информативной достоверности и прозрачности;
плановости и контроля;
платежеспособности и ликвидности;
рациональности и эффективности.
Основой управления является наличие оперативной и достоверной учетной информации, формируемой на базе бухгалтерского и управленческого учета. Состав такой информации весьма разнообразен: движение средств на счетах и в кассе предприятия, дебиторская и кредиторская задолженность предприятия, бюджеты налоговых платежей, графики выдачи и погашения кредитов, уплаты процентов, бюджеты предстоящих закупок, требующих предварительной оплаты, и многое другое. Сама же информация поступает из различных источников, ее сбор и систематизация должны быть отлажены с особой тщательностью, поскольку запаздывание и ошибки при предоставлении информации могут привести к серьезным последствиям для всей компании в целом. При этом каждое предприятие самостоятельно определяет формат предоставления, периодичность сбора информации, схему документооборота.Но главная роль в управлении денежными потоками отводится обеспечению их сбалансированности по видам, объемам, временным интервалам и другим существенным характеристикам. Чтобы успешно решить эту задачу, нужно внедрить на предприятии системы планирования, учета, анализа и контроля. Ведь планирование хозяйственной деятельности предприятия в целом и движения денежных потоков в частности существенно повышает эффективность управления денежными потоками, что приводит к:
сокращению текущих потребностей предприятия в них на основе увеличения оборачиваемости денежных активов и дебиторской задолженности, а также выбора рациональной структуры денежных потоков;
эффективному использованию временно свободных денежных средств (в том числе страховых остатков) путем осуществления финансовых инвестиций предприятия;
обеспечению профицита денежных средств и необходимой платежеспособности предприятия в текущем периоде путем синхронизации положительного и отрицательного денежного потока в разрезе каждого временного интервала.
С целью совершенствования управления денежными потоками на предприятии, в котором денежный поток является дефицитным, предлагается проведение следующих мероприятий:
в краткосрочном периоде:
- увеличение размера ценовых скидок за наличный расчет по реализованной покупателям продукции;- обеспечение частичной или полной предоплаты за произведенную продукцию, пользующуюся высоким спросом;- сокращение сроков кредитования покупателей;- ускорение инкассации дебиторской задолженности;- использование современных финансовых инструментов рефинансирования дебиторской задолженности;- увеличение сроков предоставления предприятию товарного кредита со стороны поставщиков;- замена приобретения долгосрочных активов, требующих обновления, на их аренду;- реструктуризация портфеля финансовых кредитов путем перевода краткосрочных их видов в долгосрочные.
в долгосрочном периоде:
- привлечение стратегических инвесторов с целью увеличения объема собственного капитала;- привлечение долгосрочных финансовых кредитов;- продажа части (или всего объема) финансовых инструментов инвестирования;- продажа (или сдача в аренду) неиспользуемых видов основных средств;- сокращение объема и состава реальных инвестиционных программ;- отказ от финансового инвестирования;- снижение суммы постоянных издержек предприятия. Одним из основных направлений повышения эффективности управления денежными потоками предприятия может стать введение бюджетирования денежных потоков. Бюджет денежных средств преследует две цели. Во-первых, он показывает конечное сальдо на счете денежных средств в конце бюджетного периода, величину которого необходимо знать для завершения прогнозного бухгалтерского баланса. Во-вторых, прогнозируя остатки денежных средств на конец каждого месяца внутри бюджетного периода, выявляет периоды излишка денежных средств или их дефицит. Использование бюджетирования движения денежных средств помогает ответить на вопросы: кто, когда, на какие цели и сколько сможет потратить денежных средств. Бюджет денежных средств может быть составлен в нескольких вариантах с использованием следующих методов: 1. Метод гибких бюджетов или метод бюджетного контроля. 2. Вероятный бюджет денежных средств. 3. Смоделированный бюджет денежных средств. Управление денежными потоками предприятия осуществляется с использованием двух документов:
бюджета движения денежных средств на этапе планирования
отчета о движении денежных средств на этапе учета.
Ниже представлен возможный вариант распределения функций, полномочий и ответственности в процессе бюджетирования движения денежных средств. Распределение функций, полномочий и ответственности при введении бюджета движения денежных средств.
Бюджетные документы |
Отделы, отвечающие за подготовку бюджетного документа |
график ожидаемых поступлений денежных средств от продаж |
Отдел маркетинга, сбыта и продаж |
график оплаты приобретаемого сырья, материалов и прочих материально – производственных ресурсов |
Отдел снабжения |
график погашения задолженности по оплате труда |
Отдел труда и заработной платы |
бюджет коммерческих расходов и выплат по ним |
Отдел маркетинга, сбыта и продаж |
бюджет управленческих расходов и выплат по ним |
Планово – экономический отдел |
инвестиционный бюджет |
Финансовый отдел |
бюджет движения денежных средств |
Финансовый отдел |
Система бюджетирования в российских компаниях еще не прошла этапа своего окончательного становления. Однако она может стать главным фактором укрепления конкурентоспособности компаний. Значение совершенствования планово-контрольной системы повышается с ростом международной конкуренции и глобализацией деятельности российских компаний и их зарубежных конкурентов.
Главная роль в управлении денежными потоками отводится обеспечению их сбалансированности по видам, объемам, временным интервалам и другим существенным характеристикам. Чтобы успешно решить эту задачу, нужно внедрить на предприятии системы планирования, учета, анализа и контроля. Ведь планирование хозяйственной деятельности предприятия в целом и движения денежных потоков в частности существенно повышает эффективность управления денежными потоками, что приводит к:
- сокращению текущих потребностей предприятия в них на основе увеличения оборачиваемости денежных активов и дебиторской задолженности, а также выбора рациональной структуры денежных потоков;
- эффективному использованию временно свободных денежных средств (в том числе страховых остатков) путем осуществления финансовых инвестиций предприятия;
- обеспечению профицита денежных средств и необходимой платежеспособности предприятия в текущем периоде путем синхронизации положительного и отрицательного денежного потока в разрезе каждого временного интервала.
Список использованнОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
Валдайцев С.В. Оценка бизнеса: учеб. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ТК Велби, Издательство Проспект, 2013.
Ковалев В.В. Управленческий анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. – М.: Финансы и статистика, 2013. – 432 с.
Моляков Д.С., Докучаев М.В., Большаков С.В. Актуальные проблемы управление денежными потоками на предприятий // – 2014. – №4. – с. 3–7.
Шмален Г. Основы и проблемы экономики предприятия: Пер. с нем./ Под. ред. проф. А.Г. Поршнева. – М.: 2013. – 512 с.
Овсийчук М.Ф. Управление денежными средствами предприятия // Аудитор. – 2013. – №5. – с. 37–42.