VI Международная студенческая научная конференция Студенческий научный форум - 2014

118 ВВЕДЕНИЕ

Научная проблема привлечения инвестиций в экономику Российской Федерации всегда была одним из центральных вопросов для органов управления всех уровней. Современные условия развития российской экономики формируются как под влиянием общемировых тенденций, так и специфических условий протекания инвестиционных процессов в масштабах региональных систем.

Региональная система в целом представляет собой совокупность эколого-географических, социальных, экономических и политико-правовых подсистем, оказывающих влияние на социально-экономическое положение региона. Основой жизнедеятельности региона является экономическая подсистема, рассматриваемая как совокупность хозяйствующих субъектов различных отраслей экономики региона. Одним из наиболее эффективных и динамично развивающихся направлений развития региональных систем является отрасль жилищного строительства.

Важной задачей социальной экономики, без которой невозможна стабилизация общества, является задача повышения доступности жилья для населения России, увеличение доли собственников жилья. Для её решения необходимо сформировать рыночную систему жилищного финансирования, позволяющую удовлетворить платежеспособный спрос населения на жилье.

В ХМАО-Югре реализуется Целевая программа «Содействие развитию жилищного строительства на 2011 - 2013 годы и на период до 2015 года», направленная на развитие регионального строительного комплекса и расширение его потенциальных возможностей, за счет формирования различных моделей государственно-частного партнерства в жилищном строительстве, которое предусматривает финансовое содействие органов государственной власти застройщикам при реализации масштабных проектов жилищного строительства.

Для ускорения реализации региональной жилищной политики и повышения ее эффективности целесообразно внедрение новых, более современных механизмов. Они должны способствовать развитию жилищного сектора региона посредством привлечения финансовых структур в данную сферу.

В настоящее время недостаточно разработаны вопросы повышения эффективности инвестиционного кредитования региональных систем банками. В силу этого актуальной проблемой является исследование региональных банковских систем, обеспечивающих создание финансового обеспечения экономического развития регионов.

Интерес ученых к проблемам развития региональных систем обусловлен их большим влиянием на закрепление позитивных тенденций экономической политики государства, которые могли бы способствовать экономическому росту и повышению качества жизни населения российских регионов.

Данная магистерская диссертация посвящена актуальному вопросу в области инвестиционного кредитования жилищного строительства – определению факторов повышения эффективности инвестиционного кредитования региональных систем банками в посткризисный период.

Объектом исследования является рынок инвестиционного кредитования региональных систем и рынок жилищного строительства в Ханты-Мансийском автономном округе – Югре. Предметом исследования являются отношения между участниками рынков инвестиционного банковского кредитования и строительства жилья по поводу создания и реализации жилищного фонда с использованием инвестиционного банковского кредитования проектов жилищного строительства.

Целью данной магистерской диссертации является выявление особенностей развития и анализ состояния инвестиционного банковского кредитования проектов жилищного строительства в Ханты-Мансийском автономном округе – Югре на современном этапе и определение факторов повышения эффективности инвестиционного кредитования. В соответствии с поставленной целью нами были выдвинуты следующие задачи:

- исследование состояния банковской системы Российской Федерации в посткризисный период экономики;

- анализ состояния инвестиционного банковского кредитования, рынка жилья и жилищного строительства в ХМАО-Югре;

- изучение теоретических положений инвестиционного проектирования, методы оценки эффективности инвестиционных проектов;

- SWOT-анализа инвестиционного проекта строительства жилищной недвижимости;

- расчет экономической эффективности инвестиционного проекта;

Научная новизна диссертационного исследования заключается в выработке методов совершенствования инвестиционного кредитования отрасли жилищного строительства.

На примере инвестиционного проекта «Строительство жилого микрорайона № 39 «Александрия» в городе Сургуте» будет использована методика оценки эффективности инвестирования и определены факторы повышения эффективности. С помощью SWOT-анализа инвестиционного проекта сильных и слабых сторон, возможностей и угроз, были выдвинуты предложения по его совершенствованию и повышению эффективности инвестиционного проекта «Строительство жилого микрорайона № 39 «Александрия» в городе Сургуте».

Методологическую и теоретическую основу исследования составили труды отечественных ученых: Белоглазова Г.Н., Киселева А.Е., Бабич А.Ш. , Грязнова А.Г., Сабанти Б.М. , Сумарокова В.Н. , Чепурина М.Н., внесших значительный вклад в разработку теоретических проблем функционирования банковской системы посткризисный период; Басова А.И., Галанова В.А. , Глухова В.В., Лауте Е.Б., Москвина B.А., достаточно полно изучивших степень воздействия банковской системы на социально-экономическое развитие государства; Лексина В.Н., Игнатова В.Г., Швецова А.Н. , Ляско А., Прокофьева C.Е., Керефова М.А., Яндиева М.И., рассматривавших в своих работах проблемы экономического развития регионов и вопросы повышения роли региональных систем в осуществлении перехода к ускорению темпов развития экономики регионов; Игнатовой Т.В. , Зызы В.П., Куцури Г.Н., Лариной Л.И., Соколова Ю.А., изучивших вопросы государственного регулирования экономики и создания регулируемых региональных систем.

В основу анализа рассматриваемого вопроса легли фундаментальные исследования ученых Алексеевой М.М., Балабанова И.Т., Воронцовского А.В., Л.Дж. Гитмана, М.Д. Джонка, А. Зелль, Кондратенко Е.И.

Информационной базой работы являются оценки и статистические данные Центрального Банка России, Федеральной службы государственной статистики, расчёты АИЖК и других российских и международных организаций, законодательные, правовые и нормативные документы РФ и ХМАО-Югры, материалы периодической печати.

Магистерская диссертация состоит из введения, трех глав, разбитых по пунктам, а так же из заключения, приложения и библиографического списка.

В первой главе рассматриваются последствия мирового финансового кризиса, и их воздействие на функционирование банковских систем, раскрываются теоретические основы инвестиционного кредитования как фактора развития экономики в посткризисный период.

Вторая глава включает анализ рынков инвестиционного кредитования региональных систем и жилищного строительства в Ханты-Мансийском автономном округе – Югре, рассмотрена методика повышения эффективности инвестиционного кредитования региональных систем. На примере SWOT-анализа инвестиционного проекта «Строительство жилого микрорайона № 39 «Александрия» в городе Сургуте», выявлены сильные и слабые стороны, возможности и угрозы проекта, определены факторы повышения его эффективности.

В третьей главе раскрываются современные тенденции развития и предложены перспективные направления повышения объемов инвестиционного банковского кредитования жилищного строительства в Ханты-Мансийском автономном округе – Югре.

В заключении нами сформулированы основные выводы и предложения, сделанные в ходе исследования.

В данной магистерской диссертации мы хотим отразить наиболее важные моменты повышения эффективности инвестиционных проектов жилищного строительства в отдельно взятом регионе, выявленные на основе анализа инвестиционного банковского кредитования жилищного строительства в ХМАО-Югре, показать необходимость модернизации современной ситуации в данной сфере, и выдвинуть свои предложения по её совершенствованию на примере одного из реализуемых в округе инвестиционных проектов.

Глава 1. СУЩНОСТЬ И ЗНАЧЕНИЕ ИНВЕСТИЦИННОГО КРЕДИТОВАНИЯ В ПОСТКРИЗИСНЫЙ ПЕРИОД РАЗВИТИЯ ЭКОНОМИКИ

1.  
   1. Влияние кризиса на функционирование банковских систем и особенности их современного развития

Банковская система – важнейшая сфера национального хозяйства любого развитого государства, непосредственно связанная с его экономикой. Все негативные тенденции в экономике имеют закономерность отражения в развитии банковской системы, в свою очередь, кризисные явления в банковской системе находят свое отражение в экономике.

Экономический кризис представляет собой такое состояние экономики, для которого характерна высокая неустойчивость на финансовых рынках, резкое обострение проблемы ликвидности, наступление этапа неплатежеспособности основных участников данных рынков.

Последствия, которые влечет за собой экономический кризис, делают актуальными проблемы, посвященные изучению факторов, являющихся предпосылкой для нарастания негативных тенденций в банковском секторе, выявлению и изучению непосредственных причин современных экономических кризисов, форм их проявления и последствий, а также для выработки адекватных программ антикризисного регулирования банковской деятельности[48,28].

Основными причинами банковских кризисов являются макроэкономические факторы и проблемы, поскольку макроэкономическая среда определяет поле деятельности банков. Банковский кризис возникает при синхронном проявлении накопленных проблем большинства банков, которые могут быть обусловлены только резкими изменениями внешних, по отношению к банковской системе, условий. Негативные последствия кризиса в первую очередь сказываются на развитии банковской системы, что обусловлено ростом процентных ставок, ужесточением требований к заемщику, оттоком капитала, замедлением темпов роста банковской системы, ухудшением качества кредитного портфеля, снижением количества банков (см. приложение 1).

На основе анализа показателей развития банковской системы (табл. 1.1.) можно сделать следующие выводы:

В период кризиса активы банков и кредитный портфель не имели тенденции к росту по причине слабой экономической активности предприятий и их неспособности качественно обслуживать кредитные обязательства.

Внешние источники фондирования для российских компаний и банков оказались закрыты, так же сказывалась нехватка ресурсов внутреннего рынка, который служил основным источником кредитных ресурсов для российских банков и корпораций в 2009 году внутренний рынок.

Депозитная база банков характеризовалась низкой устойчивостью, в 2009 году наблюдался существенный рост вкладов населения, простимулированный высокими ставками. В этих условиях банки были способны предложить только дорогие (15–25%) кредиты из-за возросших рисков, дорогостоящих пассивов и неопределённости экономической ситуации.

Одним из важнейших факторов роста индексов российского фондового рынка, влияющих на вероятность создания новой волны кризисных явлений на финансовом рынке являются вложения в долговые ценные бумаги. С целью снижения кредитных рисков банки увеличивали объёмы вложений в долговые ценные бумаги российских компаний, в связи с чем с 6,3 до 10,2% возросла их доля в структуре активов российской банковской системы.

По причине сохранения низкого уровня производства после его существенного усугубилась проблема кредитования. Обрабатывающие производства снизились на 18,7%, в том числе производство товаров длительного пользования — на 37,9%, производство непродовольственных товаров — на 27,9%.

Несмотря на некоторое оживление в конце 2009 и начале 2010 года, предоставление новых кредитов предприятиям по-прежнему затруднено, так как большинство из них находится в тяжёлом финансовом положении. В абсолютном большинстве кредитных организаций резко вырос уровень просроченной задолженности и резервов, которые вычитаются из капитала. Сохранение данной тенденции резко ограничивало возможность кредитования и привело к появлению у многих банков проблем с несоблюдением норматива достаточности капитала.

Согласно исследованию, проведённому в декабре 2009 года Комиссией Ассоциации Российских Банков по проблемным активам банков, экономическое положение страны оценивалось как нестабильное и ожидалась новая волна кризиса[79]. Это свидетельствовало о высоком уровне негативных ожиданий кредитных организаций, что, в свою очередь, влияло на их кредитную политику и процентные ставки.

Таблица 1.1Ключевые показатели развития банковского сектора в России в кризисный период с 2007 по 2009 гг., млн. руб.Показатель, млрд.рублей01.01.200801.01.200901.01.2010Изменение, %за 2008г.за 2009г.Активы банков20125,128022,328890,1+39,2+3,2Капитал банков2671,53811,14695,1+42,7+23,2Кредитный портфель банков14258,819884,820103,0+39,5+1,1Просрочка по всему портфелю184,1422,01060,1+129+151,3Кредиты юридическим лицам931612509,712709,8+34,3+1,6Просрочка юридических лиц86,1266,4802,9+209,4+201,4Кредиты физическим лицам2971,140,17,23563,2+35,2-11,3Просрочка физических лиц96,5148,6248,7+54+67,4Вклады населения5159,25907,07058,8+14,5+19,5Депозиты организаций7053,18774,69415,1+24,4+7,3Количество банков (единиц)113611081058-2,5-4,5

Источник: [77]

Характеризуя государственную финансовую политику в условиях кризиса в целом, можно констатировать, что она состояла из трех этапов. Программа первого этапа была реализована в октябре-ноябре 2008 г. - накачка банков деньгами для предотвращения банковского кризиса из-за сокращения ликвидности. Второй этап заключался главным образом в помощи реальному сектору. Третий этап начался в апреле 2009 г. с принятия Антикризисной программы правительства РФ на 2009 г. с дополнительными средствами в 1,4 трлн руб. Тем не менее, существовали проблемы реализации антикризисных мер, одной из самых главных является запаздывание реакции и недооценка уровня угроз к надвигающемуся на страну кризису со стороны российской власти[56].

Анализируя предпринятые Правительством России и Банком России антикризисные меры, следует отметить, что наибольшую эффективность имели следующие: повышение страховой суммы по вкладам физических лиц до 700 тыс. руб.; поддержка ликвидности; предоставление Банком России беззалоговых кредитов; временное снижение ставок отчислений в ФОР; увеличение сроков размещения средств Банка России до 6–12 месяцев; расширение списка банков, допущенных к средствам Банка России; расширение перечня активов, включённых в ломбардный список Банка России; докапитализация банков в виде субординированных кредитов; временное предоставление льготного режима при оценке качества активов; осуществление комплекса мер по поддержке ипотечного кредитования[71,62].

По мнению аналитиков Ассоциации Российских Банков, антикризисные меры Правительства России и Банка России были предприняты своевременно и оперативно. Их принятие позволило приостановить развитие ситуации по наиболее пессимистичному сценарию для экономики и банковской системы.

В России существенным оказалось сокращение объемов кредитования физических лиц. Банки значительно повысили требования к потенциальным заёмщикам, особенно в части залогового обеспечения. Процентные ставки по кредитам, достигшие в III квартале 2009 года запретительно высоких уровней (по потребительским кредитам около 30% годовых), понижались длительное время. В результате высокие ставки сдерживали рост кредитования и одновременно провоцировали дальнейший рост невозвратов и падение деловой активности, консервируют сырьевую структуру экономики и не позволяют развиваться импортозамещению. Тенденция к росту объемов кредитования юридических и физических лиц возобновилась к 2011 году. По мере преодоления кризисных явлений экономики, в банковской системе наметились позитивные тенденции: банки имеют высокий уровень ликвидности; начинают действовать инвестиционно-кредитные стратегии банков, направленные на предоставление кредитов высокоэффективным и перспективным компаниям, которые, вместе с предпринятыми антикризисными мерами Правительства России и Банка России, могут повысить экономическую активность; мировая экономика и экономика России начинают постепенное восстановление, что позитивно сказывается на возможностях банков привлекать ресурсы на внешних рынках.

После преодоления кризисных явлений в экономике России сохранились перспективы роста. Но все же требуется ряд мер, которые будут способствовать развитию экономики по следующим направлениям: совершенствование денежно-кредитной политики; восстановление кредитования; решение проблемы «плохих» кредитов; докапитализация банковской системы; расширение ресурсной базы российских банков; совершенствование взаимоотношений заёмщиков и кредиторов; развитие и укрепление банков в регионах; реформирование системы банковского надзора. Россия постепенно начала определять свои стратегические задачи, выбирать для себя ниши в мировом экономическом пространстве, отталкиваясь от условий, задач и перспектив внешнего мира. Сегодня важно развивать институты, направленные на формирование инновационной среды и создавать возможности для появления новых технологий, улучшать социально-экономические условия жителей страны, создавать проекты способствующие улучшению этих условий.

На сегодняшний день российская банковская система находится в состоянии неустойчивой стабильности. Несмотря на то, что финансовый кризис и большая часть его последствий преодолена, банковский сектор остается подверженным изменениям внешней конъюнктуры.

С одной стороны, ряд показателей, таких как прирост депозитов населения и кредитов нефинансовому сектору, свидетельствуют о положительной динамике развития, с другой стороны продолжает сокращаться число действующих кредитных организаций, только за 1 квартал 2013 года количество кредитных организаций сократилось на 2 и составило 954 единицы. По состоянию на 1 апреля 2013 года активы банковской системы продемонстрировали неплохую динамику, увеличились за квартал на 0,7% или на 329 млрд. руб., и достигли 49.8 трлн. руб., что заметно лучше результата аналогичного периода прошлого года, когда активы банков страны сократились на 0.2% (табл. 1.2.).

Таблица 1.2Ключевые показатели развития банковского сектора в России в посткризисный период с 01.01.2012 по 01.04.2013гг., млн. руб.Показатель, млрд.рублей01.01.201101.01.201201.01.2013Изменение, %01.04.2013за 2011г.за 2012г.Активы банков

33 804,6

41 627,5

49 509,6

+23,1+18,9

49 856,17

Кредитный портфель банков

19 847,1

22 140,2

28 699,2

+11,6+29,6

29 014,9

Просрочка по всему портфелю

1 014,7

1 035,9

1 133,0

+2,1+9,37

1 175,5

Кредиты юридическим лицам

14 062,9

17 715,3

19 971,4

+25,97+12,74

20 191,4

Просрочка юридических лиц

743,4

822,6

924,1

+10,65+12,34

947,6

Кредиты физическим лицам

4 084,8

5 550,9

7 737,1

+35,9+39,4

8 075,6

Просрочка физических лиц

282,3

291,1

313,0

+3,1+7,52

333,4

Вклады населения9 818,111 871,414 251,5+20,91+19,515420,3Депозиты организаций9 812,710 116,010 947,2+3,1+8,2210 987,0Количество банков (единиц)1 012978956-3,36-2,25954

Источник: [77]

Начало 2013 года ознаменовалось положительной динамикой кредитования, что в целом являлось продолжением ранее начавшейся тенденции. За первый квартал 2013 года объем ссудного портфеля банков увеличился на 2.5% или на 843 млрд. руб. и достиг величины в 34.8 трлн. руб.

По-прежнему значительными, хотя и немного снизившимися темпами продолжает расти кредитование физических лиц. На 1 апреля 2013 года объем ссуд населению достиг 8,1 млрд. руб., показав прирост за первый

квартал на 4.7% или 361 млн. руб. Аналогичный показатель в первом квартале 2012 года был равен 6.2%. По мнению экспертов РИА Рейтинг,

процесс плавного снижения потребительского кредитования продолжится и в дальнейшем, так как все больше будет сказываться эффект высокой базы 2012 года и воздействие ограничительных мер Центрального Банка РФ в отношении к беззалоговому потребительскому кредитованию.

За январь-март 2013 года портфель ссуд корпоративному сектору показал прирост в 1.1% или на 220 млн. руб., что лучше, чем в первом квартале 2012 года, когда аналогичный показатель был почти на нулевом уровне.

Рост доли просроченной задолженности в начале года является обычным явлением для российской банковской системы. В то же время ее динамика сильно зависит как от общеэкономической ситуации, так и от денежно-кредитной политики финансовых властей. На фоне ее смягчения по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, прирост доли просроченной задолженности в 2013 году оказался ниже. За первый квартал доля просрочки выросла на 0.05 процентных пункта и достигла значения на 1 апреля 2013 года в 3.75%. В то же время в первом квартале 2012 года прирост был равен 0.24 процентных пункта, и доля непогашенных вовремя кредитов на 1 апреля 2012 года была равна 4.19%.

Темпы развития инвестиционного кредитования в регионах России существенно различаются, в связи с чем, представляет интерес сравнительный анализ показателей между регионами, а также анализ влияния степени развития инвестиционного кредитования на показатели рынка жилищного строительства. Проанализируем ситуацию на строительном рынке и на рынке банковского инвестиционного кредитования жилищного строительства восьми Федеральных округов Российской Федерации. Необходимые сведения представлены в таблице.

Рынок строительства жилья также подвергся влиянию финансового кризиса начала 21 века. В частности, в 2009 году впервые за последние шесть лет был отрицательный прирост строительных объемов, когда объемы жилищного строительства снизились на 8,5%, хотя в количественном выражении он был выше, чем в 2008 году, что произошло благодаря увеличению индивидуального строительства в жилищном секторе. В денежном выражении снижение объемов строительства составило 13 %. Однако с 2011 года ситуация кардинально изменилась, - на фоне нестабильности на финансовых рынках жилая недвижимость начала восприниматься как один из немногих надежных долгосрочных инструментов инвестирования. В результате политики банков по снижению процентных ставок и смягчению требований, выросла доля сделок с ипотекой на рынке недвижимости, что соответственно оказало влияние на общую динамику оборота рынка недвижимости, который вырос на 54% по сравнению с показателями 2008 года и на 25% - с 2010 г. [75]

Рис.1.1 Динамика рынка недвижимости [76]

Таблица 1.3.

Показатели инвестиционного кредитования отрасли жилищного строительства, ввода и стоимости жилья в разрезе Федеральных округов в 2013г.

Объем инвестиционного кредитования отрасли жилищного строительства, млн. руб.

Введено в действие общей площади жилых домов и общежитий, тыс.кв. м.

Средние цены на рынке первичного жилья за 1 кв. м. руб.

Численность населения по итогам Всероссийской переписи населения (тыс.человек).

Российская Федерация

1 295 000,00

34 630,10

48163,00

142 856,54

Центральный ФО

608 420,00

8 847,70

56332,57

38 427,54

Северо-Западный ФО

188 894,00

3 192,80

59946,83

13 616,06

Южный ФО

60 999,00

5 116,00

40720,67

13 854,33

Северо-Кавказский ФО

17 329,00

2 081,90

29241,51

9 428,83

Приволжский ФО

130 307,00

7 854,30

41294,58

29 899,69

Уральский ФО

112 698,00

3 034,40

46685,49

12 080,53

Сибирский ФО

122 668,00

3 618,40

42963,53

19 256,43

Дальневосточный ФО

53 685,00

857,00

54654,05

6 293,13

Источник:[76]

Наибольшие объемы жилищного строительства за I полугодии 2013 года осуществлялись в Московской области, где введено 8,5% от сданной в эксплуатацию общей площади жилья по России в целом, Краснодарском крае - 8,4%,Республике Татарстан - 7,3%, Москве - 6,1%, Санкт-Петербурге - 5,6%, Тюменской области - 3,6%, Ростовской области - 3,5%, Республике Башкортостан - 3,4%, Белгородской области - 2,7%, Челябинской области и Ставропольском крае - по 2,4%. В этих субъектах Российской Федерации построено чуть больше половины введенной общей площади жилья в России.

