Анализ устойчивости финансового состояния на ту или иную дату позволяет ответить на вопрос: насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение периода, предшествующего этой дате.[1]
Для анализа финансовой устойчивости предприятия существует ряд коэффициентов, которые вычисляются по соответствующим формулам.
На примере ЗАО АПХ «Алатау» составлен анализ на базе изучения абсолютных и относительных показателей.
Таблица
№
Показатели
На начало ~AEMacro(Period(last){2011года
На конец 2011 года
Изменение за период
1
2
3
4=3-2
Абсолютные показатели, тыс. руб.
1
Источники формирования собственных средств
335640
354480
18840
2
Внеоборотные активы
332112
431943
99831
3
Наличие собственных оборотных средств
3528
-77463
-80991
4
Долгосрочные обязательства
244967
250270
5303
5
Наличие собственных и долгосрочных заемных источников
248495
172807
-75688
6
Краткосрочные кредиты и займы
223042
312642
89600
7
Общая величина основных источников средств
471537
485449
13912
8
Общая сумма запасов
140744
146742
5998
9
Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств
-137216
-224205
-86989
10
Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников покрытия запасов
107751
26065
-81686
11
Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников финансирования запасов
330793
338707
7914
Относительные показатели
1
Коэффициент финансовой независимости
0,669
0,592
-0,077
2
Коэффициент задолженности
0,729
0,706
-0,023
3
Коэффициент финансирования
0,717
0,757
0,04
4
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
0,020
-0,465
-0,485
5
Коэффициент маневренности
0,010
0,218
0,208
6
Коэффициент постоянного актива
0,989
1,218
0,229
7
Коэффициент финансовой напряженности
0,444
0,522
0,078
8
Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств
0,399
0,531
0,132
9
Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов
0,510
0,385
-0,125
10
Коэффициент имущества производственного назначения
0,942
0,967
0,025
По таблице можно сказать, что предприятие почти неплатежеспособная. Причем, это состояние фиксируется как на начало, так и на конец анализируемого периода. Такое заключение сделано на основании следующих выводов: общая величин источников формирования увеличилась на 18840 тыс. руб.; величина запасов увеличилась на 5998 тыс. руб. Также наблюдается увеличение внеоборотных активов на 99831 тыс. руб.и увеличение долговых обязательств на 5303 тыс. руб. Отсюда следует, что администрация предприятия не целенаправленно, используют заемные средства для производственной деятельности.
Коэффициент автономии уменьшилась в анализируемом периоде с 0,669 и до 0,592 (рекомендуемый интервал значений с 0,5 до 0,8) или на 0,077%. Снижение коэффициента говорит о понижении финансовой независимости предприятия.
Коэффициент обеспечения собственными средствами показывает, что у предприятия оборотные средства не обеспечены собственными оборотными средствами. Т.к показатель имеет значение менее 0,1 и на начало и на конец отчетного периода, то предприятие можно отнести к разряду неплатежеспособных.
После анализа и оценки финансовой устойчивости предприятия, можно сделать вывод о кризисном финансовом состоянии предприятия. Налицо недостаток собственных оборотных средств, из-за чего предприятие не может нормально функционировать. У предприятия довольно высокий уровень финансовой независимости от внешних кредиторов, но в данном случае это явление нельзя назвать положительно, т.к с помощью привлеченных средств можно было бы добиться улучшения финансовых показателей. Именно такая тенденция и наметилась на конец отчетного периода.
Список использованной литературы
Грачев А.В. Финансовая устойчивость предприятия: анализ, оценка и управление Учебник. М.: Изд «Дело и Сервис», 2009 г.
Оценка финансовой устойчивости предприятия. [Электронный ресурс] – Режим доступа: http://www.deepfinance.ru/finances-4056-1.html
Формы отчетности о финансовой - экономическом состоянии ООО АПХ «Алатау»