VIII Международная студенческая научная конференция Студенческий научный форум - 2016

Проблема ликвидности в современном мире весьма актуальна. От того, насколько успешно она решается, зависит многое в экономической и социальной жизни любой страны в широком смысле слова, практически любого предприятия в узком смысле. Ликвидность предприятия - это возможность организации покрыть свои платежные обязательства за счет собственных средств (перевод активов в денежную наличность) и за счет привлечения заемных средств со стороны. Ликвидность предприятия выступает в качестве внешнего проявления финансовой устойчивости, сущностью которой является обеспеченность оборотных активов долгосрочными источниками формирования. Большая или меньшая текущая ликвидность (неликвидность) обусловлена большей или меньшей степенью обеспеченности (необеспеченности) оборотных активов долгосрочными источниками. Организация Общество с ограниченной ответственностью "РОТОР" создана 30 октября 2006 года. Основной вид деятельности ООО «РОТОР» – оптовая торговля санитарно-техническим оборудованием:

- пластмассовые плиты, полосы, трубы и профили;

- санитарно-технические работы;

- строительные конструкции, столярные изделия, песок, гравий, цемент и др. (оптовая торговля);

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности погашения.

Проанализируем ликвидность баланса ООО «РОТОР» за последние три года

Таблица 1. Группировка активов и пассивов баланса ООО «РОТОР»

За 2014 год

Активы		Пассивы		Соотношения	Платежный излишек или недостаток
Группа	На конец периода	Группа	На конец периода	На конец периода	На конец периода
А1	807	П1	7910	807< 7910	-7103
А2	14930	П2	6014	14930 > 6014	8916
А3	5236	П3	-	5236 > 0	5236
А4	35	П4	7084	35< 7084	-7049
BA	21008	ВП	21008

Таблица 4. Группировка активов и пассивов баланса ООО «РОТОР» за 2013 год

Активы		Пассивы		Соотношения	Платежный излишек или недостаток
Группа	На конец периода	Группа	На конец периода	На конец периода	На конец периода
А1	1	П1	2770	1< 2770	-2769
А2	12599	П2	7531	12599> 7531	5068
А3	2644	П3	-	2644> 0	2644
А4	42	П4	4985	42 2475	3695
А3	123	П3	-	123> 0	123
А4	50	П4	2214	50< 2214	-2164
BA	6343	ВП	6343

Исходя из полученных данных, можно сделать вывод, что у предприятия ООО «РОТОР» не все условия ликвидности баланса выполнены. Наиболее ликвидные активы не покрывают срочные обязательства.

Таким образом платежный недостаток денежных средств в 2012 году составил 1654 тыс. рублей, в 2013 году составил 2769 тыс. рублей, а в 2014 году составил 7103 тыс. рублей. На протяжении трех лет наблюдается рост дебиторской задолженности с 6170 до 14930 тыс. рублей, что привело к изъятию денежных средств из оборота организации. Учитывая все выше изложенное считаем, что предприятие должно увеличить размер ликвидных активов, пересмотрев систему платежей с дебиторами, и увеличивать скорость продажи товарных запасов для покрытия выданных ей кредитов и займов.

Баланс ликвидности дополняют расчетом коэффициентов ликвидности.

1. Коэффициент текущей ликвидности.

К т.л. = (1)

Этот коэффициент – главный критерий установления банкротства. От него рассчитываются все остальные показатели.

После погашения краткосрочных обязательств, оборотным капиталом оборотные средства должны остаться.

К т.л. ≥ 1 – для промышленных предприятий.

К т.л. ≥ 2 – для всех остальных предприятий величина оборотного капитала должна быть в 2 раза больше краткосрочных обязательств.

К т.л(2012). =

К т.л(2013). =

К т.л(2014). =

Данный показатель соответствует необходимому значению норматива(>1),и имеет незначительные колебания значения, но не больше оптимального значения(>2).

Это свидетельствует о достаточной прочности предприятия и в случае необходимости, оно перекроет своими оборотными средствами все краткосрочные обязательства, т.к. оборотный капитал превышает краткосрочные обязательства в 1,5 раза.

2. Коэффициент быстрой ликвидности.