Вместе с тем, при значительных объемах жилищного строительства в этих субъектах Российской Федерации, в I квартале 2013г. наблюдалось снижение ввода жилья по сравнению с I кварталом 2012г. в Тюменской области - на 40,5%, Челябинской области - на 21,5%, Краснодарском крае - на 9,7% и Ставропольском крае - на 1,4%.

Рис. 1.2. Ввод в действие жилых домов в РФ за 2011-2013гг., млн.кв.м. общей площади

В I квартале 2013г. индивидуальными застройщиками введено 39,7 тыс. жилых домов общей площадью 5,3 млн.кв.метров, что составило 101,7% к I кварталу 2012 года. При этом доля индивидуального домостроения в общей площади завершенного строительством жилья составила: в целом по России - 51,4%; в Забайкальском крае, Астраханской, Волгоградской, Иркутской, Костромской, Новгородской и Пензенской областях - от 90,1% до 97,0%, в республиках Ингушетия и Тыва, Карачаево-Черкесской и Чеченской республиках, Еврейском автономном округе и Сахалинской области - 100,0%. [67]

По данным Росстата, за 7 месяцев 2013 года в России ввели в эксплуатацию 26,8 млн. кв. м жилья. Это на 6,2% больше, чем за аналогичный период 2012 года.

Вместе с тем, при значительных объемах жилищного строительства в этих субъектах Российской Федерации, за 7 месяцев 2013 года наблюдалось снижение ввода жилья по сравнению с январем-июлем 2012 года в Краснодарском крае - на 15,8% и Санкт-Петербурге на 9,8%.

За 7 месяцев 2013 года индивидуальными застройщиками введено жилых домов общей площадью 13,7 млн. кв. метров, что составило 105,6% к 7 месяцам 2012 года. При этом доля индивидуального домостроения в общей площади завершенного строительством жилья составила: в целом по России – 51,3%; в Чеченской республике, Забайкальском крае, Тамбовской области, Карачаево-Черкесской республике и республике Тыва - от 90,1% до 98,0%, в республике Ингушетия и Еврейской автономной области - 100,0%.

Объем работ, выполненных в России по виду деятельности «Строительство» в январе - июле 2013 года вырос на 5,5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составил 2,816 трлн. рублей (в июле 2013 года – 563,3 млрд. рублей). В июле 2013 года в стране было построено 4,2 млн. кв. м жилья, что на 17% ниже июньских показателей.

Распределение округов по объемам инвестиционного кредитования отрасли жилищного строительства в 2013 году, представленное на рисунке 1.3, позволяет выявить некоторые тенденции. Все Федеральные округа упорядочены слева направо по мере уменьшения объемов инвестиционного кредитования.

Во-первых, группа округов с наибольшими объемами инвестиционного кредитования отрасли жилищного строительства (левая часть горизонтальной шкалы) является лидирующей и по объемам строительства жилья. Абсолютным лидером по величине выданных инвестиционных кредитов строительной отрасли и объемам ввода жилья является Центральный Федеральный округ. Во-вторых, округа с самыми низкими объемами кредитования являются наиболее отдаленными от центральной части России, причем низкие объемы кредитования не всегда совпадают с низкой стоимостью жилья.

Рис.1.3. Распределение Федеральных округов по объемам инвестиционного кредитования отрасли жилищного строительства в 2013 г.(млн.руб.)

За последние четыре года объемы кредитования строительства увеличились почти в 1,5 раза: если на 1 января 2009 года совокупный банковский кредитный портфель строительных организаций составлял 708,9 млрд. руб., то на 1 января текущего года он достиг 1,102 трлн. рублей. О постепенном восстановлении банковского кредитования строительства свидетельствуют статистические материалы Центрального банка РФ. В 2012 г. (по сравнению с предыдущим годом) прирост ссудной задолженности сектора жилищного строительства в коммерческих банках составил 21,6%, что несколько быстрее роста всего рынка корпоративного кредитования (14,7%); в 2010 г. увеличения практически не произошло; за 2011г. - рост 19,3 %. Общая ссудная задолженность организаций, специализирующихся на жилищном строительстве, имеет положительную динамику, объемы в 2011 и 2012 годах оказались максимальными за весь посткризисный период и всю историю банковского кредитования строительной отрасли в Российской Федерации.

Рис. 1.4. Объем кредитования отрасли жилищного строительства в совокупном кредитном портфеле российских банков (суммарный показатель в рублях и иностранной валюте), млрд. руб. [64]

Связь между уровнем жилищного строительства и объемами инвестиционного кредитования отрасли жилищного строительства проиллюстрирована на графике (рис.1.5.), который построен на основе регрессионной модели. Зависимость в данном случае выражена следующим уравнением: y=2634,81+10,44x,

где у – ввод зданий жилого назначения (тыс. м²),

х – объемы инвестиционного кредитования отрасли жилищного строительства (млн. руб.).

Рис.1.5. Распределение Федеральных округов по уровню жилищного строительства и объему инвестиционного кредитования отрасли жилищного строительства

Рисунок 1.5. иллюстрирует прямую связь между данными показателями, т.е. чем выше объемы выдаваемых инвестиционных кредитов отрасли жилищного строительства, тем выше объемы строительства жилья. Четкой тенденции межрегионального разброса не наблюдается. Исключением является только Центральный ФО, который находится значительно выше всех округов, но при этом рядом с линией тренда. Основной причиной выступает высокий уровень социально-экономического развития данного региона [49,118]. Часть округов лежат ниже линии регрессии, что свидетельствует, прежде всего, о низких темпах строительства в них, что, по сути, является отрицательным фактором

Итак, лидирующие позиции по объемам инвестиционного кредитования отрасли жилищного строительства занимают Центральный, Северо-Западный и Приволжский Федеральные округа. Во многом это связано с приростом населения и «мягкими» климатическими условиями, что важно для строительства. Уральский Федеральный округ по данным показателям занимает лишь 4-5 места.

Несмотря на увеличение объемов кредитования, уровень просроченной задолженности за последние 3 года значительно снизился. Особое место занимает Центральный ФО, который является бессменным лидером по объемам просроченной задолженности по инвестиционным кредитам (на рис.1.6.), по состоянию на 1 октября 2013 г. составила 19,6 млрд. руб., или 38,52% объема просроченной задолженности по инвестиционным кредитам по Российской Федерации в целом.

Рис. 1.6. Региональная структура просроченной задолженности по инвестиционному кредитованию отрасли жилищного строительства (%)

Основными проблемами банковской системы в посткризисный период являются:

- низкая капитальная база финансовых институтов;

- неэффективность кредитования реального сектора экономики;

- спекулятивный характер банковских операций;

- макроэкономические проблемы, оказывающие сильное воздействие на работу банковского сектора, такие как экспортоориентированность сырьевого сектора экономики, большой внешний корпоративный долг.

Помимо вышеперечисленных проблем банковского сектора можно выделить недостатки в его функционировании, оказывающие влияние на замедление процессов модернизации экономики и ее перехода на инновационный путь развития, которые требуют скорейшего решения. К таким недостаткам можно отнести:

– отсутствие необходимого механизма регулирования банковской конкуренции, обеспечивающего эффективность работы сектора банковских услуг, а также создание и разработку новых банковских продуктов и услуг;

– отсутствие специализированных современных банковских инновационных продуктов, направленных на общее развитие экономики страны (например, льготные кредиты на реализацию инвестиционных продуктов, инновационных решений, модернизацию предприятий и реиндустриализацию России);

– отсутствие развитой инфраструктуры, необходимой для результативного инновационного развития, включающей создание эффективного механизма, обслуживающего и обеспечивающего финансирование и реализацию инновационно-инвестиционных проектов;

– несовершенство действующей законодательной системы в части многих юридических аспектов осуществления контроля за деятельностью банков.

Для решения данных проблем Правительством Российской Федерации и Банком России 5 апреля2011 г. была принята «Стратегия развития банковского сектора Российской Федерации на период до 2015 года», направленная на активное участие банковской системы в процессе модернизации экономики.

В рамках Стратегии определены основные разделы, которые требуют совершенствования в ближайшие годы. К ним относятся следующие:

– повышение качества банковских услуг;

– совершенствование банковского регулирования и банковского надзора

– повышение конкурентоспособности российской банковской системы и

создание развитой финансовой инфраструктуры;

Реализация всех запланированных мер в рамках Стратегии развития банковского сектора может привести к изменению условий его функционирования и способна изменить структуру банковской системы. Реформирование банковской системы в настоящее время является необходимым условием ее дальнейшего существования.

Немаловажную роль в развитии банковской системы играет грамотная денежно-кредитная политика. В соответствии с Федеральным законом № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации» его задачей является «защита и обеспечение устойчивости рубля», то есть фактически установление наиболее оптимального его курса по отношению к ведущим мировым валютам с целью поддержания требуемой структуры платёжного баланса и объёма доходов бюджета РФ. Таким образом, роль денежно-кредитной политики в России сводится к обеспечению рублёвыми ресурсами деятельности экспортеров для сохранения положительного сальдо счёта текущих операций платёжного баланса. И курсовая политика остаётся доминирующей по отношению к денежно-кредитной. До кризисных явлений считалось, что такое положение дел отвечает интересам наибольшего круга экономических агентов, так как стабильный рост цен и объёмов продаж продукции отечественных предприятий-экспортеров способствовали росту ВВП и доходов бюджета. Ситуация изменилась с падением активности на мировых рынках: приток иностранной валюты в Россию сократился, началось снижение деловой активности в стране. В период кризиса центральные банки всех стран были вынуждены предоставлять дополнительную ликвидность банковской системе, значительно расширяя чистый кредит банкам. Особенно следует отметить, что эта мера нигде, в том числе и в России, не привела к взрывному росту инфляции, хотя нас постоянно этим пугали финансовые власти.

По мере накопления значительного количества международных резервов акцент денежно-кредитной политики Банка России сместился в сторону контроля над инфляцией. Банк России решает проблему инфляции в основном жёстким контролем над объёмом денежной массы в экономике исходя из предположения, что причины инфляции в России носят преимущественно монетарный характер.

В августе 2012 года состоялось вступление России во Всемирную торговую организацию (ВТО). В связи с этим значительный интерес вызывает проблема влияния указанных интеграционных процессов на российский банковский сектор как механизм распределения и перераспределения капитала по сферам и видам деятельности производства. В современных условиях для банковской системы актуальным является привлечение в страну долгосрочных ресурсов, которые могут быть направлены на финансирoвание длительных инновационных и инфраструктурных проектов. Пoэтому для финансовой системы важным станoвится сохранение в государстве банков с инoстранным участием, поскольку именно такие банки мoгут предлoжить денежные средства по более низкой процентной ставке на больший срок, привлеченные в том числе из-за рубежа. Пaртнерами могут стать банки с иноcтранным участием, капитал которых базируется за рубежом и имеют высокую оценку рейтинговых агенств (за исключением Греции, Испании, Португалии, отчасти Италии). При этом необходимо регулирование дeятельности иностранных банков с той целью, чтобы их срeдства перенаправлялись в реальный сектор российской экономики, а не использовались для осуществления спeкулятивных опeраций на финансовом рынке, а так же необходимым является контроль последующего движения денежных средств, привлекаемых иностранными банками, пoскольку они имеют возможность вывoдить средства российских вкладчиков за грaницу внутри своей банковской гpуппы, сокращая при этом уровень российской банковской ликвиднoсти.

Именно нехватка рублёвых средств на внутреннем рынке не позволяет российским банкам в достаточном объёме кредитовать национальную экономику, что делает финансовые ресурсы, номинированные в рублях, дорогими и короткими. Этот недостаток заставляет крупные компании и банки активно выходить на внешний рынок капитала, тем самым провоцируя отток капитала из страны, а средние и малые предприятия - закладывать дорогие кредитные ресурсы в цену товаров и услуг либо развиваться путём самофинансирования, что приводит к значительному росту цен для конечных потребителей. В итоге экономическая политика России сводится в основном к обслуживанию деятельности экспорториентированных компаний вместо решения задачи развития емкого внутреннего рынка и конкурентоспособных отечественных производств. Состояние денежного рынка и рынка капитала в этих условиях зависит в большей степени от внешнеэкономической конъюнктуры, чем от политики финансового регулятора. В результате российская экономика не генерирует внутренних долгосрочных и доступных кредитных ресурсов, что не позволяет ей стабильно развиваться.

Для создания устойчивой банковской системы необходимо совершенствовать взаимосвязь с другими отраслями экономики: содействовать в развитии направления переработки энергоресурсов, модернизации предприятий, стимулировать жилищное строительство с целью увеличения предложения объектов недвижимости и снижения цены на них и т.д. Финансирование инвестиционных проектов позволит кредитованию стать локомотивом развития экономики России.

В целях снижения степени негативного воздействия последствий мирового финансового кризиса на банковскую систему и всю национальную экономику Правительству Российской Федерации необходимо принять меры для решения накопившихся проблем, тем самым обеспечив оздоровление всей экономики и главным образом банковской системы как главного участника перераспределения финансовых ресурсов.

Для реструктуризации банковской системы России необходимо решить следующие задачи[56. с. 234]:

– проводить укрупнение банковского сектора, одновременно сохраняя возможность существования региональных банков;

– провести реформирование законодательной базы с целью повышения привлекательности разработок и реализации инновационных и инфраструктурные проектов;

– обеспечить привлекательный финансовый климат в России для возможности привлечения более дешевых долгосрочных финансовых ресурсов в экономику страны;

– обеспечить создание венчурных фондов как с государственным участием, так и без, создание специализированных банковских учреждений, главной задачей которых станет финансирование крупных инвестиционных проектов с инновационной составляющей;

– создать новые банковские продукты, в том числе кредитные с целью диверсификации рисков и снижения уровня системного риска;

– разработать процедуры быстрой и эффективной диагностики банковских проблем;

Выполнение поставленных задач в короткие сроки должно способствовать предупреждению наступления кризиса банковской системы или в случае его возникновения– снижению его значения как для банковского сектора, так и для других отраслей российской экономики.

1.  

   1. Инвестиционное кредитование региональных систем как фактор развития экономики в посткризисный период

Региональная система в целом представляет собой совокупность эколого-географических, социальных, экономических и политико-правовых подсистем, оказывающих влияние на социально-экономическое положение региона. Основой жизнедеятельности региона является экономическая подсистема, рассматриваемая как совокупность хозяйствующих субъектов различных отраслей экономики региона и экономических связей между ними. Нельзя не признать огромное значение строительной отрасли в развитии экономики региона. Отрасль жилищного строительства относится к числу ключевых фондообразующих отраслей экономической подсистемы, во многом определяющих темпы развития региональной системы экономики, решение важнейших социально-экономических задач. Состояние отрасли демонстрирует макроэкономическую ситуацию в стране в целом и отдельном регионе. Зачастую у компаний строительной отрасли недостаточно собственных средств для осуществления жилищного строительства, функционирование строительных организаций напрямую зависит от инвестиций и кредитов. В связи с этим, в качестве объекта изучения взят рынок инвестиционного кредитования отрасли жилищного строительства в Ханты-Мансийском автономном округе – Югре.

На сегодняшний день уровень спроса предприятий региона на долгосрочное инвестиционное кредитование не совпадает с предложением ссудного капитала со стороны коммерческих банков. Более того, зачастую уровень рентабельности в реальном секторе экономики часто не позволяет коммерческим организациям привлечь необходимый объем инвестиций для реализации крупномасштабных инвестиционных проектов.

Понятие «инвестиции» всегда связано с «получением прибыли и (или) иного социального эффекта», что является неотъемлемой частью социально-экономического развития государства и любого хозяйствующего субъекта. В современном мире инвестиции определяют направления и интенсивность различных процессов, происходящих в обществе. [41,63]

Инвестиции – это все виды имущества, имущественные права, интеллектуальные ценности, иные права, имеющие денежную оценку, которые вкладываются с определенной степенью риска в своей стране или за рубежом юридическими, физическими лицами и государством в различные виды деятельности с целью достижения положительного эффекта, в том числе получения прибыли и (или) социального эффекта.[78]

В современных экономических условиях основополагающим фактором экономического роста при условии стратегического взаимодействия финансово-кредитной системы, государства и реального сектора экономики становится банковская инвестиционная деятельность.

Опыт показывает, что современная peгиональная инвестициoнная инфрaстpуктуpa не нaцелена на эффективнoе взаимодействие инвестоpoв с банками и финaнсово-кредитными институтами в услoвиях реализации приоритетных направлений региональной инвестиционной деятельности.

Для достижения эффективных результатов управления инвестиционной деятельностью банков принято применять:

1. исключительное использование относительных целевых величин;

2. сравнение инвестиционной результативности. Относительные показатели, выражающие относительные стратегические цели в процессе управления инвестиционной деятельностью банков можно классифицировать тремя общими категориями:

- относительный инвестиционный доход от инвестиционной деятельности банка в сопоставлении с рынком, внешними конкурентами;

- относительный инвестиционный доход от инвестиционной деятельности банка по сравнению с предшествующим периодом;

- доля относительного инвестиционного дохода в общих доходах банка.

Относительные показатели позволяют увидеть фактическую реализацию поставленных целей, дают возможность применения концепции управления инвестиционной деятельностью кредитных учреждений за рамками бюджетов на базе гибких целей, а так же помогают в составлении рейтингов инвестиционной деятельности региональных банков.

Важным средством стимулирования развития региональных систем экономики был и остается инвестиционный кредит. С его помощью ускоряется процесс оборота капитала как на макро-, так и на микроэкономическом уровне.

Опосредуя все стадии производственного процесса, инвестиционный кредит способствует достижению максимальной рентабельности производства и прибыльности капитала. Процесс инвестирования принято реализовывать с помощью разработки и выполнения инвестиционного проекта.

Основной целью инвестиционной политики на федеральном уровне является стремление обеспечения активности инвестиционной деятельности на уровне регионов. Направления государственного регулирования инвестиционного процесса определяют ряд функций государства в управлении инвестиционной деятельностью (Рис. 1.7).

Рис. 1.7. Направления и функции государственного регулирования инвестиционным процессом в экономике региона

Применительно к российской практике жилищного строительства можно выделить следующие формы финансирования: финансирование строительства жилья и финансирование приобретения жилья населением, и подразумевает комплекс условий и предпосылок: правовых, финансовых и организационных, создаваемых для привлечения средств в сферу строительства жилья и приобретения жилья гражданами. Источниками финансирования могут быть кредитные средства банков, средства, заимствованные на финансовом рынке и рынке частных инвестиций, целевые накопления граждан, а также государственные субсидии и дотации, осуществляемые в различных формах. К основным формам жилищного финансирования относятся кредитование, в том числе прямое инвестирование, бюджетное финансирование, долевое участие инвесторов, как юридических, так и физических лиц, в строительстве жилой недвижимости, предоставление бюджетных субсидий гражданам на цели приобретения жилья.

Сегодня в России участие банков в финансировании проектов строительства жилой недвижимости осуществляется в основном в двух формах: инвестиционное кредитование или проектное финансирование.

Инвестиционное кредитование — предоставление кредита на реализацию инвестиционного проекта, при котором источником погашения обязательств является вся финансово- хозяйственная деятельность заемщика, включая доходы, генерируемые проектом. В проектном же финансировании возврат вложенных средств и получение доходов происходит на этапе эксплуатации проекта исключительно из прибыли, генерируемой самим проектом. При проектном финансировании под проект создается специальная организация. На российском рынке пока распространены схемы финансирования с полным регрессом банка на заемщика, поскольку банки не заинтересованы брать на себя слишком большие риски. В мировой практике широко применяется банковское проектное финансирование без регресса или с ограниченным регрессом на заемщика (когда кредитор принимает на себя полностью или частично все риски по проекту). В нашей стране проектное финансирование чаще всего используется для комплексной жилой застройки.

Инвестиционное кредитование проектов жилищного строительства – это процесс, включающий предоставление банком застройщику инвестиционного кредита для реализации проекта жилищного строительства, контроль банка целевого использования предоставленного кредита, погашение застройщиком ссудной задолженности за счет доходов, полученных в результате реализации площадей кредитуемого объекта, а в случае недостаточности такого дохода – за счет иных источников.

В основе процесса принятия управленческих решений инвестиционного характера лежат оценка и сравнение объема предполагаемых инвестиций и будущих денежных поступлений. Поскольку сравниваемые показатели относятся к различным моментам времени, ключевой проблемой является проблема их сопоставимости [21, 43-47]:

• Метод расчета чистого приведенного эффекта

Этот метод основан на сопоставлении величины исходной инвестиции (IC) с общей суммой дисконтированных чистых денежных поступлений, генерируемых ею в течение прогнозируемого срока. Поскольку приток денежных средств распределен во времени, он дисконтируется с помощью коэффициента r, устанавливаемого аналитиком либо инвестором самостоятельно исходя из ежегодного процента возврата, который он хочет или может иметь на инвестируемый им капитал.

Чистый приведенный эффект рассчитывается по формулам:

(1)

(2)

Очевидно, что если: , то проект следует принять;

, то проект следует отвергнуть

, то проект ни прибыльный и ни убыточный

При прогнозировании доходов по годам необходимо по возможности учитывать все виды поступлений как производственного, так и непроизводственного характера, которые могут быть ассоциированы с данным проектом. Так, если по окончании реализации проекта планируется поступление средств в виде ликвидационной стоимости оборудования или высвобождения части оборотных средств, они должны быть учтены как доходы соответствующих периодов.

Если проект предполагает не разовую инвестицию, а последовательное инвестирование финансовых ресурсов в течение m лет, то формула для расчета NPV модифицируется следующим образом:

(3)

Где i – прогнозируемый средний уровень инфляции

Необходимо отметить, что показатель NPV отражает прогнозную оценку изменения экономического потенциала предприятия в случае принятия рассматриваемого проекта. Этот показатель аддитивен во временном аспекте, т.е. NPV различных проектов можно суммировать. Это очень важное свойство, выделяющее этот критерий из всех остальных и позволяющее использовать его в качестве основного при анализе оптимальности инвестиционного портфеля.

