VII Международная студенческая научная конференция Студенческий научный форум - 2015

Эффективное функционирование рынка страховых услуг является одним из внутрисистемных факторов поступательного развития отечественной экономики. В то же время для успешного решения стоящих перед российским обществом задач в экономической сфере ключевое значение имеет формирование эффективных механизмов вхождения России в систему мирохозяйственных связей.

Продолжение интеграции национального хозяйства России в мировую экономику неизбежно приведет к тому, что отечественный рынок страхования будет испытывать все большее влияние процессов, протекающих на международном страховом рынке. Это должно найти отражение в направлениях государственной политики в сфере страхования, поскольку до настоящего времени внешние факторы функционирования российского рынка страховых услуг учитывались недостаточно или последствия их воздействия не были раскрыты с необходимой глубиной.

Ведущим экономическим процессом, развивающимся в мировой экономике в начале XXI века, является глобализация, которая распространяется на все сферы экономики, включая страхование.

Одно из наиболее содержательных понятий глобализации мирового страхового рынка было предложено доктором экономических наук, К.Е. Турбиной -«процесс стирания законодательных и экономических барьеров между национальными страховыми хозяйствами, происходящий под воздействием изменений в мировой экономике и имеющий в качестве конечной цели формирование глобального страхового пространства». Согласно результатам исследований К.Е. Турбиной, данное явление находит выражение в следующих конкретных формах : усиление концентрации капитала среди всех участников рынка страхования (страховых компаний и потребителей, посредников, прежде всего, международных страховых брокеров), формирование транснациональных финансовых групп как результат сращивания страхового и банковского капитала; изменение спроса на страхование, появление новых видов организации страховой защиты на основе комбинации страховых и финансовых услуг; влияние компьютерных технологий на изменение рыночной среды; рост опустошительности страховых убытков; повсеместная либерализация торговли страховыми услугами и некоторые другие.

Если глобализация в целом представляется, как объективным, так и организованным процессом, то изменения на мировом страховом рынке представляют собой целенаправленный процесс. Вектор его развития задается экономическими интересами субъектов страховых отношений, прежде всего тех, которые в современных условиях обладают относительно большими возможностями влиять на происходящие процессы. Такими субъектами выступают страховые организации –поставщики страховых услуг.

Страховой рынок России – молодой рынок, который начал свое становление с демонополизации государственной системы страхования с начала 90-х годов XX века, что для страхового рынка является крайне незначительным периодом деятельности (к примеру, история страхового рынка Великобритании насчитывает более 300 лет, страховому рынку США более 200 лет). Особенностью становления российского страхового рынка являлась ориентация на западный рынок без сохранения преемственности лучших решений страхования дореволюционной и советской России, в связи с чем произошли серьезные изменения в отношении к страхованию среди основной массы населения, имеющего специфическую страховую культуру.

Потребность в страховой защите носит всеобщий характер, она охватывает фазы общественного воспроизводства, звенья социально-экономической системы общества, хозяйствующих субъектов и населения. Страхование как важнейший финансовый институт должно быть органично встроено в процессы наметившейся диверсификации российской экономики и обеспечения нового качества экономического роста, что подчеркивает актуальность данного вопроса.

Страховой рынок в настоящее время подвергается изменениям, которые диктуются временем, развитием научно-технического прогресса (в том числе развитием нанотехнологий) и возросшими требованиями покупателя услуг. Рынку свойственно развитие. Пока рынок развивается, в основном, при поддержке государства, а его рост обусловлен введением новых видов обязательного страхования. Рост рынка возможен при условии введения налоговых льгот в страховании жизни и модернизации надзора за страховыми компаниями.

Существенные изменения произошли в структуре современного страхового рынка. Рынок стал обеспечивать производство и потребление всеми необходимыми субъективными, материальными, финансовыми и духовными условиями развития. В связи с этим страховая отрасль испытывает на себе зависимость от соответствующего специализированного рыночного воздействия. Экономическая категория «страхование» - это система экономических отношений, включающая образование за счет взносов юридических и физических лиц специального фонда средств и его использование для возмещения ущерба в имуществе от стихийных бедствий, а также для оказания гражданам помощи при наступлении различных событий в их жизни.

Сейчас встает вопрос: как развивается страховой рынок России в условиях глобализации? Российская экономика постепенно втягивается в процессы глобализации, что требует сосредоточения значительных финансовых ресурсов, в том числе формируемых в сфере страхования. Финансовые ресурсы страховых организаций представляют собой мощный финансовый и инвестиционный потенциал для развития экономики. Возникает вопрос: какими способами страховой сектор экономики будет наращивать данный потенциал в условиях, когда российские страховые организации только что испытали на себе отрицательное последствие экономического кризиса?

