VII Международная студенческая научная конференция Студенческий научный форум - 2015

Б

Потребительское кредитование - важный сегмент ссудного рынка любой развитой или развивающейся страны. Этот инструмент финансирования позволяет временно увеличить платежеспособный спрос ссудополучателя, который может быть направлен на удовлетворение его текущих потребностей в жилье, автотранспорте, бытовой технике, иных неотложных нуждах. Потребительские кредиты могут быть предназначены также для целей демонстративного потребления, стремления подчеркнуть особый статус.

По данным Росстата, среднедушевой доход в России в I кв. 2013 г. составил 21 тыс. руб., реальный доход, за исключением налоговых отчислений, - около 18,5 тыс. руб. [1]. Заработная плата на уровне среднего использования потребительских кредитов позволяет приобретать дорогие вещи непервой необходимости: компьютеры, сотовые телефоны стоимостью свыше 20-30 тыс. руб. и т.п. Рынок потребительского кредитования в России является практически конкурентным в крупных городах: большая часть банков предлагает свои варианты потребительского кредитования физических лиц. Данный рынок можно сегментировать на относительно прозрачный банковский и не совсем прозрачный небанковский. Последний включает в себя микрофинансовые организации, ломбарды, нелегальных ростовщиков и т.д.

Банки, равно как и другие профессиональные участники рынка потребительского кредитования - коммерческие организации, расходы которых финансируются доходами. При предоставлении ссуд важной характеристикой деятельности банка является уровень просроченной задолженности, часть которой в итоге будет уступлена за небольшую стоимость специальным коллекторским агентствам либо списана с балансов банка за счет созданного резерва. Если клиенты, за которых активно борются кредитные организации, в состоянии оплачивать свои кредиты, значит рынок потребительского кредитования насыщен не полностью. Общую макроэкономическую ситуацию по банковскому потребительскому кредитованию в России можно проанализировать на основе статистики Банка России в разрезе объемно - оборотных показателей данного сектора(табл. 1).

Таблица 1

Количественные показатели банковского потребительского кредитования в России на 31 декабря каждого периода в 2008-2013 гг.

Как показывают данные табл. 1, уровень просроченной задолженности по жилищному кредитованию весьма невысок: более 3% он был лишь в кризисный период 2009-2010 гг. В настоящее время наблюдается тенденция к снижению данного показателя до 1,86%. Стоит отметить, что, согласно правилам бухгалтерского учета, в кредитных организациях на счета по учету просроченной задолженности переносится лишь та сумма платежа, которая не была оплачена вовремя. Например, если остаток основного долга по ипотечной ссуде составляет 2 000 тыс. руб., а ежемесячный платеж в погашение основного долга в размере 10 тыс. руб. не был внесен своевременно, то будет сформирована бухгалтерская проводка Д-т 45815 (просроченная задолженность по предоставленным кредитам и прочим размещенным средствам гражданам) К-т 455 (кредиты и прочие средства, предоставленные физическим лицам) на сумму 10 тыс. руб. Таким образом, в статистику просроченной задолженности реально попадает лишь ее небольшая часть. Понятно, что значительная часть кредитов с небольшой по длительности просрочкой не является проблемной: согласно пп. 3.7.2.3 и 3.7.3.1 Положения № 254-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности» от 26 марта 2004 г., качество обслуживания долга физических лиц признается не лучше, чем «среднее» или «плохое», при длительности просрочки свыше 30 и 60 дней за последние 180 дней соответственно.

Российский рынок банковского кредитования прошел более чем двадцатилетний путь развития, приобретя в сравнении с девяностыми годами XX в. некоторую цивилизованность. Однако для развития банковской системы значительную роль играет ее возраст, обусловливающий традиции ведения предпринимательства, преемственность экономической политики. Например, в Англии уже в 1694 г. был учрежден Банк Англии, занимавшийся выдачей процентных кредитов [3].

Ссуды физических лиц, обеспечением по которым выступает недвижимое имущество, в большинстве своем носят долгосрочный характер. По расчетам, оборачиваемость таких ссуд в Великобритании в 2010-2012 гг. составляла 97-109 мес., что существенно больше, чем отечественный показатель. Насколько велик уровень просроченной задолженности в Великобритании? Необходимо отметить, что банковская статистика там ведется в несколько иной форме, в частности, вместо уровня текущей просрочки приводятся данные по уровню списанных долгов, что не практикуется в России.

Низкие ставки предлагаются в Великобритании по ипотечным продуктам, причем действующие ставки по плавающим и фиксированным схемам до 2008 г. были практически одинаковыми. В настоящий момент плавающая ставка по неипотечным кредитам даже меньше фиксированной ставки по ипотечным. В целом уровень ставок не превышает 3-5%. Фактически, он ниже аналогичного российского в 3-4 раза. При этом уровень фиксированных ставок по прочим кредитам и кредитным картам существенно выше - 10-17%.

В США система потребительского кредитования до ипотечного кризиса считалась одной из наиболее развитых, позволяющих клиентам удовлетворять практически все их желания.