• Метод расчета нормы рентабельности инвестиции

Под нормой рентабельности инвестиции (IRR) понимают значения коэффициента дисконтирования, при котором NPV проекта равен нулю:

IRR = r, при котором NPV = f (r) = 0 (4)

Смысл расчета этого коэффициента при анализе эффективности планируемых инвестиций заключается в следующем: IRR показывает максимально допустимый относительный уровень расходов, которые могут быть ассоциированы с данным проектом. Например, если проект полностью финансируется за счет суды коммерческого банка, то значение IRR показывает верхнюю границу допустимого уровня банковской процентной ставки, превышение которого делает проект убыточным.

На практике любая строительная организация финансирует свою деятельность, в том числе и инвестиционную, из различных источников. В качестве платы за пользование авансированными в деятельность предприятия финансовыми ресурсами оно уплачивает проценты, дивиденды, вознаграждения и т.д., т. е. несет некоторые обоснованные расходы на поддержание своего экономического потенциала. Показатель, характеризующий относительный уровень этих расходов, можно назвать «ценой» авансированного капитала (СС). Этот показатель отражает сложившийся на предприятии минимум возврата на вложенный в его деятельность капитал, его рентабельность и рассчитывается по формуле средней арифметической взвешенной.

Экономический смысл этого показателя заключается в следующем: предприятие может принимать любые решения инвестиционного характера, уровень рентабельности которых не ниже текущего значения показателя СС (или цены источника средств для данного проекта, если оно имеет целевой источник). Именно с ним сравнивается показатель IRR, рассчитанный для конкретного проекта, при этом связь между ними такова:

Если: IRR > CC, то проект следует принять

IRR < CC, то проект следует отвергнуть

IRR = CC, то проект ни прибыльный, ни убыточный

• Метод определения срока окупаемости

Этот метод – один из самых простых и широко распространен в мировой учетно-аналитической практике, не предполагает временной упорядоченности денежных поступлений. Алгоритм расчета срока окупаемости (РР) зависит от равномерности распределения прогнозируемых доходов от инвестиции. Если доход распределен по годам равномерно, то срок окупаемости рассчитывается делением единовременных затрат на величину годового дохода, обусловленного ими. При получении дробного числа оно округляется в сторону увеличения до ближайшего целого. Если прибыль распределена, то срок окупаемости рассчитывается прямым подсчетом числа лет, в течение которых инвестиция будет погашена кумулятивным доходом. Общая формула расчета показателя РР имеет вид:

(5)

Показатель срока окупаемости инвестиции очень прост в расчетах, вместе с тем он имеет ряд недостатков, которые необходимо учитывать в анализе:

• он не учитывает влияние доходов последних периодов.

• Поскольку этот метод основан на недисконтированных оценках, он не делает различия между проектами с одинаковой суммой кумулятивных доходов, но различным распределением ее по годам.

• Данный метод не обладает свойством аддитивности.

Этот метод очень хорош в ситуации, когда инвестиции сопряжены с высокой степенью риска, поэтому, чем короче срок окупаемости, тем менее рискованным является проект. Такая ситуация характерна для отраслей или видов деятельности, которым присуща большая вероятность достаточно быстрых технологических изменений. [21]

Переход России к инновационному социально ориентированному типу экономического развития предполагает решение первоочередных задач программы модернизации национальной экономики, на решение которых требуется в 1,5 раза увеличить годовой объем инвестиций в основной капитал и как минимум в 2 раза увеличить долю банковского кредита в структуре источников финансирования реальных инвестиций.

Разработанные в докризисный период модели экономического развития России имели принципиальные недостатки построения. Они изолировали реальную экономику от финансового сектора. В настоящее время рентабельность большинства отраслей реального сектора остается низкой, что не позволяет им использовать дорогие банковские ресурсы для финансирования своей деятельности. Поэтому в источниках финансовых вложений предприятий доля банковских кредитов за первое полугодие 2010 г. в целом не превышала 3%. [78]

Важнейшим рубежом в деятельности Ассоциации российских банков и свидетельством повышения ее роли в решении финансово-экономических проблем страны в целом стало принятие 5 апреля 2006 года программы «Национальная банковская система 2010—2020». Она определяет долгосрочные направления развития банков России, позволяющие создать такую модель банковской системы страны, которая оказалась бы финансово устойчивой, стимулировала ее экономическое и социальное развитие, доводила спектр банковских услуг до каждого потенциального потребителя. Структура программы представлена следующими основными блоками: необходимость ускоренного развития национальной банковской системы России; основные показатели развития банковской системы России на период до 2010—2020 годов; повышение эффективности управления банковской системой (в краткосрочной и долгосрочной перспективе); повышение роли кредитования (см. приложение 2).

Кредитная деятельность банков в России в посткризисный период может основываться не только на рыночных, но и директивно регулируемых условиях организации общественного производства. Для преодоления негативных последствий кризиса можно расширить кредитование реального сектора экономики. Государство будет стимулировать развитие национальной экономики, расширяя спрос и экспортные производства. Крайне важным для банковской системы является снижение ставки рефинансирования, проводимое Центробанком (с 13% в 2008 году до 7,75% в 2010-м,). Это положительно повлияло на тренд по снижению процентной ставки при кредитовании в коммерческих банках. Однако уменьшение стоимости кредитов происходит слишком медленно. Ставка рефинансирования ЦБ РФ на сегодня - 8,25 % (установлена Указанием Банка России от 13 сентября 2012 г. № 2873-У «О размере ставки рефинансирования Банка России»), и она остаётся неизменной как на январь 2014 года, так и в течении всего прошедшего 2013 года. Ключевая ставка на декабрь 2013 и январь 2014 г. - 5,50 %. 14–15%.

При разработке стратегии развития банковской системы России учитывается, что в силу финансового кризиса банки вступили в новый этап развития, содержание которого будут определять следующие факторы: сокращение внешнего рынка капитала; замещение внешнего долга внутренним, прежде всего перед государством; дефицит внутренних ресурсов, удорожание пассивов; увеличение доли централизованных кредитов в пассивах банковской системы; рост влияния государственных субсидий нефинансовому сектору, реализуемую через банковскую систему; рост рисков кредитования; снижение спроса на кредит со стороны нефинансового сектора, резкое падение темпов роста кредитования, снижение объемов кредитования предприятий и населения.

Фактически государство является доминирующим собственником на банковском рынке. Последствия огосударствления банковского сектора имеют как положительные, так и отрицательные стороны.

С одной стороны, власти могут рассчитывать на высокую устойчивость банковского сектора к финансовым потрясениям; госбанки находятся под контролем властей и могут выполнять национальные задачи; растет сопротивление экспансии иностранных банков; Банк России подвергается минимальным кредитным рискам, а двухъярусная система рефинансирования стабильно работает.

С другой стороны, неравные условия деятельности банков с государственным участием и частных банков приводят к снижению или даже исчезновению конкуренции и замедлению развития финансовых инноваций. Кроме того, эффективность использования государственными организациями средств бюджета может быть поставлена под сомнение.

Региональные банки играют значительную роль в модернизации банковского сектора. Темпы прироста активов региональных банков (14,2%) в 2013 году были выше, чем у банковского сектора в целом (5,7%). В результате доля региональных банков в совокупных активах по состоянию на 01.10.2013 составила 16,9% (против 15,5% на 01.01.2013).

Региональные банки хорошо позиционированы для адаптации к новым условиям работы из-за более тесных отношений с клиентами. Это позволяет им получать и более высокие комиссионные доходы. Региональные банки способны демонстрировать более высокую эффективность и социальную ответственность в регионах, чем филиалы федеральных банков. Однако в существующих условиях они вынуждены поддерживать повышенный уровень ликвидности, что снижает их конкурентоспособность. Следует предоставить субъектам Федерации больше свободы в использовании механизмов поддержки местных банков.

Решить задачу модернизации банковского сектора невозможно без привлечения иностранных инвестиций, и, в этом контексте, роль банков с иностранным участием в капитале нельзя переоценить. Необходимо регулировать деятельность таких банков так, чтобы приток их инвестиций был направлен на расширение денежного предложения в реальном секторе.

Расширение кредитования региональных систем российскими банками возможно следующими методами:

1) Системы гарантии кредитов

Гарантии могут быть предоставлены Гарантийными фондами, Гарантийными программами и Гарантийными обществами, государство должно выступать в качестве поручителя последней инстанции, выполняя, по сути, функцию перестрахования. Государственные фонды-поручители могли бы быть объединены в рамках единого государственного (национального) гарантийного фонда, активы которого формируются за счет части средств Фонда национального благосостояния.

2) Деятельность национальных банков развития

В настоящее время в мире функционирует около 750 институтов развития, преимущественно банков. Это означает, что добиваться оптимальных пропорций в экономике только рыночными методами зачастую недостаточно продуктивно. Особенно эффективны, полезны банки развития в условиях восстановления, переустройства и модернизации экономики, когда необходима концентрация ресурсов для решения ключевых задач.

Функции банков развития могут выполнять различные финансовые институты: финансовые корпорации, индустриальные банки, отраслевые и многоотраслевые корпорации промышленного развития, банки и фонды промышленного и сельскохозяйственного развития, специальные кредитные учреждения, финансирующие мелких и средних предпринимателей.

3) Микрофинансирование

Оно решает две важнейшие задачи: во-первых, помогает развивать малый бизнес, приучая предпринимателей работать с заемными средствами и формировать кредитную историю, а во-вторых, содействует преодолению бедности и безработицы. Это тенденция мирового развития. В нашей стране происходит только становление микрофинансовых отношений. Например, в Бразилии портфель микрофинансовых организаций составляет 40 млрд. долларов, а в России - 22–25 млрд. рублей, то есть всего 700 млн. долларов.

Расширение взаимоотношений банков с реальной экономикой во многом определяется качеством банковской работы, а именно:

1) Улучшение практики корпоративного управления и риск-менеджмента

Снизить риски банковского бизнеса позволят институциональные улучшения - организованный рынок межбанковского кредитования, консолидация кредитных бюро, развитие синдицированного кредитования.

2) Географическая и (или) ценовая недоступность финансовых услуг, усугубляя различия в уровне образования, жилья, медицинских услуг, консервирует отсталость целых регионов страны

России необходима разветвленная финансовая инфраструктура, охватывающая всю страну, как для обеспечения социальных гарантий, так и для содействия социальному развитию - вертикальной мобильности, формированию среднего класса, реализации предпринимательских способностей россиян.

Наибольший потенциал по повышению доступности финансовых услуг связан не с увеличением числа требующих высоких затрат полноценных банковских офисов, а с развитием дистанционных механизмов: мобильный и интернет-банкинг, технологии почтовой связи, работа через розничных агентов, выпуск платежных карт, активизация сотрудничества банков с почтовыми службами, небанковскими финансовыми институтами.

3) Создание равных условий для ведения банковского бизнеса всем кредитным организациям обеспечивается, прежде всего, антимонопольным регулированием на федеральном и региональном уровнях

При этом целесообразно уделять достаточное внимание выравниванию условий конкуренции для региональных малых и средних банков. Благодаря их активности решаются две важные задачи: снимаются ограничения по заимствованию для малых предприятий, а также повышается обеспеченность регионов банковскими услугами.

4) В 27 странах Европейского Союза функционирует более 740 схем по внесудебному разрешению споров. Лидером по использованию таких схем является финансовый сектор.

Российские банки (в т.ч. региональные) заинтересованы в создании института банковского омбудсмена, так как этот инструмент разрешения споров может существенно сократить издержки кредитных организаций на ведение дел в судах.

Таким образом, деятельность банков в России в посткризисный период должна основываться не только на рыночных, но и директивно регулируемых условиях организации общественного производства. Для преодоления негативных последствий кризиса необходимо расширить кредитование реального сектора экономики и модернизировать банковскую систему.

ГЛАВА 2. ФАКТОРЫ ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИНВЕСТИЦИОННОГО КРЕДИТОВАНИЯ В РЕГИОНЕ

2.1. Анализ рынков инвестиционного кредитования региональных систем и жилищного строительства в Ханты-Мансийском автономном округе – Югре

Отрасль жилищного строительства и ее важная составляющая - инвестиционное банковское кредитование в Ханты-Мансийском автономном округе – Югре находится в стадии становления, несмотря на то, что фундаментальные основы для данной сферы заложены как на правовом, так и на экономическом уровнях. Российский рынок инвестиционного кредитования жилищного строительства в последний период динамично развивается и активно восстанавливается после кризиса 2008-2009 гг., который основательно ударил по рынку недвижимости. Тем не менее, и аналитики Центрального Банка РФ, и аналитики Агентства ипотечного жилищного кредитования придерживаются достаточно оптимистичных прогнозов, указывая на то, что дно кризиса уже пройдено, подтверждением чему выступает удорожание недвижимости. Во многом развитие банковского кредитования оказало непосредственное влияние на развитие рынка жилищного строительства [28,61]. Для комплексного анализа связи между двумя рассматриваемыми сферами экономики, необходимо проанализировать их состояние на современном этапе по следующим критериям: объемы производимой продукции и предоставляемых услуг, количественный и качественный состав участников рынка, а также стоимость предлагаемой продукции и услуг.

Экономический кризис значительно ухудшил финансовое положение многих строительных организаций, что в итоге привело к росту просроченной ссудной задолженности в банках, кредитующих застройщиков.

К основным причинам снижения платежеспособности заемщиков можно отнести, прежде всего, резкое снижение стоимости залогов, замедление развития рынка недвижимости и, как следствие, дальнейшее сокращение банковского кредитования застройщиков. В свою очередь, существенное уменьшение объемов банковского кредитования строительных проектов стало причиной замедления темпов выполнения строительно-монтажных работ либо их приостановки ввиду недостаточного финансирования. По разным оценкам, в период кризиса было приостановлено строительство от 30 до 85 % объектов недвижимости.

В настоящее время сложились следующие тенденции банковского кредитования в строительной отрасли:

1. Постепенное увеличение объемов кредитов на финансирование строительных проектов по сравнению со временами кризиса.

Отрасль жилищного строительства начинает становиться одним из приоритетных объектов финансирования. В период кризиса, несмотря на финансовые и иные трудности, многие строительные компании доказали надежность, возможность эффективного и успешного развития строительного бизнеса. Источники финансирования строительства становятся более сбалансированными, основным источником инвестиций в жилищном строительстве в ХМАО-Югре являются привлеченные средства (71,2%), в основном за счет значительной доли банковских кредитов - если в 2009 году за счет кредитных средств было профинансировано 14,9% от общего объема жилищного строительства в ХМАО-Югре, то по результатам 2013 года показатель достиг уже 27,3%, бюджетного финансирования (24,8%) и средств населения (19,1%). Основные источники финансирования жилищного строительства представлены на рисунке (Рис.2.1.)

На сегодняшний день застройщики проявляют себя довольно активно: сейчас все больше финансовых учреждений активно начинает работу с прямым кредитованием строительных организаций [63]. И так как перспективным сегментом, по-прежнему, остается жилая недвижимость экономкласса, то, по мнению аналитиков, из-за недостаточного количества новых строительных объектов, существует возможность его дефицита. По данным Министерства регионального развития объемы ввода нового жилья в России будут расти на 8-12% в год в 2014-2020 гг., однако участники рынка – менее оптимистичны [74]. Следовательно, объективна необходимость не только государственной, но и региональной поддержки строительства, в целях поддержания и повышения уровня ее конкурентоспособности.

Рис 2.1. Основные источники финансирования жилищного

строительства (%)

Рассматривая показатели кредитования юридических лиц на территории Тюменской области (в т.ч. ХМАО-Югра и ЯНАО) (Табл. 2.4.), можно отметить, что последние годы наблюдался довольно активный рост кредитования предприятий отрасли жилищного строительства. Тюменская область входит в число лидеров - регионов РФ по объемам инвестиционного кредитования отрасли жилищного строительства, на начало 2013 года данный показатель составил 27,13%, увеличившись по сравнению с началом 2008 года на 13,04 %. При этом также наблюдался рост показателей по сегменту кредитования жилищного строительства на территории Тюменской области. На начало года данный показатель составил 18,78% от объёма кредитования юридических лиц (или 69,2% от общего объема кредитов предприятий отрасли). За четыре года данный сегмент по области вырос на 9,76 п.п. По сравнению с 2011 годом доля кредитов строительной отрасли в общем объеме кредитования на территории Тюменской области снизилась на 6,21 п.п., причиной послужил рост задолженности других отраслей. Показатель сегмента кредитования жилищного строительства на территории ХМАО-Югры так же показал более высокую динамику по сравнению с аналогичным показателем по Тюменской области.

За период 2008-2011 гг. доля кредитования предприятий отрасли жилищного строительства в общем объёме кредитования юридических лиц, как на территории Тюменской области, так и на территории ХМАО и ЯНАО, ежегодно увеличивалась (рис.2.2.) . Однако в 2012 году наметилась тенденция к снижению доли кредитования строительных фирм в общем объеме банковского кредитования.

На основании вышеприведенных данных, очевидно, что рост спроса на кредитование отрасли жилищного строительства в Тюменской области, напрямую, способствует увеличению ввода в действие жилых домов. Снижению объемов кредитования жилищного строительства послужили факторы, оказывающие отрицательное влияние на строительный рынок. К ним можно отнести:

- Высокая доля платежей по кредиту в доходах строительных организаций. У большинства строительных организаций относительно низкий уровень обеспеченности собственными оборотными средствами, высокая стоимость кредитов создает реальные условия для удорожания стоимости квадратного метра.

- Недостаточность госгарантий и господдержки.

- Слаборазвитая инфраструктурная система в муниципалитетах.

- Высокие ставки по инвестиционным кредитам.

Кроме того, продолжается рост задолженности по банковскому инвестиционному кредитованию отрасли жилищного строительства, которая в 2012 году выросла на 21,6%.

Рис. 2.2. Объемы инвестиционного кредитования отрасли жилищного строительства по Тюменской области ( в т.ч. ХМАО и ЯНАО), (млн.руб.)

Возобновление банковского кредитования способствовало тому, что к сегодняшнему дню более половины всех проектов жилищного строительства, которые кризис застал в незавершенном состоянии, достраиваются или уже успешно завершены. Новые кредиты предоставляются преимущественно на завершение строительства проектов, находящихся на высокой стадии строительной готовности, в структуре ссудной задолженности по кредитованию объектов жилищного строительства доля кредитов, выданных на реализацию новых строительных проектов, составляет 67%.

Значительно снизилась доля просроченной задолженности заемщиков-строительных организаций в банковском портфеле. В середине 2012 года отмечался рост просрочки, в основном за счет крупных банков, активно использующих кредитные конвейеры, дающие большую проблемную задолженность.

Таблица 2.1.

Доля кредитования строительной отрасти в общем объеме кредитования юридических лиц (корпорат, МСБ) по Тюменской области, ХМАО-Югре и ЯНАО

Показатели	01.10.2009	01.10.2010	01.10.2011	01.10.2012	01.10.2013	Изменение с 01.10.2009 по 01.10.2013,%	Изменение с 01.10.2012 по 01.10.2013,%
Тюменская область
Общий объем кредитования строительной отрасли	14,09	24,81	29,68	33,34	27,13	+ 13,04	- 6,21
В т.ч строительство жилых домов	9,02	17,12	19,05	23,33	18,78	+ 9,76	- 4,55
Ханты-Мансийский автономный округ - Югра
Общий объем кредитования строительной отрасли	23,29	32,38	46,64	50,47	48,37	+ 25,08	- 2,1
В т.ч строительство жилых домов	18,67	25,79	29,18	40,27	35,41	+ 16,74	- 4,86
Ямало-Ненецкий автономный округ
Общий объем кредитования строительной отрасли	18,97	46,58	22,3	28,51	23,35	+ 4,38	- 5,16
В т.ч строительство жилых домов	7,17	26,11	11,77	9,22	7,62	+ 0,45	- 1,6

Источник:[76]

Последний квартал, однако, оказался достаточно успешным – доля просроченной задолженности по итогам 2012 года снизилась как в абсолютном, так и в относительном выражении. Причина – размещение бюджетных средств в конце года, которое позволило многим компаниям расплатиться по долгам (рис. 2. 3.).

Рис. 2. 3 Доля просроченной задолженности в кредитовании отрасли жилищного строительства в совокупном кредитном портфеле российских банков (%)

Большую важность составляет более детальное рассмотрение ситуации на рынке недвижимости данного субъекта. Тюменская область относится к числу наиболее успешных развивающихся регионов России и располагает при этом значительным социально-экономическим и научно-техническим потенциалом. По данным статистики в Тюменской области по состоянию на сегодняшний день функционирует 3596 строительных предприятий, наибольшая доля строительных предприятий, приходится на ХМАО и Юг Тюменской области – 45,3% и 37,5% соответственно.

Рис. 2.4. Строительные предприятия по округам Тюменской области в I полугодии 2013 г.

Жилищное строительство в ХМАО-Югре находится на сегодняшний день на этапе преодоления последствий экономического кризиса: окончательно рубеж докризисных показателей пока не преодолен, недостаток средств для завершения начатых строек во всех строительных секторах привел к росту объемов незавершенного строительства в жилищном секторе, что говорит о необходимости получения дополнительных источников финансирования. Kpeдитование строительных организаций, направленное на развитие жилищных пpoектов, является зачастую ключевым фактором выживания и дальнейшей деятeльности пpедприятий строительнoй отрaсли.

Восстановление строительной отрасли в настоящее время можно объяснить:

• Стабилизацией спроса на рынке недвижимости;

• Возобновлением продаж в связи с ростом в реальном выражении цен на жилье на рынке недвижимости, что вызвано стремлением застройщиков увеличить свою прибыль в проекте.

• Предоставлением застройщиками рассрочки платежа покупателям квартир;

• Появлением возможности использования собственных средств застройщиков в общем объеме финансирования новых проектов.

Рис.2.5. Динамика индексов цен на жилье на вторичном и первичном рынке жилой недвижимости [76]

В последнее время огромное внимание уделяется рассматриваемой сфере: представители власти различных уровней неоднократно в своих докладах и отчетах делают упор на необходимость роста темпов жилищного строительства, опираясь на то, что по данным Росстата 98,9 млн.кв.м. (10,5%) относится к категории ветхого и аварийного жилья, а 62,1% от жилого фонда РФ составляет недвижимость, сооруженная более 40 лет назад [72,61].