Найдя ответ на данный вопрос, можно определить основные тенденции развития страхового рынка России на ближайшую перспективу.

В соответствии с Федеральным законом от 22.04.2010 № 65-ФЗ «О внесении изменений в закон РФ «Об организации страхового дела в Российской Федерации» и отдельные законодательные акты РФ» минимальный размер уставного капитала страховщика, занимающегося имущественным страхованием или страхованием от несчастных случаев и заболеваний, устанавливается в размере 120 млн. руб., страхованием жизни – 240 млн.руб., перестрахованием – 480 млн. руб.

В настоящее время для страховщиков в качестве основных путей увеличения уставного капитала и масштабов бизнеса наиболее реальными просматриваются два способа:

– путем слияния и поглощения;

– путем первичного размещения акций – Initial Public Offering (IPO) как одного из механизмов привлечения источников финансирования.

Второй способ применяется в том случае, если прямые инвесторы приходят к выводу, что это выгоднее, чем продолжать самим вкладывать деньги в бизнес. Для полномасштабного IPO компания должна достичь определенного уровня капитализации. Пока капитализация страховой компании не достигнет определенного менеджментом уровня, выводить ее на IPO не имеет смысла, так как можно потерять существенную часть прибыли. Достичь необходимого уровня капитализации можно при помощи эффективного роста страховой организации и путем слияний и поглощений. В ходе слияния компаний также может быть проведена дополнительная эмиссия акций.

Следует упомянуть, что не все страховые организации будут увеличивать свой капитал честным путем. Безусловно, часть страховых организаций прибегнет к так называемому «схемному» наращиванию. Это касается в основном небольших страховых организаций, которые имеют собственный капитал на грани необходимого уровня по действующим в настоящее время нормативам. Таких компаний ныне достаточно много – сказались последствия финансового кризиса. На долю схем в страховании приходится 8-8,5% от совокупных сборов, т.е. примерно 800-900 млрд. руб. Наиболее «схемными» остаются те виды страхования, в которых задействованы бюджетные средства:

– страхование сельскохозяйственных рисков;

– страхование грузов;

– страхование ответственности;

– страхование строительно-монтажных рисков;

– страхование имущества юридических лиц от огня.

Например, более 4,5 тыс. аграрных хозяйств заключили 55% договоров с тремя страховщиками. Кроме того, средства государственных субсидий распределялись по аграрным территориям очень неравномерно и концентрировались в отдельных регионах

Тем не менее в ближайшее время тема слияний и поглощений на российском страховом рынке будет определяющей. Это связано также с таким важным моментом, как грядущее вступление России в ВТО и происходящие в связи с этим изменения в части присутствия на нашем рынке иностранных страховщиков. Эффективное развитие страхового сектора России невозможно без присутствия на рынке иностранных страховщиков.

Российский рынок интересен иностранцам своим потенциалом, но большинство западных инвесторов по-прежнему останавливают его недостатки:

– непрозрачность;

– слабая капитализация и высокая убыточность;

– большие расходы на ведение бизнеса;

– высокие цены на услуги посредников.

В России длительное время сохранялся 25%-ный лимит участия нерезидентов в совокупном уставном капитале, даже при том, что рынок был серьезно недокапитализирован. То есть чем ниже был совокупный уставный капитал, тем меньше места оставалось для иностранных участников, которые ориентировались преимущественно на работу с крупными и особо сложными рисками. Этот пункт, наверное, приберегали для торга.

На самом деле это искусственное ограничение с самого начала не регулировало, а сдерживало приток капитала из-за рубежа в страховой сектор, а в последнее время реально мешало серьезным инвесторам и создавало обстановку неопределенности по поводу попадания в квоту. При этом в самой России желающих основательно вложиться в страховой сектор было мало.

В итоге Россия приняла на себя обязательство увеличить квоту иностранного капитала до 50% уже в ближайшее время. Так или иначе, произошел хотя бы частичный демонтаж одного из административных барьеров. Минфин РФ и другие ведомства не раз давали понять, что допускают полный отказ от квотирования, другие ведомства, очевидно, желают использовать этот шаг для определения условий российского членства в ВТО.

В 2013г. продолжался рост доли иностранного капитала в совокупном уставном капитале российских страховщиков. В 2009г. на нерезидентов приходилось 16,1% в совокупном объеме капитала, а по итогам 2013г. – уже 22,2%. Закон РФ от 27.10.1992 №4015-1 «Об организации страхового дела в Российской Федерации» устанавливает ограничение для иностранного участия в размере 25%. В случае если размер участия иностранного капитала в уставных капиталах страховых организаций превышает 25%, орган страхового надзора прекращает выдачу лицензий на осуществление страховой деятельности страховым организациям, являющимся дочерними обществами по отношению к иностранным инвесторам (основным организациям) либо имеющим долю иностранных инвесторов в своем уставном капитале более 49%.