К б.л. = (2)

Кб.л. ≥(0,8)- для промышленных предприятий, т.е. 80 % краткосрочных обязательств должно погашаться денежными средствами и дебиторской задолженности.

Кб.л ≥1 – для всех остальных.

Данный показатель исчисляется по более узкому кругу оборотных средств, из расчета исключена наименее ликвидная часть оборотных средств – производственные запасы.

Логика такого исчисления состоит не только в значительно меньшей ликвидности запасов, но и в том что, денежные средства, которые можно выручить в случае вынужденной реализации запасов, могут быть существенно ниже затрат по их приобретению.

К б.л(2012). =

К б.л(2013). =

К б.л(2014). =

Коэффициент показывает реальные возможности предприятия погасить свои долги в срочном порядке, но при этом учитывается ожидаемый приток средств возвращенных дебиторами. И если у предприятия в составе дебиторской задолженности нет сомнительной, то по полученным результатам можно сделать вывод что, предприятие в состояние обеспечить своевременное погашение долгов, при условии скорейшего возврата денежных средств от дебиторов.

3. Коэффициент абсолютной ликвидности.

К а.л. = (3)

Показывает, какая часть кредиторских обязательств может быть при необходимости погашена немедленно, минимум 20 %.

К а.л(2013). =

К а.л(2014). =

Все показатели за 3 года говорят о том, что предприятие не сможет в ближайшее время погасить всю свою краткосрочную задолженность (на протяжении 3 лет у предприятия недостаточно свободных денежных средств для покрытия краткосрочных обязательств). Общие результаты расчета коэффициентов ликвидности представлены в Таблице 4.

Таблица 4.Результаты расчета коэффициентов ликвидности в ООО «РОТОР».

Показатели	Норма	2012	2013	2014
К т.л.	≥ 2	1,52	1,48	1,51
Кб.л	≥0,8-1	1,49	1,22	1,13
К а.л.	≥0,2	-	0,000097	0,058

Расчеты показывают, что в течение всего исследуемого периода значение показателя текущей ликвидности не соответствует оптимальному значению более 2, при этом имеется тенденция к росту данного коэффициента с 1,48 на начало 2013 г. до 1,51 в конце 2014 г., а в целом оборотный капитал превышал краткосрочные обязательства в 1,5 раза.

Коэффициент быстрой ликвидности на начало и конец года больше норматива, при этом имеется тенденция к снижению данного коэффициента с 1,49 на начало 2012г. до 1,13 в конце 2014г. Показывает, что в перспективе ООО «РОТОР» может быть ликвидным предприятием при условии своевременного погашения задолженности дебиторами.

Коэффициент абсолютной ликвидности имеет значение значительно ниже нормативного, при этом наблюдается тенденция к его росту. В конце 2014 г. ООО «РОТОР» не смогло погасить сразу все свои срочные долги, что свидетельствует о его неплатежеспособности.

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ.

1. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 26.01.1996 N 14-ФЗ (принят ГД ФС РФ 22.12.1995) (в редакции от 21.07.2014г № 222-ФЗ, 224-ФЗ и 252-ФЗ)-М: Проспект, КноРус,2014.-608с.

2. Федеральный закон "О бухгалтерском учете" от 06.12.2011 г. №402- ФЗ [Электронный ресурс]. – М., [2015]. – Режим доступа: информационно-правовая справочная система Консультант Плюс;

3. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческих организаций [Электронный ресурс]: учеб. пособие для студентов / Л. Т. Гиляровская, А. В. Ендовицкая. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012. - 159 с.

4. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: Практикум: Учебное пособие / О.В. Губина, В.Е. Губин. - 2-e изд., перераб. и доп. - М.: ИД ФОРУМ: ИНФРА-М, 2011. - 192 с.

5. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие / А.А. Канке, И.П. Кошевая. - 2-e изд., испр. и доп. - М.: ИД ФОРУМ: НИЦ ИНФРА-М, 2015. - 288 с.

6. Анализ финансово-хозяйственной деятельности коммерческих организаций: Учебное пособие / И.В. Кобелева, Н.С. Ивашина. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2015. - 256 с.

Код для цитирования: Скопировать