Итак, на сегодняшний день жилищное строительство характеризуется следующими тенденциями:

Во-первых, наблюдается рост объема работ, в секторе жилищного строительства. В 2012 году по данным Росстата введено 223 тыс. жилых единиц, общая площадь которых составила 82 млн. кв.м. Стоит отметить, что в 2011 году было введено лишь 77,2 млн.кв.м., а это на 5,9% меньше (рис.2. 6.).

Сейчас активизируется в основном строительство жилых домов эконом-класса. Это связано прежде всего:

• с наличием спроса на недорогое жилье;

• со среднесрочным периодом реализации проектов и их окупаемостью;

• с возможностью участия застройщиков в государственных контрактах, обеспеченных гарантиями и финансированием.

Рис.2. 6. Ввод в эксплуатацию жилых домов в 2004–2012 гг. (млн. кв. м.) Источник: [71]

Особое место на рынке строительства жилья приобретают индивидуальные застройщики, которыми в 2011 году было введено 201,2 тыс. жилых домов общей площадью 26,7 млн.кв.м, прирост по отношению к предыдущему году составил 4,6%.

По числу вводимых зданий жилого назначения ежегодный рост наблюдался по 2009 год включительно (когда было введено 5747 зданий жилого назначения), а по объему зданий и их общей площади – по 2008 г. (2618,8 тыс.кв.м.), а в 2009 и в 2010 гг.- снижение (на 9,7% и 8,9% соответственно). В пересчете на 1000 человек населения ввод жилья характеризуется данными, представленными в таблице 2.2.

Таблица 2.2.

Ввод в действие общей площади жилых домов в расчете на 1000 человек населения (за год), квадратных метров

	2005	2006	2007	2008	2009	2010	2011	2012	I полугодие 2013
Тюменская область, включая ХМАО и ЯНАО	407	465	535	515	509	455	469	474	370
Российская Федерация	304	355	431	451	422	409	436	455	403

Источник:[71]

Наблюдается та же тенденция: рост ввода жилья и по Тюменской области до 2008 года, и в 2009 г.- заметное снижение. Причина – экономический кризис, который не обошел стороной и жилищное строительство. Сравнительный анализ показателей по Тюменской области и в среднем по России свидетельствует о выгодном отличии Тюменской области: ежегодно ввод жилой площади в расчете на 1000 человек в регионе превышает среднероссийский показатель на 31,25% (в 2005 г.) -45,45%(в 2008г.), но, тем не менее, значительно ниже необходимого (704 кв.м. на 1000 чел.). [75]

Кроме того, анализ выявил несоответствие между спросом и предложением на квартиры разной комнатности. (см. табл.2.3, 2.3. и рис. 2.7,2.8.)

Таблица 2.3.

Структура спроса на жилье по видам квартир в Тюменской области, %, на 01.10.2013 г.

Рынок жилья	Количество комнат
	Панс., малос.	1	2	3	4 и более	итого
Первичный рынок	-	48,9	30,9	19,1	1,1	100

Источник:[68]

Таблица 2.4.

Число построенных квартир и их средний размер

	2005	2006	2007	2008	2009	2010	2011	2012	2013
	Тюменская область, включая ХМАО и ЯНАО
	Всего
Число построенных квартир, единиц	18548	23985	29063	31815	27784	26613	30741	38279	44 275
Средний размер квартир, м2общей площади	72	73	72	71	73	69	69	66	68
Из общего числа построенных квартир по видам, в процентах от общего ввода
однокомнатные	28,5	30,1	33,8	34,6	35,2	40,3	39,3	44,9	42,7
двухкомнатные	37,2	37,1	36,8	37,2	35,0	31,2	34,3	33,2	35,4
трехкомнатные	25,5	24,2	22,0	19,9	21,3	20,7	19,4	16,8	17,2
четырехкомнатные и более	8,8	8,6	7,4	8,3	8,5	7,8	7,0	5,1	4,7
	в том числе, населением за счет собственных и заемных средств
Число построенных квартир, единиц	2450	3337	4119	4939	5323	4794	5283	3901	4245
Средний размер квартир, м2общей площади	122	128	127	126	126	121	120	135	139

Источник:[70]

Рис.2.7. Структура строящегося жилья по количеству комнат (на 01.10.2013 г.), %

	Рис. 2.8.Спрос на жилье на первичном рынке по количеству комнат (на 01.10.2013г.),%

Сопоставив сегменты спроса и предложения, очевидно, что застройщики отдают предпочтение наиболее востребованному виду жилья - однокомнатным квартирам, тем не менее, предложение ниже спроса и, к сожалению, недостаточно учитывает спрос на многокомнатные квартиры.

Во-вторых, число государственных и муниципальных предприятий, осуществляющих свою деятельность в строительстве в 2011 году, сократилось по сравнению с 2010г. и составило 1607 организаций. Число частных предприятий (включая со смешанным видом собственности) выросло и составило в 2011г. 206020 организаций (в 2010 г. – 194210 предприятий).

По данным Федеральной службы государственной статистики к числу факторов, которые ограничивали деловую активность строительных компаний в 2012 году остаются: высокий уровень налогов (на этот фактор указали 50% опрошенных руководителей организаций), высокая стоимость материалов, конструкций, изделий (38%) и конкуренция со стороны других строительных фирм (34%). Среди факторов, ограничивающих производственную деятельность по субъектам малого предпринимательства, преобладают высокий уровень налогов (46% опрошенных), неплатежеспособность заказчиков (35%) и конкуренция со стороны других строительных фирм (33%).

В-третьих, прослеживается тенденция роста затрат, которая не была нарушена даже в период кризиса, что говорит о росте цен на жилье в дальнейшем, ибо застройщики и посредники будут стремиться окупить свои расходы и как можно быстрей. Причем на рост цен на рынке недвижимости будет влиять и уровень выдачи ипотечных кредитов, и уровень миграции, и уровень безработицы в стране. Очевидно, что в 2007 году (период «первых шагов» кризиса) рыночная цена жилья сильно завышена [69], доля стоимости строительства в ней составляет 43 %. В 2009 году по сравнению с 2008 годом снизилась рыночная цена на первичном рынке недвижимости на 9,1%. (см. рис. 2.9.)

Рис. 2.9.Средняя стоимость строительства 1 кв.м. и средние цены на первичном рынке жилья (руб.)

Источник: [76]

Впрочем, это был лишь временный спад, далее в экономике вновь наблюдается рост цен. Причиной этому могут выступать множество факторов: рост посредников на рынке недвижимости, которые получают проценты с продаж; развитие ипотечного кредитования, которое в период наиболее бурного развития вызвало рост спроса на недвижимость и т.д. С 4 квартала 2008 года цены на недвижимость как на первичном, так и на вторичном рынке начали активно снижаться, ситуация начала меняться лишь с 3 квартала 2010. Основной причиной послужил рост доступности ипотечных кредитов и соответственно возвращение инвестиционного интереса.

Важным также является анализ затрат на рубль строительной продукции. Нами был применен индексный метод – способ исследования на основе применения различных индексов, показывающих изменения в социально-экономических явлениях во времени (динамике) и пространстве (территориальные), к плану (договору). Индекс – относительный показатель, характеризующий изменения сложного явления, составные части которого непосредственно несоизмеримы. На основе индексного метода возможна количественная оценка влияния отдельных факторов в динамике изменений результативных (обобщающих) показателей [34,168]. Перечень сравниваемых результативных показателей и факторов, оказывающих на них влияние, а также формулы необходимые для расчета и результаты расчетов приведены в таблицах 2.5 и 2.6.

Очевидно, что затраты на рубль строительной продукции ежегодно растут, причем большее влияние на них оказывает изменение себестоимости, за счет чего сглаживается влияние изменений цены продукции. До 2010 года изменение затрат на рубль строительной продукции за счет себестоимости ежегодно снижалось как в абсолютном, так и в относительном выражении, за исключением 2011 года, когда произошло снижение цен на рынке.

Таблица 2.5.

Факторный индексный анализ изменения затрат на рубль строительной продукции (по сравнению с предыдущим периодом)

Период Показатель		2008	2009	2010	2011	2012
Абсолютное изменение,коп	∆h	0,07	0,15	0,01	0,13	-0,05
	∆h(z)	0,12	0,09	0,02	0,06	0,02
	∆h(p)	-0,05	0,06	-0,01	0,07	-0,07
Относительное изменение	Ih	1,154	1,289	1,023	1,192	0,933
	Ih(z)	1,276	1,172	1,032	1,081	1,029
	Ih(p)	0,904	1,100	0,991	1,102	0,907

Таблица 2.6.

Перечень показателей, используемых для анализа затрат на рубль строительной продукции

Перечень показателей	Формула расчета	Расшифровка формулы	Условные обозначения
Индекс затрат на рубль продукции(Ih)		Во сколько раз изменились затраты на рубль продукции, или сколько процентов составил рост (снижение) затрат на рубль продукции в текущем периоде по сравнению с базисным.	zi-ст-ть строительства 1 кв.м.(руб.); pi-цена 1 кв. м.первичного жилья(руб.); qi-объемы жилищного строительства (кв.м.); hi-затраты на рубль строительной продукции(коп.).
Индекс изменения затрат на рубль продукции за счет изменения себестоимости (Ih(z))		Во сколько раз изменились затраты на рубль продукции в результате изменения себестоимости, или сколько процентов составил рост (снижение) затрат на рубль продукции из-за изменения себестоимости.
Индекс изменения затрат на рубль продукции за счет изменения цены(Ih(p))		Во сколько раз изменились затраты на рубль продукции в результате изменения цен, или сколько процентов составил рост (снижение) затрат на рубль продукции из-за изменения цен.

Источник: [53,91]

Выполненный анализ данных по жилищному строительству в динамике, начиная с докризисного периода и по 2013 год, позволяет сделать обобщенный вывод, что жилищный строительный рынок имеет закономерность развития, которую можно представить в виде схемы. (Рис. 2.10.)

Рис.2.10. Взаимосвязь рынков жилищного строительства и инвестиционного кредитования отрасли жилищного строительства

Таким образом, можно сделать вывод, что и рынок жилищного строительства и рынок инвестиционного кредитования отрасли жилищного строительства в ХМАО-Югре характеризуются сходными тенденциями. Следовательно, прогнозируя и анализируя состояние банковского кредитования отрасли жилищного строительства и рассматривая факторы, которые влияют на него, необходимо учитывать и изменения на строительном рынке, поскольку согласно оценке компании Est-a-Tet, приблизительно 55-60% новостроек сегодня строится в кредит. В строительстве элитного сегмента этот процент ниже - 10%, в строительстве сегмента бизнес-класса – близко к 30% и в сегменте экономкласса цифра варьируется в интервале от 50% до 80% (по некоторым проектам).

Восстановление темпов и объемов строительства на фоне общей стабилизации экономической ситуации способствовало повышению кредитной привлекательности жилищного строительства. Строительные компании, пережившие кризис финансирования и доверия, стали менее требовательными и в то же время более надежными заемщиками. Одной из причин роста привлекательности строительства стал тот факт, что по сравнению с кредитованием нефтегазового сектора, энергетики, телекоммуникаций и других отраслей кредитование строительства более выгодно для банков с точки зрения платности ресурсов. По мнению экспертов Российского союза строителей и специалистов аудиторско-консалтинговой компании BDO, это обусловлено в первую очередь долгосрочным характером кредитования жилищного строительства и спецификой кредитования – строительные компании, как правило, не погашают досрочно кредиты и в целом для них оптимально погашение кредитов в конце срока, что увеличивает доходность банков. В сравнении, например, с торговлей, промышленным производством и сферой услуг строительство более перспективная и надежная отрасль инвестирования кредитных ресурсов. Строительные компании и девелоперы стали более скрупулезно подходить к организации процесса реализации строительных проектов, что положительно сказалось на финансовой дисциплине.

Рис.2.11. Доля отраслей в общем портфеле кредитов МСБ

Источник: [66]

1. Сохранение без изменений состава крупнейших российских банков, осуществляющих кредитование строительных проектов, с лидирующими позициями ОАО «Сбербанк России».

Со стороны строительных организаций причинами увеличения интереса к кредитованию можно назвать существенное снижение процентных ставок и увеличение сроков кредитования на фоне восстановления спроса на рынке недвижимости, в том числе за счет расширения программ кредитования ее покупателей. Такая положительная тенденция является результатом конструктивного диалога между банками и строительными организациями, который наметился в посткризисный период. Как банки, так и строительные компании пошли навстречу друг другу, и процесс кредитования строительства стал более лояльным и прозрачным. У строительных компаний появилась возможность финансировать строительство за счет кредитных средств банка, либо за счет кредитных средств физических лиц через посредничество банка, что чаще и применяется в российской практике. Финансовый кризис оказал сильнейшее влияние на строительный рынок, которое, прежде всего, выразилось падением практически всех показателей, характеризующих состояние рынка. Тем не менее, именно строительство создает базу для реализации национального проекта «Жилище»: обеспечение населения доступным качественным жильем. Для решения этой задачи необходимо в России в год строить не менее 100 млн. кв. м, т.е. не менее 0,7 кв. м на 1 человека (примерно 704 кв. м на 1000 чел.) [75]

Небольшие кредитные учреждения не могут обеспечить выполнения необходимых условий инвестиционного кредитования. В текущих условиях, как и до кризиса, кредиты на финансирование затрат по строительству объектов недвижимости предоставляют в основном крупнейшие российские банки: Внешэкономбанк, Сбербанк России, Банк ВТБ, МДМ Банк, Альфа- Банк и некоторые другие.

Согласно статистическим данным Центрального банка РФ, в период кризиса произошло заметное перераспределение кредитного портфеля по строительным проектам среди крупнейших банков в пользу ОАО «Сбербанк России», которому принадлежит в настоящее время около 37 % совокупного кредитного портфеля российских банков по финансированию строительных проектов. В целом более 70 % всех банковских кредитов на строительство предоставлено тремя главными кредиторами: ОАО «Сбербанк России», ОАО «Банк ВТБ» и Внешэкономбанком (см. таб. 2. 7).

По мнению аналитиков Центрального Банка России, докризисный уровень кредитования окончательно будет преодолен предположительно к середине 2014г., основным условием достижения докризисного уровня финансирования жилищного строительства является восстановление спроса, для чего необходим выход на докризисные темпы роста ВВП (7–8% в год).

Таблица 2.7.

Объемы банковского кредитования строительных проектов жилищного строительства в России и их доля в кредитном портфеле в на 01.10.2013 г.

№	Название	Объём выданных кредитов на проекты жил. строительства, млрд.руб.	Доля в кредитном портфеле банка, %	Доля в общем объеме, %
1	Сбербанк России	402,70	3,6	36,53
2	ВТБ 24	294,60	7,5	26,72
3	ГК «Внешэкономбанк»	121,42	20,7	11,05
4	Банк Москвы	55,52	13,7	5,04
5	Альфа-Банк	43,56	14,0	3,95
6	Промсвязьбанк	43,00	16,0	3,90
7	МДМ-Банк	40,81	18,0	3,70
8	Газпромбанк	27,96	4,0	2,54
9	Банк Зенит	25,01	24,0	2,27
10	ТрансКредитБанк	16,58	8,7	1,51
11	МТС-Банк	9,06	8,0	0,82
12	Возрождение	8,65	8,4	0,78
13	Уралсиб	8,60	4,3	0,78
14	Прочие коммерческие банки	4,93	-	0,41
Итого:		1102,4	-	100
Из них: Сбербанк России, ВТБ 24, ГК «Внешэкономбанк»		818,72	-	74,3

Источник: [66]

В современных условиях фактическая траектория экономического роста в России регенерировала пессимистические ожидания как со стороны населения, так и со стороны предпринимателей. Прирост ВВП в 2013 году в стране составил - 1,4-1,5%, инфляция за год составит 6,1%, что является самым низким уровнем с 1999 года (за исключением кризисного 2009года). Снижение темпов роста экономики частично связано с потерей части урожая в результате засухи и последовавшим ускорением инфляции, а также частично с падением инвестиционного спроса.

Рис.2.12. Рост ВВП 2012-2013 г.г. (индекс физического объема в % к предыдущему году)

Источник: [76]

Банковская система пока так же не готова существенно смягчать условия кредитования, что является одной из важных проблем восстановления строительной отрасли.

Размер процентных ставок по банковским кредитам, которые на данный момент все еще остается для застройщиков достаточно высокими — 12-15% годовых (в период кризиса процентные ставки составляли 18-19% годовых) [23, 34]. По мнению специалистов, чтобы достигнуть в ближайшие годы уровня кредитования строительных проектов, который был в докризисные годы, необходимо увеличивать сроки кредитования и значительно уменьшать процентные ставки по банковским кредитам.

Рис.2.13.Средневзвешенные процентные ставки по кредитам, предоставленным строительным организациям на цели финансирования строительства жилых домов, по срокам погашения (%)

Источник: [66]

1. Изменение банками условий открытия кредитных линий застройщикам и подхода к мониторингу строительства кредитуемых объектов.

Под влиянием кризиса банки изменили свой подход к инвестиционному кредитованию строительных проектов, а именно:

- значительно снизилась срочность предоставления кредитных продуктов строительной отрасли: по итогам 2013 года 61,6% кредитов строительным организациям было выдано на сроки до 12 месяцев (56% в 2012 году), доля ссуд свыше 3 лет составила всего 17%. Причинами для такого упрощения является рост опасений кредитными организациями кризиса ликвидности и стагнации в экономике. Дополнительный фактор, изменивший срочность портфелей МСБ, – запуск «кредитных фабрик» крупными банками. Такие фабрики ориентированы на быстрое принятие решений на основе скоринга, при этом кредиты отличаются средними размерами и выдаются, как правило, на короткие сроки, данный продукт часто используется строительными организациями для цели пополнения оборотных средств.

Рис. 2. 14. Срочность кредитов, предоставляемых строительным организациям

- рассмотрение кредитных заявок строительных компаний производится с учетом текущих тенденций развития рынка жилой недвижимости (цен, объемов продаж, классности объекта и других параметров);

- требование банков обязательного соответствия кредитуемого проекта Федеральному закону от 30.12.2004 № 214-ФЗ при продаже жилых и коммерческих площадей на этапе строительства жилого дома. Планируемое государством освобождение застройщиков от уплаты НДС по договорам участия в долевом строительстве будет также являться дополнительным побудительным мотивом для застройщиков к соблюдению положений данного закона при реализации площадей на этапе строительства жилого дома;

- установлен фиксированный размер собственного участия заемщика в общем объеме финансирования проекта. В настоящее время в различных банках этот размер колеблется в пределах 30% стоимости проекта и осуществляется частями или одномоментно до начала банковского кредитования;

- усилился мониторинг за своевременной реализацией проекта. Банки усилили контроль как за объемом производимых работ, так и за расходованием денежных средств по проекту. Появляется новая практика мониторинга реализации проекта, например привлечение банком специализированной организации, осуществляющей технический контроль за строительством и определяющей объемы выполненных работ, либо получение банком прав участия в совете директоров компании-заемщика на основании его участия в капитале компании.

- проведение государственной политики, направленной на активизацию банковского кредитования строительства.

Несомненным фактом является и то, что восстановление банковского кредитования во многом зависит от политики, проводимой государством на федеральном и региональных уровнях. Например, для повышения эффективности взаимодействия банков и застройщиков жилой недвижимости Департаментом строительства Ханты-Мансийского Автономного округа-Югры решаются следующие задачи:

- Формирование для банков заключения о целесообразности проектного финансирования или инвестиционного кредитования строительства жилья. Для этого предприятие, подведомственное комитету, проводит анализ технико-экономических показателей проекта, финансовых потоков и произведенных расходов, расчет себестоимости строительства, а также проверку проектной документации и мониторинг состояния градостроительной и разрешительной документации. Проведение внешнего строительного аудита важно для тех банков, в штате которых отсутствуют строительные эксперты.

- Осуществление функций технического заказчика при проектировании и строительстве объекта, проведение строительного контроля.

Выполнение перечисленных задач государственным учреждением для банков означает минимизацию кредитных рисков за счет снижения:

- риска нецелевого использования средств заемщиком. Повышается уверенность банка в том, что себестоимость строительства не будет завышена; объемы работ, зафиксированные в актах по форме КС-2, соответствуют фактически выполненным объемам;

- риска недостижения заданных параметров проекта. Государственный контроль качества строительства предупреждает возникновение дополнительных затрат на устранение недостатков (т. е. увеличение бюджета проекта) и способствует соблюдению плановых сроков строительства.

С недавнего времени в строительной отрасли России введено саморегулирование взамен отмененного в 2007 г государственного лицензирования. С начала 2010 г. выполнение работ, оказывающих влияние на безопасность объектов капитального строительства, возможно только при наличии свидетельства о допуске, выданного саморегулируемой организацией.

Несмотря на положительные оценки специалистов, вызывает сомнение, что саморегулирование в строительной отрасли обеспечит высокое качество строительных работ. В настоящее время на многие виды работ, которые ранее подлежали государственному лицензированию, не требуется свидетельства саморегулируемой организации о допуске к выполнению данных видов работ. Пытаясь избежать монополии на строительном рынке (так как только 30 % строительных организаций малого и среднего бизнеса могут оплатить компенсационный взнос для вступления в саморегулируемую организацию [51,83], государство допускает сокращение в два раза перечня работ, которые влияют на безопасность капитального строительства и для осуществления которых требуется свидетельство саморегулируемой организации.

Следует отметить, что для становления и развития эффективной системы саморегулирования в российской строительной отрасли требуется длительный период. Например, в Англии саморегулирование в различных сферах деятельности формировалось столетиями. Поэтому в сложившейся ситуации приобретает особую важность проведение строительного контроля со стороны Департамента строительства Ханты-Мансийского Автономного Округа-Югры в рамках объектов, кредитуемых банками.

