |
87,47 |
88,06 |
79,97 |
72,22 |
-4,16 |
94,5 |
Совокупный объем средств ФНБ, в млрд. руб. |
2108,4 |
2769,8 |
2761,9 |
2764,4 |
2716,6 |
2922,7 |
3944,1 |
4784 |
2675,5 |
227 |
Как видно из анализа данной таблицы, совокупный объем средств Фонда национального благосостояния в млрд. долларов США при общей тенденции к снижению, претерпевает постоянные колебания. Причем, максимальный объем наблюдается в 2009 году равный 92,89 млрд. дол США, а минимальный - в 2015 году, равный 72,22 млрд. долларов США. Что касаемо совокупного объема национального благосостояния, выраженного в национальной валюте, то здесь наблюдается постоянный рост средств ФНБ за анализируемый период более, чем в 2 раза. И в конечном итоге максимальный объем наблюдается в 2015 году, равный 4784 млрд. рублей, а минимальный уровень установлен в 2008 году.
Однако, хотелось бы отметить, что данный анализ объема средств Фонда национального благосостояния не отражает полной и реальной картины ситуации по ряду причин. Основными из которых, является резкое снижение обменного курса рубля, постоянно растущий уровень инфляции и вытекающие из этого последствия.
Общая тенденция снижения стоимости резервов страны окончательно утвердилась с сентября 2014 года. С небольшими коррекциями она продолжается по сегодняшний день. Всего за этот период страна потеряла около 25% от Фонда национального благосостояния.
Ряд экономистов и ученых выражают сомнения относительно доступности средств ФНБ для срочных нужд российского правительства. По их данным, практически все средства фонда оказались вложены в различные долгосрочные проекты, извлечь их из которых, в случае срочной необходимости, не представляется возможным.
Поэтому говоря об объемах средств Фонда, необходимо учитывать принципиально важный момент. Сегодняшний показатель в 72,22 млрд. долларов — это не совсем та сумма, которой Министерство финансов может распорядиться в любую минуту. Важен не только объем денег, но и то, где они в действительности размещаются.
В условиях финансового кризиса стоит ожидать ускорение темпов расходования резервов. Кроме того, потребность в деньгах зависит не только от реального состояния экономики, но и от не всегда поддающегося точному расчету фактора: от уровня доверия к власти и финансовым органам. Так, в декабре 2014 года был принят Федеральный закон «О внесении изменений в Бюджетный кодекс Российской Федерации», согласно которому до 10% средств Фонда национального благосостояния может быть размещено в российских банках для финансирования инфраструктурных проектов[4]. И в декабре 2014 года банк ВТБ уже получил первый транш в размере 100 млрд. рублей из ФНБ. По мере исчерпания резервов давление на финансовые рынки только усилится, а значит, потребуется больше финансовых средств на поддержание относительной стабильности.
На наш взгляд, для дальнейшего роста активов страны в целом на ближайшую перспективу необходимо сохранение неизменными двух важных параметров: стабильная цена нефти на уровне пятидесяти долларов за баррель и отсутствие попыток удержания курса национальной валюты на определенном уровне, т.е. продолжающееся свободное падение рубля.
Список литературы
1. Андрюшин С., Кузнецова В. Приоритеты денежно-кредитной политики центральных банков в новых условиях // Вопросы экономики.20142. Ануреев С.В. Денежно-кредитная политика, диспропорции и кризисы. 20133. Баликоев В.З. Общая экономическая теория. – М.: Омега-Л, 20154. Гусейнов Р.М., Семенихина В.А. Экономическая теория.20155. Коршунов Д.А. О построении модели общего равновесия для экономики России // Деньги и кредит. – 20146. Криворотова Н.Ф., Урядова Т.Н. Актуальные проблемы денежно-кредитной политики России // Terra Economicus. – 2012. - № 3. – С. 24 – 26.7. Лукша Н. Инфляция и денежно-кредитная политика // Экономико-политическая ситуация в России. – 2012. - № 12. – С. 9 – 11.
8. Федеральный закон от 26.12.2014 N 450-ФЗ «О внесении изменений в Бюджетный кодекс Российской Федерации»