Как и Банк Англии, ФРС не относит к сегменту потребительского кредитования ипотечные ссуды. В российской методологии нет отдельно выделенного сегмента «потребительский кредит», как в США и Великобритании «consumer credit», а рассматриваются ссуды, предоставленные физическим лицам.

Доля потребительского (т. е. неипотечного) кредита в США выше, чем в Великобритании, однако существенно ниже, чем в России. При этом уровень потребительского кредитования после 2009 г. имеет в отличие от английского рынка тенденцию к увеличению. Одновременно с этим доля ипотечных ссуд в США и Великобритании показывает разнонаправленную динамику: первый показатель (равно как и в России) сокращается, а второй - увеличивается.

Таким образом, уровень риска банковского потребительского кредитования в США существенно выше, чем на консервативном рынке Великобритании, а в некоторых сегментах даже больше, чем в развивающейся банковской сфере России. Известно, что прогнозируемый кредитный риск включается в процентную ставку, оплачиваемую добросовестными клиентами.

Основное отличие рынка кредитования физических лиц в России от развитых стран, таких как США и Великобритания - в пропорции долгосрочного (жилищного) и относительно краткосрочного финансирования. Если в развитых странах большую часть ссудного портфеля занимают ипотечные кредиты, то в России их доля сравнительно невелика. Такое соотношение обусловлено структурой пассивов отечественных кредитных организаций.[4]

В настоящее время отечественный банковский рынок формально не перенасыщен проблемными ссудами, однако банковская бухгалтерская отчетность не отражает обеспеченности выданных ссуд в разрезе отдельных продуктов. Отсутствие возможности полноценной конкурентной борьбы за крупных корпоративных клиентов закономерно вынуждает небольшие банки заниматься более рискованным потребительским кредитованием, где эластичность спроса по цене кредита не настолько велика. При этом конкуренция носит как ценовой, так и неценовой характер, что выражается в снижении требований к заемщикам, к перечню предоставляемых ими документов, сокращению времени рассмотрения кредитных заявок и т.д. Это влечет за собой увеличение доли просроченной задолженности, компенсируемой повышенными процентными ставками.

Проблема ограниченности количества кредитоспособных клиентов в ближайшее время должна вынудить банки ужесточить требования к своим клиентам и сократить темп прироста ссудного портфеля. Кроме того, для привлечения новых клиентов банки вынуждены будут сократить уровень процентных ставок, в первую очередь по традиционным кредитам, где фактор стоимости играет более важную роль, чем на рынке потребительского кредитования. Те банки, которые получат доступ к долгосрочным ресурсам (в том числе с использованием схемы секьюритизации), будут переориентировать свой розничный бизнес на ипотечные сделки, риск по которым в России в настоящее время гораздо ниже.

В России банковский сектор является отражением диспропорций отечественной экономики, «бегства» капитала за рубеж. Поэтому кредитные организации, занимая достаточно консервативную позицию при кредитовании юридических лиц, особенно малых и средних предприятий, столь активны в конкурентной борьбе в сегментах традиционного и высокорискованного потребительского кредитования. Скрытая в банковской бухгалтерской отчетности проблема накапливания необеспеченных долгов может быстро стать явной при очередном резком изменении мировой экономической ситуации. Это может иметь негативные последствия как для отдельных банков с недиверсифицированными ссудными портфелями, так и для банковской стабильности в целом.

Решение Банка России об увеличении ставок резервирования по необеспеченным ссудам, которое снижает норматив достаточности капитала банка, ориентировано исключительно на поддержание банковской стабильности. Однако с учетом того, что затратный механизм по выдаче и сопровождению таких кредитов вряд ли возможно сократить, уровень процентных ставок по экспресс-кредитованию может иметь тенденцию к росту. Вследствие ограниченного числа кредитоспособных людей в России складывается парадоксальная ситуация, когда конкурентное развитие рынка потребительского кредитования будет стимулировать предоставление все более рискованных (т.е. со все более увеличивающейся процентной ставкой) кредитов тем клиентам, которым ранее банки отказали бы по причине плохой кредитной истории, отсутствию постоянной работы и т. д. Это - тупиковый путь, который может иметь сценарий массовых ипотечных дефолтов в США.

Решение указанных проблем может лежать в области законодательных изменений в части установления максимальной процентной ставки по потребительскому кредиту. Это должно принести положительный эффект, так как неограниченная конкуренция все быстрее «раскручивает маховик» выдачи все более рискованных кредитов. Этим формируется потенциально опасный «пузырь» высокомаржинальных кредитов, который в условиях нестабильной мировой и внутренней экономической ситуации, может лопнуть при очередном витке мирового финансово-экономического кризиса.[2]

Ссылки на источники

1. Статистика Росстата. URL: http://www.gks.ru

2. Статистика Банка России. URL: http://cbr.ru/statistics.

3. Моисеев С.Р. Возникновение и становление центральных банков. М.: Кнорус.

2013

4. Статистика Банка Англии. URL: http://www.bankofengland.co.uk.