Постепенно возобновляет свое действие такое популярное до кризиса направление, как развитие совместных программ банков и застройщиков. Игроки строительного рынка считают сотрудничество двух хозяйствующих субъектов весьма перспективным, так как банки, работая с девелоперами, обеспечивают себе стабильный приток клиентов, в свою очередь, застройщики с помощью кредитных программ продают гораздо большие объемы жилых площадей, нежели когда они продавали, не прибегая к использованию ипотеки. Обе стороны охотно идут на сотрудничество, обсуждают различные схемы, по которым застройщик будет компенсировать банку уменьшение процентной ставки за счет снижения цены на свои объекты. Банки предлагают своим партнерам корпоративные скидки по кредитам, потому что ожидают большего количества заемщиков на объекты застройщика. Подобной мерой по стимулированию банков к кредитованию проектов жилищного строительства является соглашения о сотрудничестве между субъектами Федерации и крупными российскими банками в области кредитования строительства жилья. В условиях кризиса и в посткризисный период такое соглашение особенно значимо, поскольку, с одной стороны, оказывается финансовая поддержка строительной отрасли, а с другой стороны, становится возможным уменьшение кредитных рисков банков. Это обусловлено обеспечением гарантированных источников погашения задолженности заемщика за счет выполнения администрацией субъектов Федерации функции гаранта по реализации квартир, которых заемщику не удалось продать по рыночной стоимости, а также предоставления государственных гарантий в качестве обеспечения обязательств застройщика по кредиту.

1. Развитие информационного обеспечения участников инвестиционно-строительного процесса. Планируется создание базы данных о застройщиках и их объектах строительства жилой недвижимости в ХМАО-Югре, а также ее постоянная актуализация для полного и объективного информирования всех заинтересованных лиц, а также минимизации рисков участников жилищного строительства.

Достоверные материалы такой базы данных могут использоваться банком при оценке опыта работы потенциальных заемщиков в области жилищного строительства, в том числе по строительству различных серий и типов жилых домов, опыта выполнения больших объемов строительномонтажных работ.

В целях повышения инвестиционной привлекательности автономного округа, формирования благоприятных условий для мобилизации внутренних и увеличения притока внешних инвестиционных ресурсов и новых технологий в экономику Югры, расширения источников инвестирования и повышения их эффективности, развития региональной инфраструктуры с использованием механизмов государственно-частного партнерства Правительством Ханты-Мансийского автономного округа – Югры создана целевая программа «Стратегия Ханты-Мансийского автономного округа - Югры в области обеспечения благоприятного инвестиционного климата».

Для достижения вышеуказанной цели необходимо решить задачи: повышение инвестиционной активности хозяйствующих субъектов; выявление инфраструктурных возможностей для реализации инвестиционных проектов; вовлечение природно-ресурсного потенциала в инвестиционный процесс; развитие кадрового потенциала для обеспечения инвестиционных процессов.

Успешная реализация поставленных задач тесно связана с развитием инвестиционной деятельности предприятий всех видов экономической деятельности [5]. Югра на протяжении многих лет входит в число наиболее динамично развивающихся российских регионов с привлекательным инвестиционным климатом, и занимает третье место после Москвы и Санкт-Петербурга по уровню кредитного рейтинга.

В стратегической перспективе до 2030 года автономный округ стоит перед объективной необходимостью выработки политики, обеспечивающей структурное изменение и модернизацию экономики.

Объективной задачей Правительства автономного округа является обеспечение перехода развития экономики от добывающей промышленности к развитию отраслей глубокой переработки добываемого сырья, а также к развитию других сфер деятельности. Наиболее перспективными и приоритетными отраслями экономики являются: нефтегазопереработка; химическая промышленность; отрасль глубокой переработки лесных ресурсов; реализация социальных проектов; агропромышленный комплекс; жилищно-коммунальный комплекс; производство строительных материалов для жилищного строительства.

Рисунок 2. 15. Основные отрасли инвестирования в ХМАО – Югре.

Источник: [76]

Стратегической целью развития округа является повышение качества жизни населения на основе устойчивого экономического роста, базирующегося на инновационных технологиях и глобальной конкурентоспособности.

В рамках правового регулирования инвестиционной привлекательности региона, в целях создания благоприятных условий для привлечения инвестиций в экономику Ханты-Мансийского автономного округа – Югры сформирована нормативная правовая база (см. приложение 4) .

Законодательством автономного округа предусмотрены следующие формы государственной поддержки инвестиционной деятельности:

1. Государственные гарантии Ханты-Мансийского автономного округа - Югры в соответствии с законом автономного округа «О порядке предоставления государственных гарантий Ханты-Мансийского автономного округа - Югры».

2. Субсидии на возмещение части затрат на строительство инженерных сетей и объектов инженерной инфраструктуры.

3. Субсидии на возмещение части затрат на уплату процентов по привлекаемым заемным средствам.

4. Субсидии на возмещение части затрат по лизинговым платежам за технологическое оборудование, используемое в животноводстве, растениеводстве, производстве пищевых продуктов, рыбоводстве, рыболовстве, заготовке и обработке древесины, производстве изделий из дерева, обработке вторичного сырья, производстве строительных материалов.

5. Налоговые льготы.

В целях содействия развитию инвестиционной деятельности в регионе созданы и функционируют специализированные институты развития инвестиционной инфраструктуры: Фонд микрофинансирования ХМАО – Югры, Технопарк высоких технологий, Окружной бизнес-инкубатор, Региональный центр инвестиций, Фонд поддержки предпринимательства Югры, Ипотечное агентство Югры, Фонд содействия развитию инвестиций, Торгово-промышленная палата.

Таким образом,в Ханты-Мансийском округе – Югре за последнее десятилетие сложилась стабильная прогнозируемая ситуация, предельно благоприятная для бизнеса, общение которого с органами власти строится в атмосфере взаимного доверия и уважения. Индустрия жилищного строительства и банковская система продолжают активное плодотворное сотрудничество. Однако, для более детального изучения взаимосвязи жилищного строительства и инвестиционного кредитования данной отрасли, учитывая, что уровень социально-экономического развития регионов России различен, необходимо провести сравнительный анализ данных в региональном разрезе.

2.2. Методика повышения эффективности инвестиционного кредитования региональных систем банками в посткризисный период

Долгое время жилищное строительство в России оставалось наиболее закрытой и непрозрачной отраслью не только строительства, но и экономики в целом. При переходе нашей страны к рыночной экономике, у государства возникла потребность принимать во внимание масштаб и социальную (политическую) значимость жилищного строительства в стране, пристально следить за развитием отрасли и считать данное направление одним из приоритетных и привлекательных не только для внутренних инвесторов и кредиторов, но и для зарубежных финансовых институтов. Основным источником финансирования жилищного строительства, помимо собственных средств строительных организаций, являются привлеченные средства. Но, несмотря на то, что влияние финансового кризиса постепенно снизилось, инвестиционное кредитование жилищного строительства сегодня активно развивается, значительно снизился невозврат кредитов в условиях роста цен на жилье, в настоящий момент уровень развития отрасли жилищного строительства в России по-прежнему не соответствует предъявляемым к ней требованиям.

Степень обеспеченности населения доступным и качественным жильем не отвечает целям и задачам современного социально-экономического развития России: средняя обеспеченность жильем в нашей стране на сегодняшний день составляет около 23,4 кв. м на человека [76]. По данным Департамента строительства ХМАО-Югры, общая площадь жилых помещений в Югре по состоянию на 01.01.2013г. составляет 30 368,7 кв.м.. Если разделить эту цифру на число жителей (1 591,7 тыс. человек), получится - 19,1 кв.м. на человека. Этот показатель почти в два — три раза меньше по сравнению с развитыми европейскими странами, у которых этот показатель — 40 кв.м на человека и более. [61]. Согласно статистическим исследованиям, общая потребность населения России в жилье составляет 1570 млн кв. м. Чтобы ее удовлетворить, необходимо увеличить жилищный фонд страны на 46%, а также значительно увеличить объем финансовых ресурсов, доступных для строительных организаций [8].

По существу в России, в отношении осуществления жилищного строительства и улучшения жилищных условий населения, сложилась двойственная обстановка:

- С одной стороны - имеющаяся нормативно-правовая основа проведения жилищной политики на федеральном уровне, прежде всего Закон «Об основах федеральной жилищной политики», основные направления нового этапа реализации Государственной целевой программы «Жилище», а также соответствующие Указы Постановления Правительства РФ определяют стратегию реформирования жилищной сферы.

- С другой стороны - дефицит финансовых ресурсов, слабая материально-техническая база предприятий отрасли, отсутствие на местах продуманной жилищной политики, недостаточная проработанность нормативно-правовой базы не позволяет отрасли выполнять поставленные перед ней задачи по воспроизводству и расширению жилищного фонда.

Ранее традиционным источником финансирования жилищного строительства являлись сбережения населения и средства частных инвесторов (других коммерческих структур), значительно компенсирующие низкие объемы государственных инвестиций. Поэтому жилищное строительство, в течение долгого периода времени, оставалось успешно функционирующей и развивающейся отраслью экономики. Однако в последнее время на рынке жилья наблюдаются тенденции к изменению ситуации. Снизилась доходность операций на рынке жилья в связи с сокращением платежеспособного спроса населения, что свидетельствует о возможном оттоке внутреннего капитала с рынка жилья. Уменьшилась возможность улучшения жилищных условий населения за счет собственных накоплений в силу несопоставимого роста цен на жилье с ростом доходов населения, ничтожно мала доля государственного участия в проектах жилищного строительства. Поэтому применение инструментов финансирования жилищного строительства с использованием ресурсов коммерческих банков помогает существенно повысить потенциал строительной отрасли при реализации проектов жилищного строительства.

Главной проблемой остается специфика становления банковской системы в нашей стране. Среди особенностей можно назвать минимальные сроки ее создания, большое количество мелких негосударственных банков, у которых доля спекулятивных операций превышает инвестиции в развитие народного хозяйства. Рост за последние два десятилетия диспропорций между развитием реального и финансового секторов экономики (вытеснение банковского капитала из реальной сферы) является причиной того, что основная часть кредитных вложений банков носит краткосрочный характер, доля долгосрочных кредитов в структуре активов незначительна. Недостатком является и то, что российские банки сравнительно небольшие. Сегодня по нормативам установленным ЦБ РФ только крупные банки имеют право выдать одному заемщику кредит на сумму около 300 млн. руб. и более (размер инвестиционных затрат на строительство жилого дома).

Успешное развитие инвестиционного кредитования жилищного строительства в России требует разработки эффективной методики решения проблем данной отрасли, которые существовали и до кризисной ситуации, а так же развития и восстановления после кризиса 2008-2009 гг.

1. Снижение рисков кредитования строительных проектов. Экономические интересы банков как коммерческих структур состоят в обеспечении максимальной прибыли своих операций при соблюдении их ликвидности и надежности, допустимом уровне риска. Банки работают в основном не с собственными, а с привлеченными и заемными ресурсами, поэтому они не могут рисковать средствами своих клиентов, вкладывая их в проекты, если это не обеспечено соответствующими гарантиями. На сегодняшний день проблема высокого уровня проблемной задолженности является особо актуальной, работа банков с проблемными кредитами осуществляется путем реструктуризации и пролонгации кредитных линий. В целях минимизации кредитных рисков банки вынуждены предлагать строителям среднесрочные программы кредитования, размер процентных ставок по которым на данный момент все еще остается для застройщиков достаточно высокими — 12-15% годовых.

2. Методика привлечения платежеспособных потенциальных заемщиков. Очень часто застройщики не в состоянии обеспечить достаточный объем собственного участия в проекте, так же у них отсутствует необходимый размер ликвидного обеспечения обязательств по кредитам. В настоящее время при кредитовании строительных проектов актуальным для банка является риск утраты способности заемщика обслуживать долг из-за резкого уменьшения выручки от хозяйственной деятельности, а также невозможности продать часть построенных квартир. При определении стоимости залога и процентной ставки, банк будет учитывать высокую вероятность неисполнения заемщиком своих обязательств по возврату кредита, и значение рассчитываемых показателей окажется завышенным. Неустойчивое финансовое положение, проблема низкой платежеспособности строительных организаций, специализирующихся на жилищном строительстве, является одной из приоритетных в нашей стране. У большинства застройщиков отсутствуют другие виды деятельности, выручка по которым могла бы стать источником погашения задолженности. Например, если застройщик выполняет функции генподрядчика, то выручки, полученной от производства строительно-монтажных работ для заказчика, недостаточно для обслуживания кредита. Так же нехватка свободных денежных средств часто бывает вызвана недостатком заказов на строительство и большим объемом кредиторской задолженности и высокой долговой нагрузкой российских строительных компаний по банковским кредитам, связанной с необходимостью финансировать и другие строительные проекты.

Рис.2.23. Результаты опроса «Причины, по которым строительные организации не могут обращаться в кредитные учреждения»

Источник: [68]

Сами потенциальные заемщики не готовы массово брать кредиты, что подтверждают результаты опроса журнала METRINFO в сентябре 2013 года. Вышее приведено распределение ответов на вопрос: «Каковы основные причины, которые сдерживают строительные организации обращаться в кредитные учреждения».

Полученные результаты можно классифицировать как основные направлениям причин, сдерживающих участие банков в развитии инвестиционного кредитования отрасли жилищного строительства в России.

1. Методика снижения неликвидных активов банков, находящихся в залоге по ранее выданным кредитам, в которых преобладают в основном земельные участки под жилую застройку.

2. Формирование рынка эффективных инвестиционно-строительных проектов. Предлагаемые российскими компаниями проекты характеризуются плохой проработанностью. Требуют усовершенствования устаревшие методики, по которым ведется кредитование строительства жилья, объектов промышленного назначения и городской инфраструктуры. Эти методики были ориентированы на плановую экономику и оказались практически неприменимыми для рыночных отношений, когда необходимо проводить анализ эффективности строительных проектов на основе текущего состояния рынка недвижимости и перспектив его развития.

3. Эффективный механизм обеспечения возврата долгосрочных ссуд. По оценкам специалистов, в условиях посткризисного периода банки кредитуют застройщиков, предъявляя к ним более жесткие требования, например: высокую степень готовности объекта (не менее 70%); вложение заемщиков собственного капитала в проект до 30-35%; невозможность изъятия из проекта денежных средств (с целью выплаты дивидендов и т.п.) до погашения кредита. Особое внимание банки обращают на степень подверженности заемщика влиянию экономического кризиса, обслуживание займов, стоимость имеющихся активов и др. Привлекательными для банка являются социально значимые проекты, поддерживаемые государственными органами власти.

4. Формирование спроса на построенное жилье. Условиями, способствующими развитию рынка инвестиционного кредитования отрасли жилищного строительства в стране, являются те, которые влияют на доступность жилья для населения, в их числе отсутствие дефицита, наличие возможности выбора, динамика стоимости жилья и, следовательно, предсказуемость размера выплат по кредиту. В противном случае динамичное развитие рынка банковского инвестиционного кредитования, в т.ч. либерализация условий кредитования, может только вызвать усиление дефицита и простимулировать рост цен на жилую недвижимость. В настоящее время на рынках недвижимости большинства крупнейших городов России спрос значительно превышает предложение, цены растут быстрее, тем самым снижая доступность жилья [53].

Рис. 2. 24. Удовлетворенность жителей крупнейших городов РФ жилищными условиями (2013 г.)[76]

Вместе с тем состояние жилищного фонда сегодня не отвечает потребностям населения. На сегодняшний день население российских городов в целом удовлетворено состоянием своего жилья – полностью или в основном довольны им 69% участников исследования, проведенного исследовательской группой Росгосстраха (рисунок 2.24.).

Таким образом, на доступность инвестиционного кредитования отрасли жилищного строительства большое влияние оказывает развитие сферы строительства жилья. Строительная деятельность играет важнейшую роль в экономике и социальной сфере, так как именно строительство создает базу для реализации федеральной целевой программы «Жилище», функцией которой является обеспечение населения доступным и качественным жильем. Для решения этой задачи необходимо в России в год строить не менее 100 млн. кв. м.[8]. Для того, чтобы проанализировать взаимодействие рассматриваемых факторов, построена регрессионная модель на основе данных из таблиц 2.2 и 2.5:

y= -590,348+5,622х,

где у – объемы инвестиционного кредитования отрасли жилищного строительства в Тюменской обл.(включая ХМАО и ЯНАО (млрд. руб.),

х- ввод в действие зданий жилого назначения ( тыс.кв.м.).

Полученная зависимость выявила прямую связь инвестиционного кредитования отрасли жилищного строительства от объема ввода жилья, т.е. чем больше строится жилых зданий, тем больше предложение на рынке недвижимости и соответственно выше динамика инвестиционного кредитования отрасли жилищного строительства.

Следовательно, можно отметить прямую связь инвестиционного кредитования с развитием строительного рынка жилья. Это обусловлено в – первую очередь тем, что банки активно сотрудничают с застройщиками, создают более выгодные условия кредитования, в свою очередь девелоперы делают более мягкими условия приобретения квартир в новостройках.

1. Устранение недостатков нормативно-правового регулирования.

Современная история инвестиционного кредитования жилищного строительства в России берет свое начало в 1999 году, с момента принятия соответствующего Федерального закона [18]. На данном этапе заложена нормативно-правовая база, необходимая для функционирования системы инвестиционного кредитования, иными словами, участники инвестиционных отношений руководствуются следующими законами: Конституцией РФ; Гражданским кодексом РФ; Налоговым кодексом РФ; Жилищным кодексом РФ; ФЗ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации»; ФЗ «Об акционерных обществах»; ФЗ «О государственной регистрации прав на недвижимое имущество и сделок с ним»; ФЗ «О банках и банковской деятельности»; ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле»; ФЗ «Об оценочной деятельности в РФ» и др. [5,6,7,8,9,10,11,12,13].

Действия органов государственной власти за последние десять-одиннадцать лет были, в первую очередь, ориентированы на формирование законодательной базы функционирования инвестиционного кредитования жилищного строительства. Усилия законодателей сосредоточены в основном на снижении рисков для субъектов рынка инвестиционного кредитования, а также на разработку и развитие надежных финансовых инструментов с целью привлечения ресурсов в данную сферу. Так как очевидна необходимость развития государственной концепции инвестиционного кредитования, то в разработке стандартов также принимают участие такие организации как Федеральное казначейство РФ, ЦБ РФ, Агентство по ипотечному жилищному кредитованию, Министерство промышленности и энергетики РФ, а также ряд других госструктур.

1. В России до вступления в силу 1 апреля 2005г. Федерального закона № 214-ФЗ «Об участии в долевом строительстве многоквартирных домов и иных объектов недвижимости» большинство проектов жилищного строительства финансировалось за счет средств граждан, вкладывающих деньги в строительство жилой недвижимости, т.е. участия долевого строительства (дольщиков).

2. Постановлением Правительства Российской Федерации от 25 августа 2001 года № 628 установлены и закреплены правила предоставления государственных гарантий Российской Федерации по заимствованиям ОАО «АИЖК».

3. В области регулирования строительства происходят изменения в области нормативно-правового регулирования. Периодически вносятся изменения в Градостроительный кодекс, направленные на отражение в законодательстве динамики развития строительной отрасли, кодифицированное закрепление необходимых норм и правил. В том числе, Федеральным законом от 22.07.2008 г. № 148-ФЗ введена гл. 6.1 ГСК РФ «Саморегулирование в области инженерных изысканий, архитектурно-строительного проектирования, строительства, реконструкции, капитального ремонта объектов капитального строительства». А также закреплена дата переходного периода до 01.01.2010 г., по истечении которой индивидуальные предприниматели и юридические лица невправе выполнять работы, оказывающие влияние на безопасность объектов капитального строительства, без имеющегося в наличии выданного саморегулируемой организацией (СРО) свидетельства о допуске к таким работам (ч.1 ст.55.8) [8,22].

Создание системы саморегулирования завершено в общих чертах; продолжаются процессы ее «отладки» (уточнений, детализации, совершенствования). В последнее время в строительной отрасли бурно обсуждаются изменения (законопроект №252540-5), предложенные в Градостроительный кодекс. В соответствии с предлагаемыми изменениями саморегулирование фактически заменяется на управление строительной отраслью одной из общероссийских негосударственных коммерческих организаций, имеющей в названии слова «Национальное объединение саморегулируемых организаций» (НО). При этом, НО получает практически безграничные возможности, а также полный доступ к финансовым средствам всех СРО. Несмотря на принятие данного законопроекта в первом чтении, он получил отрицательные отзывы от Ассоциации строителей России [63].

В результате были внесены изменения о проведении Всероссийских съездов СРО избрания их президентов и советов национальных ассоциаций. Также отменено положение наделения НО функций управления. Пересмотрены финансовая и административная нагрузки на членов СРО. Процедура избрания президента НО стала демократической (за его кандидатуру на Всероссийском съезде большинство членов СРО должны проголосовать СРО, зарегистрированных на территории России)[1].

Итак, проанализировав законодательную базу, полностью или частично охватывающую регулирование отношений между участниками рынков инвестиционного кредитования строительной отрасли и жилищного строительства, можно сделать вывод о наличии многообразия нормативно-правовых актов, а также о существующей необходимости приведения в соответствие с действующим законодательством различных актов. Кроме того, имеется потребность в решении проблемы кодификации банковского законодательства и выделении сектора кредитного законодательства для более детального и четкого регулирования кредитных отношений.

Социально-экономическая ситуация, сложившаяся в Ханты-Мансийском автономном округе – Югре в 2012 году, характеризуется сохранением позитивных тенденций в социальной сфере и отраслях реального сектора экономики.

По предварительной оценке объем валового регионального продукта увеличился на 0,68 %. По итогам года прирост инвестиций в сопоставимых ценах – 5,2 %. Увеличены объемы производства сельского хозяйства на 6,2 %, строительства жилья на 34,9 %, оборот розничной торговли увеличился на 8,8 %.

В 2012 году объем промышленного производства составил 2,8 трлн. рублей, индекс промышленного производства – 98 % к уровню 2011 года. Снижение индекса промышленного производства связано со снижением индекса в «добыче полезных ископаемых», которая в структуре промышленного производства занимает более 90 %. При этом в 2012 году на территории Югры добыто нефти 259,9 млн. тонн, что на 1,2 % ниже уровня 2011 года, что связанно с объективными изменениями в структуре извлекаемых запасов месторождений, с недостатком ресурсных мощностей из-за постепенного истощения старых месторождений, замедления темпа ввода в эксплуатацию новых месторождений. Тем не менее, темпы снижения объемов добычи нефти замедлились с 7 млн. тонн в 2009 году до 3 млн. тонн в 2012 году. В среднесрочном периоде ежегодный тренд на снижение сохранится в объеме всего 1,0 % .