После достижения этого уровня Федеральная служба страхового надзора будет вынуждена прекращать выдавать иностранным компаниям лицензии. Однако пока эта мера иностранным инвесторам не грозит. В настоящее время три четверти капитала (от22,2%) приходится на страны ЕС (Австрия, Голландия, Германия, Великобритания, Франция и др.) и Кипр, на которые ограничения по доле инвестиций в капитал не установлены. Поэтому доступ иностранных инвесторов на российский рынок остается открытым.

Рост прямого участия иностранных инвесторов в уставных капиталах российских страховщиков вызван прежде всего покупкой российских страховых организаций иностранными страховщиками.

Что касается увеличения доли косвенного участия иностранных инвесторов в уставных капиталах российских страховых организаций, то оно произошло в первую очередь за счет перехода собственности на российские страховые компании к организациям, являющимся дочерними по отношению к иностранным инвесторам

Группа Allianz – первый иностранный участник, вышедший на страховой рынок России. В 1990г. эта немецкая организация основала у нас дочернюю компанию «Альянс» (ранее – Ост-Вест-Альянс), за 20 лет не завоевавшую значимых позиций (около 1,4 млрд. руб. премии в 2009г. – 56-е место). Оценив, что успешно реализовать данную стратегию не получилось, в 2001г. группа Allianz выкупила 45% акций «РОСНО» у АФК «Система» и менеджмента компании. Суммы сделки стороны не разглашали, на рынке ее оценивали в 20-30 млн.долл.

Важнейшая проблема, отрицательно влияющая на финансовую независимость российских страховых организаций в условиях усиления иностранного присутствия, связана с повышающимся уровнем фиксированных расходов, которые несет каждая страховая организация. Сюда относятся, прежде всего, расходы на заработную плату тех вспомогательных подразделений, которые не относятся непосредственно к получению прибыли, а занимаются обеспечением сервиса для клиентов и управлением рисками: урегулирование убытков, сопровождение, учет и бухгалтерия, актуарная служба и пр. Расходы на ведение дела (РВД) не должны превышать 6-7% от заработанной премии. В 2011г. средний показатель РВД у отечественных компаний составлял 41%, в 2012г. – 43%. В 2013г. РВД у российских страховщиков вдвое превышали показатели европейских компаний. Действуют и другие факторы, которые способствуют росту РВД:

– недостаточно эффективный контроль за региональной сетью;

– низкий уровень кросс-продаж;

– плохое качество данных, на основании которых страховщики принимают управленческие решения.

Необходимость снижать расходы на ведение дела страховщиков повлияет на консолидацию рынка и на процессы слияния и поглощения намного сильнее, чем законодательные требования к капиталам.

В настоящее время на рынке страховых услуг сохраняется тенденция сокращения количества страховых компаний.

Таким образом, развитие страхового рынка России проходит под влиянием нарастающих процессов глобализации, имеющих место в российской экономике. Чтобы достойно вписаться в эти процессы, страховому рынку требуется значительная консолидация ресурсов, которая должна быть обеспечена:

– увеличением капитализации страховщиков;

– мобилизацией финансовых ресурсов;

– повышением качества активов;

– необходимостью снижения расходов на ведение дела;

– привлечением иностранных инвесторов на российский страховой рынок не в ущерб финансовой безопасности российских страховых организаций.

При этом реальным инструментом реализации данных целей должен явиться механизм слияний и поглощений.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1 Гражданский кодекс Российской Федерации : [сайт]. URL://http://www.consultant.ru (дата обращения: 19.12.2013)

2 Об организации страхового дела в Российской Федерации : ФЗ от 27.11.1997 №4015-1 – ФЗ (ред. от 23.07.2013 №234 – ФЗ) : [сайт]. URL://http://www.consultant.ru (дата обращения: 15.01.2015)

3 URL:http://www.dilib.ru (дата обращения: 15.01.2015)

4 URL:http://www.nauka-shop.com (дата обращения: 15.01.2015)

5 URL: http://www.insurebiz.ru (дата обращения: 15.01.2015)

6 URL: http://www.creativeconomy.ru (дата обращения: 15.01.2015)

7 URL: http://www.mirkin.ru (дата обращения: 15.01.2015)

9

Код для цитирования: Скопировать