Повышается роль в экономике Югры малого предпринимательства, за 2012 год:

- на 2 % увеличилось количество субъектов малого и среднего предпринимательства, 64 % созданных малых предприятий организованы молодыми людьми;

- на 8,1 % увеличился оборот субъектов малого и среднего предпринимательства, составив 369,1 млрд. рублей;

- на 1 % увеличилось количество работающих, малым бизнесом создано новых рабочих мест 5857 штук;

По итогам года достигнут высокий уровень жилищного строительства. Впервые с 1989 года введено более 1 миллиона кв. м жилья.

Положительным результатам способствовала инвестиционная политика, проводимая в Югре. В 2012 году в автономный округ инвестировано 669,9 млрд. рублей.

Несмотря на положительные результаты необходимо увеличивать рост строительства жилья. В 2012 году введено в эксплуатацию на 2 % больше помещений, чем в прошлом, однако динамика ввода снизилась. Всего на начало августа на территории округа введено в эксплуатацию 276 тыс. кв. метров жилья. В некоторых районах годовой план по вводу жилья уже выполнен более чем на 50 %.

Перспективы дальнейшего функционирования системы инвестиционного кредитования отрасли жилищного строительства напрямую зависят от сотрудничества с кредитными организациями и государственной политики, проводимой не только в области реформирования нормативно-правовой базы, но и решения социально-экономических проблем общества, в частности проблемы обеспечения населения жильем.

С целью привлечения инвестиций в экономику автономного округа, развития общественной инфраструктуры, улучшения эффективности и качества услуг, предоставляемых с использованием общественной инфраструктуры, обеспечения эффективности использования имущества, находящегося в государственной собственности автономного округа, Ханты-Мансийский автономный округ - Югра принимает участие в государственно-частных партнерствах. Начиная с апреля 2009 года Правительство автономного округа плодотворно сотрудничает с ГК «Внешэкономбанк» в рамках взаимодействия по развитию института жилищно-коммунального комплекса и улучшения жилищных условий населения. Предметом оказания инвестиционных услуг является формирование инвестиционного проекта строительства (реконструкции) объектов жилья и социально-культурного назначения в Ханты-Мансийском автономном округе - Югре на условиях использования в партнерстве кредитно-финансовых механизмов. На сегодняшний день активно производится реализация программы «Гарант сбыта», предпосылкой которой явилась острейшая проблема обеспечения жителей Югры доступным и качественным жильем. Целью программы является формирование условий, которые обеспечат рост объемов ввода жилья на территории Ханты-Мансийского автономного округа – Югры, посредством предоставления гарантии реализации непроданных квартир банку-кредитору и застройщику, привлекая тем самым инвестиции для дальнейшего развития жилищного рынка. При этом любая строительная компания, работающая на территории округа может воспользоваться как окружными, так и федеральными денежными средствами. Участвуя в девелоперских проектах, банки получают следующие преимущества: высокая норма доходности, расширение кредитного портфеля, работа с надежными клиентами, выполнение социально-значимых функций. Поэтому является целесообразным стимулирование инвестиционного кредитования отрасли жилищного строительства, сделать кредиты более доступными.

В настоящее время на территории Ханты-Мансийского автономного округа-Югры реализуется 11 инвестиционных проектов строительства жилой и коммерческой недвижимости совокупной емкостью 24 045,95 млн. рублей, в числе которых находится инвестиционный проект «Строительство жилого микрорайона № 39 «Александрия» в городе Сургуте», послуживший объектом анализа эффективности инвестирования.

Инвестиционный проект представляет собой комплексную застройку микрорайона, состоящую из девяти зданий секционного типа переменной этажности от восьми до двадцати пяти этажей.

Строительные объемы: площадь земельного участка – 140 493 кв.м., общая площадь зданий – 243 133,6 кв.м., площадь квартир 122 875,2 кв.м., количество квартир 1 812.

Проектом предусмотрены 1,2,3,4-х комнатные квартиры комфорт-класса площадью от 69,5 кв.м. до 139,6 кв.м. Микрорайон №39 расположен в западной части Сургута. Небольшое удаление от центра города, близость к административным зданиям крупнейших предприятий города, близкое расположение основных транспортных магистралей города делает этот жилой комплекс весьма привлекательным для тех, кто живет и работает в Сургуте и на предприятиях, расположенных рядом с городом. В шаговой доступности находится 2 школы, детский сад, торгово-развлекательные центры, предприятия общественного питания и другие объекты социально-бытового назначения.

Финансирование проекта осуществляется за счет собственных средств и кредитов коммерческих банков. Потребность проекта в финансировании составляет 3 923 млн. рублей. За счет компании-застройщика реализуется 70% проекта, остальные 30% требуемых средств получены от банка.

Заемные средства привлечены в виде кредитной линии в размере 1 176,9 млн. руб. на срок до 3 лет по ставке 12% годовых, с ежемесячным начислением процентов. Возврат заемных средств предполагается на 32 месяце с начала реализации проекта, при этом кроме уплаты основного долга предполагается выплатить 217,73 млн. руб. в виде процентов по кредиту.

Таблица 2.9.

Источники финансирования инвестиционного проекта строительства жилого микрорайона № 39 «Александрия» в г. Сургут, млн. руб.

	сумма
собственные средства	2 746,1
заемные средства	1 176,9
всего	3 923,0

Основные показатели инвестиционного проекта строительства и последующей продажи квартир жилого микрорайона № 39 «Александрия» в городе Сургуте указаны в нижестоящей таблице.

Таблица 2.10.

Показатели эффективности инвестиционного проекта строительства жилого микрорайона № 39 «Александрия» в г. Сургут

№	Показатель эффективности	Значение
1	Чистый дисконтированный доход (NPV), млн. руб.	209,9
2	Внутренняя норма рентабельности (IRR)	19, 3%
3	Срок окупаемости проекта (PBP), месяцев	42
5	Чистая прибыль от реализации проекта, млн. руб.	405

Планируемый срок окупаемости проекта составляет 42 месяца, инвестиционной фазы – 36 месяцев, из них строительно-монтажные работы 29 месяцев.

Чистая приведенная стоимость характеризует превышение суммарных денежных поступлений над суммарными затратами данного проекта с учетом в составе ставки дисконтирования (коэффициент дисконтирования принимался 19%). Чистая приведенная стоимость по данному проекту составила 209,9 млн. рублей.

Внутренняя норма рентабельности по данному проекту составила 19,3%, что говорит о существенном запасе устойчивости проекта.

Для выявления сильных и слабых сторон инвестиционного проекта, угроз со стороны внешней среды, а также установления возможностей, предоставляемых проекту её внешней средой осуществляется SWOT-анализ. (Табл. 2.11.)

Таблица 2.11.

SWOT-анализ инвестиционного проекта строительства жилого микрорайона № 39 «Александрия» в г. Сургут

.

Cильные стороны проекта:

- С точки зрения рыночной конъюнктуры: избыточный спрос на жилье, высокие рыночные цены на жилье комфорт-класса в Сургуте, высокая инвестиционная привлекательность проекта в связи с востребованностью рынком площадей жилья комфорт-класса.

- С точки зрения месторасположения: развитая инфраструктура в локальном районе, транспортная доступность местоположения проекта, наличие детской площадки, школы, торгово-развлекательные центра, предприятий социально-бытового назначения.

- С точки зрения репутации строительной компании: застройщик имеет ключевые компетенции и успешный опыт выхода на рынок Ханты-Мансийского автономного округа, положительную кредитную историю и устойчивые финансовые показатели.

Слабые стороны проекта:

- Высокое предложение первичной недвижимости в данном районе.

- Возможные затруднения с получением разрешительной документации в государственных органах.

- Дополнительные расходы по проведению тендеров.

- Возможное затруднение подключения к инженерным сетям в период их планового ремонта или реконструкции.

Возможности проекта:

- Строительство жилого комплекса комфорт-класса с инфраструктурой и паркингом в центре г. Сургута.

- Создание парковой зоны вокруг объекта.

- Расширение вариантов использования площадей для привлечения дополнительных групп клиентов или выхода на новые сегменты рынка. - Заключение договоров с поставщиками материалов и техники по более низкой цене.

- Дальнейшее партнёрство с банками или финансовыми организациями для реализации строительных и финансовых проектов и привлечение новых инвесторов.

- Внедрение программы улучшения качества строительства.

Угрозы развития проекта:

-Риск прекращения финансирования проекта.

-Увеличение цен на строительные материалы и технику.

- Снижение репутации застройщика.

- Появление новых конкурентов.

- Смещение графика строительства в связи с задержкой сроков проведения экспертиз.

- Увеличение стоимости СМР в результате сдвигов в сроках.

- Задержка сроков введения в эксплуатацию.

Таким образом, проведенный анализ чувствительности проекта к воздействию определенных факторов позволяет отнести инвестиционный проект к категории высокоэффективных, значение внутренней нормы рентабельности (19,3%) значительно превышает среднерыночную ставку доходности (очищенного от налогов) денежного потока.

Основные недостатки проекта:

- затруднение в получении лицензии и прочих разрешительных документов;

- невозможность в настоящее время сделать жилье более доступным покупателю в связи с дефицитом бюджетных и заемных средств, экономической нестабильности в стране;

- возможное падение цен на квартиры вследствие усиления конкуренции на рынке недвижимости или негативного влияния проектов-конкурентов;

- удорожание строительства вследствие непредвиденного роста цен на материалы и услуги.

Можно предложить следующие пути решения данных проблем:

- страхование строительных рисков. На сегодняшний день кредитные организации выдвигают данные требования, чтобы как можно лучше защитить предоставляемые ими финансовые средства. Как правило, данным вопросом обязана заниматься строительно-подрядная организация. Страхование производится по следующим направлениям:

1. Строительно-монтажные работы;

2. Послепусковые гарантийные обязательства;

3. Строительная техника и оборудование строительной площадки;

4. Гражданская ответственность перед третьими лицами при проведении строительно-монтажных работ;

5. Профессиональная ответственность строителей и архитекторов

- Подробный мониторинг конкурентной среды и оценка суммы инвестиционных затрат на подготовительном этапе.

ГЛАВА 3. ПРОБЛЕМЫ РАЗВИТИЯ ИНВЕСТИЦИОННОГО БАНКОВСКОГО КРЕДИТОВАНИЯ ЖИЛИЩНОГО СТРОИТЕЛЬСТВА В ХМАО-ЮГРЕ

3.1. Состояние региональной системы развития жилищного строительства в Ханты-Мансийском автономном округе – Югре

В России решение жилищных проблем населения является одним из приоритетных направлений политики государства. Согласно Концепции долгосрочного социально-экономического развития Российской Федерации на период до 2020 года, утвержденной распоряжением Правительства Российской Федерации от 17 ноября 2008 года N 1662-р, в качестве одной из стратегически важных целей обозначено повышение доступности жилья для населения, не возможное без государственного участия и государственной поддержки.

Согласно Жилищному кодексу РФ[4], органы государственной власти в пределах своей компетенции создают условия для реализации гражданами своего права на жилище, включая:

• содействие развитию рынка недвижимости в жилищной сфере с целью создания необходимых условий для удовлетворения гражданами потребностей в жилье;

• использование бюджетных средств и иных не запрещенных законом источников денежных средств для улучшения жилищных условий граждан, в том числе предоставляя в установленном законом порядке субсидии на приобретение или строительство жилых помещений;

• стимулирование жилищного строительства.

В 2013 году в Ханты-Мансийском автономном округе – Югре социально-экономическое развитие связано с положительной динамикой инвестиций в основной капитал, объемов строительства, розничной торговли (см. приложение 3, 4) .

В январе-сентябре 2013 года общая ситуация в реальном секторе экономики и социальной сфере характеризовалась позитивными процессами.

По ключевым экономическим показателям достигнуто увеличение индекса физического объема:

- по виду деятельности «обрабатывающие производства» на 1,2 %;

- по виду деятельности «производство и распределение электроэнергии, газа и воды» на 3,5 %;

- объему инвестиций в основной капитал на 3,1 %;

- обороту розничной торговли на 7,3 %;

- объему платных услуг населению на 5,7 %;

- индексу производства сельского хозяйства на 2,0 %.

Отмечено увеличение объема ввода жилья по отношению к соответствующему периоду 2012 года на 6,5 %, общий ввод за отчетный период – 381,2 тыс. кв. м. [70]

Таблица 3.1.

Динамика социально-экономического развития

Ханты-Мансийского автономного округа – Югры

Показатели	Январь-сентябрь
	2012	2013
Индекс физического объема промышленного производства, %	97,6	99,2
Индекс физического объема инвестиций в основной капитал, %	104,0	103,1
Индекс потребительских цен, на конец периода (сентябрь к декабрю), %	103,1	104,7
Реальные располагаемые денежные доходы населения, %	101,2	102,3
Индекс физического объема оборота розничной торговли, %	109,6	107,3
Индекс физического объема платных услуг населению, %	103,4	105,7
Поступление налогов и сборов и иных обязательных платежей в консолидированный бюджет РФ, млрд. рублей	1248,8	1253,3
Доля в консолидированном бюджете РФ, %	15,7	15,0
Уровень зарегистрированной безработицы к экономически активному населению, (на конец периода), %	0,6	0,4

Источник: [70]

По анализу ситуации в экономике, финансово-банковской и социальной сферах субъектов Российской Федерации, проведенному Министерством регионального развития Российской Федерации, по итогам января-сентября 2013 года Ханты-Мансийский автономный округ – Югра по сводному индексу социально-экономического развития, занял 3 место среди субъектов Российской Федерации.

Объем работ, выполненный собственными силами по виду экономической деятельности «строительство», за январь-сентябрь 2013 года – 165,3 млрд. рублей, или 78,8 % к соответствующему периоду 2012 года.

Одной из причин снижения объема работ и услуг является зависимость от ввозимых в округ строительных материалов из других регионов.

За отчетный период было введено 381,2 тыс. кв. м общей площади квартир или 106,5 % к соответствующему периоду 2012 года, в том числе индивидуального жилья – 75,7 тыс. кв. м или 90,8 %.

С целью стимулирования жилищного строительства в округе реализуются мероприятия целевых программ:

- «Модернизация и реформирование жилищно-коммунального комплекса Ханты-Мансийского автономного округа – Югры на 2011-2013 годы и на период до 2015 года»;

- «Улучшение жилищных условий населения Ханты-Мансийского автономного округа – Югры на 2011-2013 годы и на период до 2015 года»;

- «Содействие развитию жилищного строительства на 2011-2013 годы и период до 2015 года».

В Югре активно реализуется Программа ипотечного кредитования. В рейтинге регионов России по итогам января-сентября 2013 года автономный округ занимает 2 место по объему предоставленных ипотечных кредитов на душу населения и по количеству предоставленных ипотечных кредитов на тысячу человек.

За отчетный период ОАО «Ипотечное агентство Югры» оказало государственную поддержку 6362 семьям. Совокупный объем ипотечного кредитования составил 27,4 млрд. рублей, в том числе в рамках подпрограммы «Ипотечное жилищное кредитование» было выдано кредитов на сумму 17,4 млрд. рублей, доля «льготных» кредитов – 64 %. [70]

Объем инвестиций в основной капитал по полному кругу предприятий за счет всех источников финансирования за январь-сентябрь 2013 года составил 485,5 млрд. рублей. Инвестиции в основной капитал увеличились на 3,1 % по сравнению с соответствующим периодом 2012 года.

В структуре инвестиций в основной капитал по видам экономической деятельности значительную долю занимают нефтегазодобывающие компании – 74,7 %, предприятия по производству и распределению электроэнергии газа и воды – 5,6 %, предприятия транспорта и связи – 9,8 %, предприятия других отраслей – 9,9 %.

Основную долю в структуре инвестиций по источникам финансирования занимают собственные средства предприятий – 82,6 %. Доля бюджетных средств в общем объеме инвестиций составляет 4,1 %.

В целях создания благоприятного инвестиционного климата и исполнения Указа Президента Российской Федерации № 596 от 7 мая 2012 года «О долгосрочной государственной экономической политике» в Югре внедряется Стандарт деятельности исполнительных органов государственной власти Ханты-Мансийского автономного округа – Югры по обеспечению благоприятного инвестиционного климата в автономном округе (далее – Стандарт), который призван улучшить инвестиционный климат в Ханты-Мансийском автономном округе – Югре и, с учетом лучших региональных практик, создать необходимый минимум условий для увеличения притока инвестиций в автономный округ(см. приложение 5 ).

В результате реализации инвестиционных проектов создано 2676 рабочих мест, введено 10,9 тыс. кв. м жилья.

В Югре активно развивается институт государственно-частного партнерства. В целях реализации инвестиционных проектов на принципах государственно-частного партнерства в автономном округе создан инвестиционный фонд Ханты-Мансийского автономного округа – Югры.

В марте 2013 года рейтинговое агентство Standard & Poor's подтвердило долгосрочный кредитный рейтинг эмитента Ханты-Мансийского автономного округа – Югры – «ВВВ» и рейтинг по национальной шкале на уровне «ruAAA». Прогноз изменения рейтингов – «Стабильный». Высокий кредитный рейтинг, присвоенный специализированными рейтинговыми агентствами, повышает инвестиционную привлекательность Ханты-Мансийского автономного округа – Югры.

3.2. Тенденции и перспективные направления повышения объемов инвестиционного банковского кредитования жилищного строительства в Ханты-Мансийском автономном округе – Югре

На региональном уровне можно рассмотреть жилищную проблему, продолжающую оставаться первостепенной. Одним из основных приоритетов стратегического развития ХМАО – Югры является формирование комфортной среды проживания. Комфортная среда проживания является мощным мотивом, во-первых, для проживания в регионе и, во-вторых, для закрепления и привлечения в регион высококвалифицированных кадров. Современная среда обитания для жителя автономного округа не является достаточно комфортной, что связано с низким уровнем обеспеченности населения жильем, услугами учреждений дошкольного образования, высокой долей аварийного и ветхого жилья в структуре жилищного фонда, транспортной недоступностью некоторых сельских населенных пунктов. В настоящее время Правительством автономного округа разработана стратегия социально-экономического развития Ханты-Мансийского автономного округа - Югры до 2020 года и на период 2030 года, в которой предпринимаются меры по устранению инфраструктурных ограничений (повышение связанности территории автономного округа автомобильными дорогами, создание условий для реализации программ строительства качественного жилья, строительство в округе новых детских дошкольных учреждений), которые позволят существенно повысить для населения качество среды проживания. Решение жилищной проблемы региона только за счет средств окружного бюджета невозможно, требуется более активное привлечение средств самих граждан. В ХМАО - Югре ведется активное жилищное строительство, отрабатываются разные схемы приобретения жилья населением (долевое софинансирование, кредитование, компенсация процентной ставки кредита).

При этом экономическое стимулирование застройщиков должно сопровождаться соразмерным снижением установленного ими уровня цен продажи построенного жилья. Современная ситуация показывает что большинство застройщиков до сих пор избегают работы с долевым строительством по федеральному закону № 214 из-за непропорционально большой ответственности девелопера перед частными инвесторами. В основном внедряются альтернативные схемы финансирования. Одна из наиболее цивилизованных (выгодная застройщику и не ущемляющая права частных инвесторов) — фондирование, заключающаяся в том что банк выдает застройщику кредит под определенный проект, гарантией возврата служат накопительные целевые счета будущих покупателей недвижимости, которые хранятся на депозите банка. Причем стоимость заемных ресурсов для застройщика рассчитывается по прогрессивной шкале: чем больше средств на накопительных счетах, тем меньше проценты по кредиту. Этот механизм называют одним из наиболее перспективных, он подходит всем участникам процесса: застройщики получают дешевые ресурсы и возможность работать с частным инвестором, дольщик чувствует себя более защищенным (партнерство банка — гарантия надежности застройщика). Банк может позволить себе кредитовать заемщика с низкой, но все-таки не отрицательной маржой, и при этом зарабатывать на вкладах покупателей квартир (проценты по ним ниже обычных).

Структура финансирования объектов девелопмента выглядит следующим образом: около 10% — собственные средства компании, еще 20% — инвестиции паевого инвестиционного фонда, оставшееся — банковское кредитование, большей частью через фондирование.

По мнению большинства участников рынка жилья, качественные изменения на нем произойдут несколько позже, чем на рынке коммерческой недвижимости приблизительно к 2014 год. До 2014 года объемы ввода будут прирастать на уровне 10 — 15% в год. Цены на жилье перестанут подниматься Рост объемов ввода до 2014-го будет не меньше, чем до 2010-го. В денежном выражении объем рынка вырастет к 2014 году также примерно втрое.

Ханты-Мансийский автономный округ – Югра – это регион, в котором динамично развивается строительная отрасль. Высокая платежеспособность населения определяет стабильно растущий спрос на современное и комфортабельное жилье. Благоприятный деловой климат и экономические перспективы округа способствуют развитию бизнеса в регионе, что формирует спрос на недвижимость.

Таблица 3.2.

Целевые индикаторы стратегии социально-экономического развития Ханты-Мансийского автономного округа - Югры

Целевые индикаторы	2010 (факт)	2015	2020	2030
Средняя обеспеченность общей площадью жилых домов, м² на человека	17,5	22	25	30
Коэффициент доступности жилья, лет	2,1	2	1,8	1,8
Доля ветхого жилья в общем жилом фонде, %	10,0	9	8	7,0

Источник: [7]

В процессе совершенствования взаимодействия банковской системы и строительной отрасли появились новые способы инвестирования - организация проектного финансирования. Примером участия банка в капитале компании-застройщика является финансирование ОАО Ханты-Мансийским банком строительной компании ООО «СФК Сургутгазстрой» на возведение таких крупных проектов как ТРЦ «Сургут Сити Молл» и Ледовый дворец. Процесс соинвестирования производился по следующей схеме: с участием банка была организована управляющая компания, создавался паевой инвестиционный фонд, обеспечивающийся строящимся объектом. Инвестирование обеспечивалось при помощи денежных средств, полученных от выкупа пая кредитной организацией. Участником подобного сотрудничества является так же ОАО «Сбербанк России», которое контролирует ОАО "Тюменская домостроительная компания», ООО «Меридиан Констракшн» в г. Тюмени, в Ханты-Мансийском Автономном округе - ООО УДС «Девелопмент», ЗАО "Желдорипотека» и ООО «Сибнефтегазстрой». Наличие финансового партнера в лице банка обеспечивает застройщикам такие важные преимущества, как стабильное финансирование проекта, высокий покупательский спрос на площади объекта, строительство которого осуществляется за счет банковского кредита. Цели такого участия для банка заключаются в возможности контролировать денежные потоки компании, находить нового инвестора проекта в случае продажи компании. Следует отметить, что участие банка в капитале заемщика может быть необходимо при реализации крупномасштабных проектов (стоимостью от нескольких миллиардов рублей).

Крупнейший девелопер Ханты-Мансийского округа «ЮграИнвестСтройПроект», помимо операций на рынке жилой недвижимости активно инвестирует строительство коммерческих объектов в Сургуте, Ханты-Мансийске и Нижневартовске. В качестве источников финансирования «ЮграИнвестСтройПроект» привлекает средства закрытых паевых инвестиционных фондов недвижимости, кредиты крупных российских банков и средства, вырученные от размещения облигационных займов. Часть финансирования направляется нефтегазовыми компаниями, работающими на территории округа, в рамках социальных проектов по обеспечению жильем своих сотрудников.

Примером стимулирования банков к кредитованию проектов жилищного строительства является соглашение о сотрудничестве, которое было заключено в феврале 2013 г. между округом и ОАО «Сбербанк России» (в дальнейшем — и с некоторыми другими крупными российскими банками) в области кредитования строительства жилья. В данном случае функции гаранта по реализации квартир, которых заемщику не удалось продать по рыночной стоимости, а также предоставления государственных гарантий в качестве обеспечения обязательств застройщика по кредиту выполняет Правительство автономного округа.

На сегодняшний день в рамках рассматриваемого соглашения ОАО «Сбербанк России» только в первом полугодии 2013 года аккредитовал четыре проекта застройщиков, ведущих строительство на территории столицы автономного округа. Компаниями-партнерами банка выступили ООО «ВМ-Инвест», ООО «Квартал» и ООО «Л’брус»., РОО «Тюменский». Банк ВТБ24 осуществляет кредитование только небольшого количества застройщиков и проектов.

Причины того, что в настоящее время данная программа не получила запланированного развития, обусловлены невыполнением требований банков-кредиторов к застройщикам и их проектам, связанным:

• с необходимостью создания под проект специальной компании, осуществляющей хозяйственную деятельность, связанную только с реализацией данного проекта;

• с представлением полного пакета исходно-разрешительной документации по проекту;

• с привлечением средств участников долевого строительства в соответствии с Федеральным законом от 30.12.2004 №214-ФЗ;

• с требованием к размеру себестоимости строительства, которая должна быть не выше нормативной, установленной Министерством регионального развития РФ;

• с обеспечением застройщиком финансирования проекта собственными средствами в установленном размере, подтвержденном документально.

Таблица 3.3.

Кредитование ОАО «Сбербанк России» проектов жилищного строительства на условиях государственно-частного партнерства

Заемщик	Проект	Потребность в кредитных средствах, млн руб.
ООО «Север Строй»	Жилой комплекс «Европейский» г. Сургут ул. 30 лет Победы, жилой комплекс «Возрождение», г. Сургут, район Геологов	740
ООО ФСК «Запсибинтерстрой»	Жилой комплекс «Саймовский», г. Сургут, ул.Университетская	349
ООО «Евростой-С»	Многоэтажный жилой дом со встроенными нежилыми помещениями и подземной парковкой, г. Сургут, ул. Григория Кукуевицкого	480

Источник: [7]

Прогноз социально-экономического развития ХМАО на 2013 год и плановый период 2014-2015 годов разработан в соответствии с основными параметрами прогноза социально-экономического развития Российской Федерации, одобренными Правительством Российской Федерации, с учетом задач, обозначенных в Послании Президента Российской Федерации Федеральному Собранию Российской Федерации от 22 декабря 2011 года и Бюджетном послании о бюджетной политике в 2013-2015 годах, указах Президента Российской Федерации от 7 мая 2012 года, нормативными документами Правительства Российской Федерации и Ханты-Мансийского автономного округа-Югры, Стратегиями социально-экономического развития Ханты-Мансийского автономного округа - Югры до 2020 года.

Таблица 3.4.

Строительство жилых домов в I квартале 2013 года

	Введено, тыс.м2 общей площади	В % к I кварталу 2012г.
Российская Федерация	10403,6	106,5
Уральский федеральный округ	775,0	69,8
Тюменская область	370,3	59,5
в том числе: Ханты-Мансийский авт.округ - Югра	78,7	66,4

Источник: [76]

Основные показатели прогноза социально-экономического развития ХМАО на 2013 год и плановый период 2014-2015 годов сформированы на основе анализа экономической ситуации за 2011 год, предварительной оценки развития экономики города в 2012 году, обобщения прогнозных показателей деятельности организаций города.

Разработка прогноза социально-экономического развития на 2013 год и плановый период 2014- 2015 годов осуществляется по двум вариантам:

-вариант 1 (консервативный) – разработан исходя из условий сохранения рисков невысокого инвестиционного спроса, слабого роста потребительского спроса и сохранения годовых темпов роста экономики на достигнутом уровне;

-вариант 2 (умеренно-оптимистичный) – предполагает более высокие темпы социально-экономического развития по сравнению с первым вариантом. Отражает развитие экономики в условиях реализации активной государственной политики, направленной на улучшение инвестиционного климата, повышение конкурентоспособности и эффективности бизнеса, на стимулирование экономического роста и модернизации экономики.

Вариант 2 предлагается рассматривать в качестве базового для разработки параметров бюджета округа на 2013-2015 годы.

В целях обеспечения населения Югры жильем приняты и реализуются целевые программы: «Улучшение жилищных условий населения Ханты-Мансийского автономного округа – Югры на 2011-2013 годы и на период до 2015 года», «Содействие развитию жилищного строительства на 2011-2013 годы и период до 2015 года», активно реализуется Программа ипотечного кредитования.

Политика Правительства автономного округа направлена на развитие рыночных механизмов жилищного строительства.

В период 2013-2015 годы планируется ежегодно строить не менее 1,0 млн.кв. м. жилья, что позволит увеличивать обеспеченность жильем населения округа на 0,5 кв. метра ежегодно с 19 кв.м в 2011 году до 21 кв.м в 2015 (см. рис.3.1., 3.2.).

Рис. 3.1. Прогноз ввода жилья и обеспеченности жильем на 1 жителя по ХМАО-Югре

Источник [17 ]

Рис. 3.2. Целевой ориентир «Обеспеченность жилыми помещениями»

Источник [17]

Социально-экономическая ситуация в 2012 году в округе характеризуется ростом инвестиционной активности, улучшением финансовой деятельности организаций, увеличением объемов строительства жилья.

В 2012-2015 годах динамика инвестиций будет характеризоваться опережающим ростом частных инвестиций по отношению к государственным: доля бюджетных капитальных вложений будет сокращаться (с 4,5 % в 2011 году до 3,4 % в 2015 году).

В 2012-2015 годах доля инвестиций в ВРП ежегодно увеличивается. В 2013 году доля инвестиций в основной капитал в объеме ВРП прогнозируется по 2-му варианту 30,4%, в 2014 – 30,5%. В 2015 – 30,5%.

Рис. 3.3. Доля инвестиций в основной капитал в ХМАО – Югре

Источник [7]

На создание благоприятного инвестиционного климата направлены:

• внедрение стандарта деятельности исполнительных органов государственной власти Югры по обеспечению благоприятного инвестиционного климата в округе. Стандарт призван улучшить инвестиционный климат в Югре и, с учетом лучших региональных практик, создать необходимый минимум условий для увеличения притока инвестиций в автономный округ;

• взаимодействие бизнеса и власти;

• повышение прозрачности системы поддержки предпринимателей.

• Таблица 3.4.

Ожидаемые результаты социально-экономического развития

Приоритеты	Показатель	2011 год отчёт	2015 год прогноз
Улучшение жилищных условий населения, в том числе путем дальнейшего развития системы ипотечного кредитования	обеспеченность населения жильем, кв. метров	19,0	21,0
	доля ветхого аварийного жилья, %	6,2	4,3
	количество выдаваемых ипотечных кредитов в год, единиц	16000	16000
	количество молодых семей, ежегодно получающих меры гос. поддержки на приобретение жилья	3216	1927

Источник [7 ]

Рис. 3.4. Целевой ориентир увеличение доли инвестиций в основной капитал в ХМАО – Югре

Источник[ 7]

В соответствие с проектом закона Ханты-Мансийского автономного округа – Югры «О бюджете Ханты-Мансийского автономного округа – Югры на 2014 год и на плановый период 2015 и 2016 годов» в расходах бюджета автономного округа учтены средства на реализацию финансовоёмких направлений развития, в числе которых:

- обеспечение поэтапного повышения заработной платы отдельным категориям работников в сфере образования, здравоохранения, культуры и социального обслуживания населения;

- обеспечение граждан доступным и комфортным жильём;

- обеспечение детей местами в детских садах.

Расходы из бюджета автономного округа на обеспечение граждан доступным комфортным жильем составляют 26923,1 млн. рублей, что составляет 24,7% от общего объема средств предусмотренных в бюджете ХМАО на реализацию указов президента РФ на 2014-2016 г.г.

Таким образом, социально-экономическая ситуация в Ханты-Мансийском автономном округе – Югре оценивается как стабильная и имеет перспективные прогнозы развития. Дальнейшее функционирование системы инвестиционного кредитования отрасли жилищного строительства напрямую зависит от государственной политики, проводимой не только в области реформирования нормативно-правовой базы, но и решения социально-экономических проблем общества, в частности проблемы обеспечения населения жильем. Для достижения стратегических ориентиров инвестиционного развития в приоритетных сферах экономической деятельности необходима концентрация административных и финансовых ресурсов.

Выполненный анализ вышеперечисленных проблем и механизмов реформирования позволяет нам предложить следующие пути решения, необходимые для становления и развития системы инвестиционного кредитования отрасли жилищного строительства:

– снижение административных барьеров при реализации проектов жилищного строительства путем внедрения административных регламентов и перевода в электронный вид оказываемых государственных услуг;

– создание и внедрение универсального механизма обеспечения притока долгосрочных внебюджетных финансовых ресурсов на рынок инвестиционного кредитования отрасли жилищного строительства;

–создание инфраструктуры, обеспечивающей эффективное взаимодействие всех участников рынка строительных инвестиционных кредитов;

- Рассмотрение вопроса предоставления налоговых льгот в форме снижения процентной ставки по налогу на имущество тем строительным организациям, которые участвуют в программе строительства квартир для молодых семей, предоставляя их в аренду с правом последующего выкупа.

- Введение в ХМАО программы строительства доходных домов. Практика строительства доходных домов в настоящее время успешно реализуется на Западе, такой вид жилья характеризуется сравнительно невысокой арендной платой. Министерство регионального развития России приняло решение перенять иностранный опыт и разработало «Программу развития рынка арендного жилья в РФ». На сегодняшний день схема строительства доходных домов реализуется в качестве пилотного проекта в Калужской области, в ближайшее время планируется распространение проекта на другие регионы России. Реализация этой программы имеет следующие преимущества:

• Полное перестроение существующего рынка аренды, поскольку у российских граждан появится возможность снимать квартиры по доступной цене на комфортных условиях;

• Строительство доходных домов оживит строительную отрасль, что позволит увеличить экономический рост;

• С вводом доходных домов будет решена проблема с временным проживанием очередников, малообеспеченных и молодых семей.

- Усовершенствование механизмов взаимодействия банков и организаций отрасли жилищного строительства:

• Организация процесса синдицированного кредитования. Суть синдицированного кредита заключается в объединении нескольких банков в специализированные бизнес-альянсы (банковские консорциумы) для предоставления кредита, что позволит аккумулировать необходимый объем денежных ресурсов и распределить риски между всеми участниками сделки. Несомненно, развитие синдицированного кредитования строительных организаций будет иметь положительный эффект как для банков, так и для заемщиков. Каждый конкретный банк несет наименьший риск, по сравнению с тем случаем, если бы он финансировал крупный проект единолично. Такой вариант решения проблемы удовлетворил бы интересы и банковского сектора, который рискует лишь частью своих средств и сектора жилищного строительства, который получил более дешевое долгосрочное финансирование в необходимом размере.

• Развитие единой культуры кредитования путем внедрения стандартных инструкций для инициирования, анализа, принятия решения и мониторинга организаций, относящихся к строительной отрасли. Присутствует необходимость корректировки условий по некоторым кредитным продуктам, действующим в банках сегодня для адаптации их к отрасли жилищного строительства.

• Преобразование банковских продуктов под специфику деятельности отрасли жилищного строительства. В качестве примера может служить преобразование такого удобного банковского продукта как кредитная линия «овердрафт». Овердрафт — особая форма предоставления беззалогового краткосрочного кредита клиенту банка, позволяющая осуществлять расчеты при недостаточности либо отсутствии денежных средств на счете. Расчетным лимитом для определения максимально возможной суммы кредита является величина, не превышающая 70% от поступлений выручки на расчетный счет заемщика за последние полгода. По данному продукту установлено обязательное условия траншевых выплат, период варьируется в разных банках от 45 до 60 календарных дней.

На сегодняшний день все кредитные организации, работающие с корпоративными клиентами, могут предложить данный продукт компаниям, у которых отсутствует высокий уровень колебаний поступлений выручки на расчетный счет и оборачиваемость основной дебиторской задолженности не превышает 90 дней, имеются ограничения по видам деятельности, в число которых входит осуществление строительно-монтажных работ. Можно внести некоторые поправки, и предоставить возможность получения данного продукта строительными организациями:

1. Увеличить период, за который рассчитывается сумма максимального лимита кредитования до 12 месяцев, допустить возможность наличия объяснимых скачкообразных оборотов и поступлений от постоянных контрагентов, превышающие 50% от суммы общих оборотов по счету;

2. Допустить предоставление целевых овердрафтов, позволяющих направлять кредитные денежные средства только на погашение задолженности по налогам и сборам, выплату заработной платы сотрудникам, приобретение необходимых строительных материалов. В качестве дополнительного контроля за соблюдением правил использования кредитованых ресурсов обязать заемщика на ежемесячной основе предоставлять ежемесячные акты КС-2 и КС-3 (первичные документы, подтверждающие факт закупа материалов, осуществление строительно-монтажных и ремонтных работ).

3. В связи с высоким уровнем кредитного риска, возникающим в процессе предоставления инвестиционных кредитов, у кредитных организаций существует необходимость принятия мер для его снижения. В процессе кредитования строительства внедрить использование кредитной линии (как метода кредитования), которую следует дифференцировать в зависимости от объекта кредитования. Так, например, для проекта отдельного жилого дома должна открываться невозобновляемая кредитная линия (договор об открытии кредитной линии на определенный период времени с установленным лимитом выдач), а для проекта жилого квартала, состоящего из нескольких домов, – рамочная кредитная линия (предоставление кредитов по отдельным договорам, заключенным в рамках генерального соглашения об открытии рамочной кредитной линии).

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Инвестиционное банковское кредитование оказывает влияние на ряд экономических структур: во-первых, оно выступает стимулятором конкуренции в банковской системе, во-вторых, является инструментом, стимулирующим развитие стратегически важных отраслей экономики, в том числе рынка недвижимости, что в свою очередь является положительным фактором для застройщиков и агентств недвижимости, и наконец, в-третьих, оно выполняет важную социальную функцию - обеспечение населения жильем. Именно поэтому, с точки зрения государственной политики, инвестиционное кредитование отрасли жилищного строительства играет особую роль. Основная задача государства - сделать жилье доступным. Проведенное исследование позволяет автору сформулировать следующие выводы и результаты:

1. Опираясь на ФЗ «О банках и банковской деятельности» сформулировано определение инвестиционного кредитования жилищного строительства, отсутствующее в сфере законодательных актов и охватывающее все его особенности и черты:

Инвестиционное кредитование жилищного строительства – это процесс, включающий предоставление банком застройщику инвестиционного кредита для реализации проекта жилищного строительства, контроль банка целевого использования предоставленного кредита, погашение застройщиком ссудной задолженности за счет доходов, полученных в результате реализации площадей кредитуемого объекта, а в случае недостаточности такого дохода – за счет иных источников.

В процессе обобщения современных подходов к реализации инвестиционных проектов, определены основные формы участия государства в жилищном строительстве через институт частно-государственного партнерства:

• Заключение государственного контракта с частным застройщиком.

• Предоставление государственных гарантий по банковскому кредиту, выдаваемому застройщику на цели финансирования объектов жилищного строительства.

• Выполнение функции гаранта по реализации квартир.

• Экономическое стимулирование участников жилищного строительства:

1.  

   • снижение арендной платы за земельный участок;

   • возмещение государством затрат на строительство инженерной инфраструктуры на земельном участке, расположенном за чертой города и предоставленного застройщику под жилую застройку;

   • отмена взносов на развитие не связанной со строительством объекта инженерной и социальной инфраструктуры города;

   • возмещение затрат (или части затрат) на уплату процентных ставок по банковскому кредиту, выдаваемому застройщику на цели финансирования жилищного строительства.

2. В целом на рынке инвестиционного кредитования жилищного строительства наблюдается рост как числа кредитных организаций, занимающихся выдачей инвестиционных кредитов застройщикам, так и объемов кредитования. Спад данных показателей произошел лишь в кризисный период в 2009 году, когда объемы инвестиционного кредитования упали на 46,7%. Однако сегодня инвестиционное кредитование, угасшее всвязи с развитием финансового кризиса, вновь набирает обороты. За последние четыре года объемы кредитования строительства в ХМАО-Югре увеличились почти в 4 раза: если на 1 января 2009 года банковский кредитный портфель инвестиционных кредитов на жилищное строительство составлял 13,2 млрд. руб., то на 1 января текущего года он достиг 40,06 млрд. рублей.

Рынок строительства также подвергся влиянию финансового кризиса начала 21 века. В частности, в 2009 году впервые за последние шесть лет был отрицательный прирост строительных объемов, однако с 2011 года ситуация кардинально изменилась. В 2012 году введено 223 тыс. жилых единиц, общая площадь которых составила 82 млн.кв.м., в 2011 лишь 77,2 млн. кв.м, что на 5,9% меньше. Однако, для более детального изучения взаимосвязи жилищного строительства и ипотечного жилищного кредитования, учитывая, что уровень социально-экономического развития регионов различен, был проведен сравнительный анализ данных в региональном разрезе. Основным лидером и в области инвестиционного кредитования (46,9%) и жилищного строительства (26%) остается Центральный ФО, причина - высокая развитость данного региона. Также на основе имеющихся данных построенная регрессионная модель проиллюстрировала: 1) прямую связь между рассматриваемыми показателями; 2) четкой тенденции межрегионального разброса не наблюдается, часть округов лежат ниже линии регрессии, что свидетельствует о низких темпах строительства в них.

В работе выделены причины, сдерживающие развитие инвестиционного кредитования жилищного строительства в России и не позволяющие в полной мере осуществлять его основные функции, а также проведена их группировка и оценена степень их влияния:

- Высокая доля платежей по кредиту в доходах строительных организаций.

- Недостаточность госгарантий и господдержки.

- Слаборазвитая инфраструктурная система в муниципалитетах.

- Высокие ставки по инвестиционным кредитам.

Для становления и развития системы инвестиционного кредитования отрасли жилищного строительства необходимо предусмотреть решение следующих важных задач:

– снижение административных барьеров при реализации проектов жилищного строительства путем внедрения административных регламентов и перевода в электронный вид оказываемых государственных услуг;

– создание и внедрение универсального механизма обеспечения притока долгосрочных внебюджетных финансовых ресурсов на рынок инвестиционного кредитования отрасли жилищного строительства;

–создание инфраструктуры, обеспечивающей эффективное взаимодействие всех участников рынка строительных инвестиционных кредитов;

- рассмотрение вопроса предоставления налоговых льгот в форме снижения процентной ставки по налогу на имущество тем строительным организациям, которые участвуют в программе строительства квартир для молодых семей, предоставляя их в аренду с правом последующего выкупа;

– усовершенствование механизмов взаимодействия банков и организаций отрасли жилищного строительства.

Таким образом, в настоящее время государство нуждается в таком продукте как инвестиционного кредитования отрасли жилищного строительства, используя его в качестве ключевого инструмента в реализации региональной программы ХМАО-Югры «Содействие развитию жилищного строительства на 2011-2013 годы и период до 2015 года», направляя всяческие усилия в области стимулирования и регулирования данного сегмента. В то же время в экономическом аспекте у инвестиционного кредитования имеется наряду с большими перспективами и существенные проблемы, не делая попыток к решению которых невозможно повысить эффективность инвестиционного кредитования отрасли жилищного строительства.

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК

Нормативные правовые акты

1. Градостроительный кодекс Российской Федерации по состоянию на 5.04.2013.- Режим доступа: http://docs.cntd.ru/document/901919338

2. Закон Ханты-Мансийского автономного округа – Югры «О бюджете Ханты-Мансийского автономного округа – Югры на 2014 год и на плановый период 2015 и 2016 годов» - Режим доступа: http://depfin.admhmao.ru

3. Закон Ханты-Мансийского автономного округа – Югры от 31 марта 2012 года № 33-оз «О государственной поддержке инвестиционной деятельности в Ханты-Мансийском автономном округе – Югре».

4. Закон Ханты-Мансийского автономного округа – Югры от 12 октября 2007 года № 130-оз «О порядке предоставления государственных гарантий Ханты-Мансийского автономного округа – Югры»

5. Закон Ханты-Мансийского автономного округа – Югры от 01 июля 2013 года № 59-оз «Об инвестиционном фонде Ханты-Мансийского автономного округа – Югры»

6. Закон Ханты-Мансийского автономного округа – Югры от 12 октября 2007 года № 130-оз «О порядке предоставления государственных гарантий Ханты-Мансийского автономного округа – Югры»

7. Концепция долгосрочного СЭР РФ до 2020 - рп РФ от 17.11.2008 №1662-р

8. Постановление Правительства Ханты-Мансийского автономного округа – Югры от 09 октября 2013 года № 419-п «О государственной программе Ханты-Мансийского автономного округа – Югры «Социально-экономическое развитие, инвестиции и инновации Ханты-Мансийского автономного округа – Югры на 2014 – 2020 годы»

9. Постановление Правительства Ханты-Мансийского автономного округа – Югры от 09 октября 2013 года № 408-п «О государственной программе Ханты-Мансийского автономного округа – Югры «Обеспечение доступным и комфортным жильем жителей Ханты-Мансийского автономного округа – Югры на 2014 – 2020 годы».

10. Приказ Департамента экономического развития Ханты-Мансийского автономного округа – Югры от 28 декабря 2012 года № 332 «Об утверждении ведомственной целевой программы «Формирование инвестиционной привлекательности и содействие экономическому развитию Ханты-Мансийского автономного округа – Югры на 2013 – 2015 годы и на период до 2020 года»

11. Распоряжение Правительства Ханты-Мансийского автономного округа – Югры от 05 апреля 2013 года № 145-рп «Об утверждении инвестиционной декларации Ханты-Мансийского автономного округа – Югры»

12. Стратегия социально-экономического развития Ханты ХМАО-Югры до 2020 года и на период до 2030 года. - Режим доступа: http://depeconom.admhmao.ru›Югры›Социально-экономическое развитие

13. Федеральная целевая программа «Жилище» на 2011-2015 гг: постановление Правительства РФ от 17 декабря 2010 г. № 1050.

14. Федеральный закон от 02.12.1990 № 395-1ФЗ «О банках и банковской деятельности»- Режим доступа: http://www.consultant.ru/popular/bank/

15. Федеральный закон от 02.12.1990 года №395-1 «О банках и банковской деятельности»// СЗ РФ. 1996. №6.

16. Федеральный закон от 10.07.2002 года №86-ФЗ «О Центральном Банке Российской Федерации (Банке России)»// СЗ РФ. 2002. №28.

17. Федеральная целевая программа: «Улучшение жилищных условий населения Ханты-Мансийского автономного округа – Югры на 2011-2013 годы и на период до 2015 года»// от 05.11.2011 №108-N.

18. Федеральный закон "О рынке ценных бумаг" (О РЦБ)от 22.04.1996 N 39-ФЗ - Режим доступа: http://www.consultant.ru/popular/cenbum/

19. Алексеева М.М. Планирование деятельности фирмы. - М., 2005. – 360 с.

20. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. М., Финансы и статистика, 2000 г. - 395 с.

21. Воронцовский А.В. Инвестиции и финансирование. Методы оценки и обоснования. Издательство С.Петербургского университета, 2006. - 417 с.

22. Гитман Л.Дж., Джонк М.Д. Основы инвестирования. М.: Дело, 2003.- 387 с.

23. Государственные и муниципальные финансы: учеб. пособие для студентов вузов, обучающихся по специальности «Государственное и муниципальное управление», «Финансы и кредит» / Под ред. Г.Б. Поляка. 2-е изд. пе-рераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА. 2007.-181с.

24. Зелль А. Бизнес-план. Инвестиции и финансирование, планирование и оценка проектов: пер. с нем. – М.: Издательство «Ось-89», 2005.- 487 с.

25. Лауте Е.Б. Рынок банковских услуг: правовое обеспечение стабильности. М.: Волтерс Клувер. 2008.

26. Любушкин Н.П., Лещева В.Б., Дъякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия:. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005. – 471 с.

27. Маркова В.Д., Кузнецова С.А. Стратегический менеджмент. Курс лекций. – М.: Инфра – М; Новосибирск: Сибирское соглашение, 2004.- 278 с.

28. Молотков Ю.И. Управление социально-экономическими объектами: Методическое пособие. - Н-ск: Сиб. АГС. 2004.- 210 с.

29. Нагловский С.Н. Логистика проектирования и менеджмента производственно-коммерческих систем. - Калуга: Манускрипт, 2005. - 336 с.

30. Сабанти Б.М. Теория финансов: учебное пособие. М.: Менеджер. 1998.

31. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - 5-е изд. доп. и перераб. - Минск: ООО "Новое знание", 2002. - 687с.

32. Сай В.М. Формирование организационных структур управления, Научная монография. - М.: ВИНИТИ РАН, 2007.- 319 с.

33. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ. Управление финансами: Учебное пособие для вузов. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2005. – 639 с.

34. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ: Учеб. пособие. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005. – 479 с.

35. Сергеев И.В., Шипицын А.В. Оперативное финансовое планирование на предприятии. - М.: Финансы и статистика, 2002. - 288 с.

36. Тосунян Г.А. Теория саморегулирования рынка. М. 2004.- 256 с.

37. Тупицын А.Л. Управление финансовой устойчивостью предприятия // Новосибирск, 2004. – 100с.

38. Финансовый бизнес - план. Под ред. Попова В.М. - М.: Финансы и статистика, 2007. – 480 с.

39. Холт Р.Н. Основы финансового менеджмента: Пер. с англ.- М.: Дело, 2005.- 548 с.

40. Чернов В.А. Финансовая политика организации. Под ред. проф. М.И. Баканова. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. - 247с.

41. Чернов В.А.Инвестиционная деятельность. Под ред. проф. М.И. Баканова. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005. - 686с.

42. Четыркин Е.М. Методы финансовых и коммерческих расчетов. 5-е изд., испр. и доп. - М.: «Дело Лтд», 2006.- 254 с.

43. Шарп У., Александер Г., Байли Дж. Инвестиции. Пер. с англ. - М.: ИНФРА - М, 2007.-412 с.

44. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. – М.: ИНФРА-М, 2006. – 208 с.

45. Щиборщ К.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий России. - М.: Дело и Сервис, 2003. - 320 с.

46. Яндиев М.И. Финансы регионов. М.: Финстат. 2002. – 240 с.

47. Голодова, Ж.Г. Кризисы современной России: Общие и особенные тенденции в банковском секторе / Ж.Г. Голодова // Финансы и кредит – 2009. №40 (376) - с.23-29

48. Ермаков С. Л., Фролова Е. Е. Банковские кризисы: факторы, сценарии и политика противодействия // Известия ИГЭА. 2010. №4. с. 15-32.

49. Завьялов Ф.Н. Статистика-регионам: состояние, проблемы, перспективы / Ф.Н.Завьялов // Вопросы статистики. – 2013. -№3. – с.110-117.

50. Кондратенко Е. “Инвестиционные ресурсы - проблемы аккумуляции” М., Ж. “Экономист”, №7, 2007 г.- с. 13-17.

51. Кудрин А. Мировой финансовый кризис и его влияние на Россию. Журнал «Вопросы экономики», №1, 2009 /под общ. ред. Л.И. Абалкина. М.: НП «Редакция ж. «Вопросы экономики». – с.45-51.

52. Куликов А.Г. Инвестиционное кредитование и вопросы методологии определения доступности жилья / А.Г.Куликов, В.С. Янин // Деньги и кредит. – 2013. -№3. –С.9-15.

53. Ларин С.Н. Альтернативные методы оценки эффективности программы воспроизводства существующего жилищного фонда / С.Н. Ларин // Экономический анализ. – 2013. – №4(307). – С.33-40.

54. Материалы VIII Международного банковского форума «Банки России – XXI век» //Деньги и Кредит, июнь 2010, с. 43

55. Мочулаев В.Е. Системно-структурный подход к определению физического износа многоквартирного дома и его составных частей / В.Е.Мочулаев // Вопросы оценки. – 2012. -№2. – С.20-27

56. Сенчагов В.К. Глобальный финансовый кризис: безопасность финансовой сферы России//. М.: Институт экономики РАН, 2010.

57. Цветков В.А. Причины, развитие и последствия экономического кризиса для России//Международная экономика. - 2010. - №3.с. 70-87

58. Горохов A.A. Планирование бюджетных расходов системе управления региональными финансами. Дисс. канд. эконом, наук. Иваново, 2006.

59. Аксаков А.Г. Банковская система России 2010: тенденции и приоритеты посткризисного развития. – Режим доступа: http://www.studmed.ru

60. Банковский саммит в Сочи 30.08.2010 - Режим доступа: http://bankir.ru.

61. ГК Центр независимой экспертизы Инвест Проект.- Режим доступа : http://www.ocenkavip.ru/content/obzor-stroitelnoi-otrasli-v-rossii-2009-2011

62. Гусев А. Б. Доступность жилья в России и за рубежом: URL: сравнительный анализ. - Режим доступа: http://www.urban-planet.org/article_8.html

63. Инвестиционный паспорт Югры.- Режим доступа: http://rciugra.ru/new/index.php/investitsionno-privlekatelnyj-region/investitsionnyj-pasport-yugry

64. Индикаторы рынка недвижимости. - Режим доступа: http://www.irn.ru/news/65925.html

65. Информационно-аналитические материалы Центрального банка Российской Федерации. - Режим доступа: http://www.cbr.ru.

66. Информационное агенство «РосБизнесКонсалтинг».- Режим доступа: http://www.rbc.ru

67. Информационно-строительный портал «Стройка».- Режим доступа: http://news.stroit.ru.

68. Исследовательская компания ID-Marketing. - Режим доступа: http://id-marketing.ru/spravochnik/stroitelstvo

69. Итоги социально-экономического развития Ханты-Мансийского автономного округа – Югры за январь-сентябрь 2013 года.- Режим доступа: http://www.depeconom.admhmao.ru

70. Материалы XIX Международного банковского конгресса (МБК-2012) «Банки: жизнь после кризиса».- Режим доступа: http://mbr.ru

71. Материалы XXI съезда АРБ от 9 апреля 2011 года. «Модернизация банковской системы России в посткризисный период: банкизация как необходимое условие» .- Режим доступа: http://arb.ru/site/docs/DokladARB_XXI.pdf

72. Мировой финансовый кризис 2008 года и последствия для России.- Режим доступа : http://ria.ru/spravka/20130816/956672411.html

73. Отчет Губернатора Ханты-Мансийского автономного округа Югры о результатах деятельности Правительства ХМАО-Югры в 2012 году.- Режим доступа: http://www.admhmao.ru/wps/portal/hmao/

74. Региональное агентство недвижимости «Этажи». - Режим доступа: http://www.etagi.com

75. Русипотека - кредитование и секьюритизация.- Режим доступа: http://www.rusipoteka.ru/subreview

76. Статистические данные Федеральной службы государственной статистики. - Режим доступа: http://www.gks.ru

77. Центральный банк Российской Федерации [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.cbr.ru/

78. Электронный журнал «Рисковик» № 5 / Инвестиционное кредитование – критерии и риски. - Режим доступа: http://www.riskovik.com/journal/stat/n5/investicionnoe-kreditovan/

79. Экспертный журнал Высшей школы экономики - Режим доступа: opec.ru/1334718.html‎

80. Ассоциация Российских Банков [Электронный ресурс]. – URL: http:// www.arb.ru/

ПРИЛОЖЕНИЕ

ПРИЛОЖЕНИЕ 1

ПРИЛОЖЕНИЕ 2

Рост основных показателей банковской системы России на период 2006-2020 (форсированный сценарий)

Табл. 14

	2005	2006	2007	2008	2009	2010	2011	2012	2013	2014	2015	2016	2017	2018	2019	2020
Основные показатели (в млрд руб)
Капитал	1242	1790	2500	3200	4000	4900	6000	7000	8200	9500	11000	12700	14600	16700	19000	21700
Активы	9750	13650	18400	23800	28800	34400	41300	48000	54900	62700	71400	80900	91500	103300	116500	130600
Кредиты	5450	7680	10500	13700	17100	21000	25500	30200	35300	40400	46000	52100	59000	66600	75300	84800
Расчетные показатели
Активы к ВВП	45%	56%	68%	79%	86%	93%	100%	105%	109%	113%	117%	122%	126%	131%	136%	140%
Кредиты к ВВП	25%	32%	39%	45%	50%	57%	62%	66%	70%	73%	75%	78%	81%	84%	88%	91%
Капитал к ВВП	5,7%	7%	9%	11%	13%	13%	14%	15%	16%	17%	18%	19%	20%	21%	22%	23%
Структура
Капитал а % к активам	13%	12%	12%	12%	12%	14%	14%	14%	14%	15%	15%	15%	15%	15%	16%	16%
Кредиты в % к активам	56%	57%	58%	59%	60%	61%	62%	63%	64%	64%	64%	64%	64%	64%	65%	65%

ПРИЛОЖЕНИЕ 3

Источник:

ОСНОВНЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ ПРИЛОЖЕНИЕ 4

социально-экономического развития Ханты-Мансийского автономного округа-Югры

за январь-сентябрь 2013 года (с оценкой года)

Показатели	ед.изм.	РОССИЯ							ЮГРА
		Январь-сентябрь 2011 года	Темп роста января-сентября 2011 года к январю-сентябрю 2010 года, %	2011 год	Темп роста 2011 года к 2010 году, % 1)	Январь-сентябрь 2012 года	Темп роста января-сентября 2012 года к январю-сентябрю 2011 года, %	2012 год	Темп роста 2012 года к 2011 году, % 1)	Январь-сентябрь 2013 года	Темп роста января-сентября 2013 года к январю-сентябрю 2012 года, %	Январь-сентябрь 2011 года	Темп роста января-сентября 2011 года к январю-сентябрю 2010 года, %	2011 год	Темп роста 2011 года к 2010 году, % 1)	Январь-сентябрь2012 года	Темп роста января-сентября 2012 года к январю-сентябрю 2011 года, %	2012 год	Темп роста 2012 года к 2011 году, %1)	Январь-сентябрь 2013 года	Темп роста января-сентября 2013 года к январю-сентябрю 2012 года, %	Оценка 2013 год (512-рп от 09.10.2013)	Темп роста 2013 года к 2012 году, %1)
Объем инвестиций в основной капитал
в действующих ценах каждого года	млрд.руб.	6582,1	108,4	11 035,7	110,8	7717,4	109,6	12 568,8	106,6	8 137,5	98,6	429,7	115,6	637,0	117,2	458,6	104,0	669,9	105,2	485,50	103,1	714,3	103,5
Объем работ, выполненных по виду деятельности "Строительство"
в действующих ценах каждого года	млрд.руб.	3388,9	103,0	5 140,3	105,1	3770,3	102,3	5 711,8	102,4	3 938,4	98,9	147,8	110,9	219,6	115,8	164,8	101,7	248,0	104,9	165,3	78,8	254,7	101,6
Ввод жилых домов (общая площадь квартир)	тыс. кв. м	33700,0	102,5	62 265,0	106,6	34600,0	102,6	65 700,0	105,6	38 733,0	112,0	340,2	113,1	757,4	134,2	357,9	105,2	1 021,8	134,9	381,2	106,5	1 027,1	100,5

¹⁾ темпы изменения, в % по стоимостным показателям указаны в сопоставимых ценах

ПРИЛОЖЕНИЕ5

Мониторинг внедрения стандарта деятельности исполнительных органов государственной власти Ханты-Мансийского автономного округа – Югры по обеспечению благоприятного инвестиционного климата, оценка Экспертной группой по мониторингу внедрения Стандарта в ХМАО – Югре

(по состоянию на 19 декабря 2013 года)

№ пп	Требования Стандарта	Информация об исполнении
1	Утверждение высшими органами государственной власти субъекта Российской Федерации Инвестиционной стратегии региона	Стратегия Ханты-Мансийского автономного округа – Югры в области обеспечения благоприятного инвестиционного климата разработан как раздел Стратегии социально-экономического развития Ханты-Мансийского автономного округа – Югры до 2020 года и на период до 2030 года (распоряжение Правительства автономного округа от 22 марта 2013 года № 101-рп)
2	Принятие высшим должностным лицом субъекта Российской Федерации инвестиционной декларации региона	Инвестиционная декларация Ханты-Мансийского автономного округа – Югры разработана при участии представителей предпринимательского сообщества (распоряжение Правительства автономного округа от 5 апреля 2013 года № 145-рп)
3	Утверждение ежегодно обновляемого Плана создания инвестиционных объектов и объектов инфраструктуры в регионе	Утвержден порядок формирования Плана создания объектов инвестиционной инфраструктуры в автономном округе (постановление Правительства автономного округа от 5 апреля 2013 года № 106-п), План размещен в сети Интернет
4	Принятие нормативного правового акта субъекта Российской Федерации о защите прав инвесторов и механизмах поддержки инвестиционной деятельности	Законом автономного округа от 5 апреля 2013 года № 32-оз внесены соответствующие изменения в Закон автономного округа от 31 марта 2012 года № 33-оз «О государственной поддержке инвестиционной деятельности в Ханты-Мансийском автономном округе – Югре»
5	Принятие нормативного акта, регламентирующего процедуру оценки регулирующего воздействия принятых и принимаемых нормативно-правовых актов, затрагивающих предпринимательскую деятельность	Законом автономного округа от 1 июля 2013 года № 66-оз «О внесении изменений в Закон Ханты-Мансийского автономного округа – Югры «О нормативно-правовых актах Ханты-мансийского автономного округа – Югры» предусмотрена процедура оценки регулирующего воздействия нормативных правовых актов автономного округа. Постановлением Правительства автономного округа от 30.08.2013 № 328-п утвержден порядок проведения оценки регулирующего воздействия.
6	Наличие Совета по улучшению инвестиционного климата	Постановлением Правительства автономного округа от 29 декабря 2011 года № 510-п создан Совет при Правительстве Ханты-Мансийского автономного округа – Югры по вопросам развития инвестиционной деятельности в Ханты-Мансийского автономного округа – Югры
7	Наличие специализированной организации по привлечению инвестиций и работе с инвесторами	Внесены изменения в государственное задание БУ «Региональный центр инвестиций», в части обеспечения режима «одного окна», обеспечения взаимодействия с инвестиционными фондами, банками, иностранными государственными инвестиционными агентствами, специализированными финансовыми организациями, российскими и международными институтами развития с целью использования их потенциала и возможностей по финансированию и поддержке инвестиций
8	Наличие доступной инфраструктуры для размещения производственных и иных объектов инвесторов (в регионе должно быть не менее одного объекта инфраструктуры)	В Югре действуют: 1) АУ «Технопарк высоких технологий» 2) ООО «Окружной бизнес-инкубатор». Осуществляются мероприятия по созданию Центра кластерного развития
9	Наличие механизмов профессиональной подготовки и переподготовки по специальностям, соответствующим инвестиционной стратегии региона и потребностям инвесторов	Разработан Прогноз потребностей рынка труда автономного округа на 2013 год и на плановый период до 2020 года. - приказом Департамента образования и молодежной политики от 25.12.2012 № 1552 утверждены Методические рекомендации по участию экспертов, представителей делового сообщества в разработке образовательных программ, направленных на удовлетворение потребностей инвесторов.
10	Наличие системы обучения, повышения и оценки компетентности сотрудников профильных органов государственной власти субъектов Российской Федерации и специализированных организаций по привлечению инвестиций и работе с инвесторами	Определен перечень вопросов, рекомендуемых к изучению, заключен государственный контракт от 01.04.2013 № 46 с ФГБОУ ВПО «Уральский государственный экономический университет» на оказание образовательных услуг по повышению квалификации гражданских служащих, в том числе по образовательной программе дополнительного профессионального образования «Формирование благоприятного инвестиционного климата в Ханты-Мансийском автономном округе – Югре». Разрабатываются методические рекомендации о включении обязательных требований (специальных компетенций) в должностные регламенты гражданских служащих, участвующих в инвестиционном процессе.
11	Включение представителей потребителей энергоресурсов в состав органа исполнительной власти субъекта РФ в сфере государственного регулирования тарифов – региональной энергетической комиссии (РЭК) и создание коллегиального совещательного органа при РЭК, включающего представителей делового сообщества	Приказом Региональной службы по тарифам автономного округа от 14 января 2013 года № 1-о создан Общественный совет при Региональной службе по тарифам Ханты-Мансийского автономного округа – Югры (далее – Общественный совет). Приказом Региональной службы по тарифам автономного округа от 9 апреля 2013 года № 22-о утвержден персональный состав Общественного совета, включающий представителей хозяйствующих субъектов и общественных организаций
12	Наличие канала (каналов) прямой связи инвесторов и руководства субъекта Российской Федерации для оперативного решения возникающих в процессе инвестиционной деятельности проблем и вопросов	На Едином официальном сайте государственных органов Ханты-Мансийского автономного округа – Югры (www.admhmao.ru) реализован сервис «Обращения в адрес Губернатора», также блоги Губернатора автономного округа представлены в социальных сетях Facebook, Twitter и VKontakte.
13	Создание специализированного двуязычного интернет-портала об инвестиционной деятельности в субъекте Российской Федерации	Создан специализированный двуязычный интернет портал об инвестиционной деятельности: www.investugra.ru, в установленном порядке осуществляется информационное наполнение портала на русском, английском, немецком и китайском языках.
14	Ежегодное послание высшего должностного лица субъекта Российской Федерации «Инвестиционный климат и инвестиционная политика субъекта Российской Федерации»	Постановлением Губернатора автономного округа от 29 декабря 2012 № 173 внесены изменения в постановление Губернатора Ханты-Мансийского автономного округа – Югры от 17 февраля 2011 года № 21 «О ежегодном отчете Губернатора Ханты-Мансийского автономного округа – Югры о результатах деятельности Правительства Ханты-Мансийского автономного округа – Югры, в том числе по вопросам, поставленным Думой Ханты-Мансийского автономного округа – Югры», в части включения в ежегодный отчет информации о мерах по созданию благоприятных условий ведения предпринимательской деятельности и обеспечению благоприятного инвестиционного климата в Ханты-Мансийском автономном округе – Югре
15	Наличие в субъекте Российской Федерации единого регламента сопровождения инвестиционных проектов по принципу «одного окна».	Разработан регламент сопровождения инвестиционных проектов по принципу «одного окна»

Код для цитирования: Скопировать