X Международная студенческая научная конференция Студенческий научный форум - 2018

Финансовый механизм предпринимательского субъекта представляет собой систему финансовых методов, рычагов, форм организации управления финансовыми отношениями и конкурентоспособностью компании. Требуют определения компоненты финансового механизма, которые подлежат применению, мониторингу, контролю и совершенствованию применительно к деятельности конкретного экономического субъекта, так как каждый субъект предпринимательской деятельности имеет своим особенности осуществления финансовой деятельности. Немаловажное значение имеет изучение результатов работы финансового механизма по образованию и использованию финансовых ресурсов. Процессы образования и использования финансовых ресурсов рассматриваются применительно к составляющим финансовых ресурсов: денежные средства, выручка от продаж, себестоимость готовой продукции, чистая прибыль, собственный капитал.

Для разработки направлений совершенствования финансового механизма компании целесообразно применить методику SWOT – анализа, обобщим сильные и слабые стороны финансово-хозяйственной деятельности [1,2]. При этом мероприятия по совершенствованию финансового механизма для повышения эффективности и устойчивости развития предпринимательской структуры, по нашему убеждению, должны опираться на результаты проведенного комплексного финансового анализа хозяйственной деятельности организации. Обобщим результаты проведенного многоуровневого анализа исследуемой компании в отраслевом разрезе и на внутрифирменном уровне, выделив сильные и слабые точки функционирования финансового механизма по результатам анализа (табл. 1).

Таблица 1 – Сильные и слабые точки реализации финансового механизма ОАО «Сигма»

Слабые точки финансового механизма	Сильные точки финансового механизма
31,63% концентрации заемного капитала средних компаний страны по виду экономической деятельности - производство вязанных и трикотажных чулочно-носочных изделий	13,25% валовой прибыли страны по виду экономической деятельности - производство вязанных и трикотажных чулочно-носочных изделий
145,6 дней оборачиваемость запасов средних компаний страны по виду экономической деятельности - производство вязанных и трикотажных чулочно-носочных изделий (около 5 месяцев)	44,34 % концентрации капитала и резервов страны по виду экономической деятельности - производство вязанных и трикотажных чулочно-носочных изделий
20,89 % среднеотраслевого уровня собственного оборотного капитала средних компаний страны по виду экономической деятельности - производство вязанных и трикотажных чулочно-носочных изделий (23,32 по отрасли)	22% доли внеоборотных активов средних компаний страны в общей сумме совокупного капитала по виду экономической деятельности - производство вязанных и трикотажных чулочно-носочных изделий
45415 тыс. руб. рост себестоимости готовой продукции в 2016 г. по сравнению с 2015 г. по значениям финансовых результатов деятельности	10,31 ед. концентрации собственного капитала средних компаний страны по виду экономической деятельности - производство вязанных и трикотажных чулочно-носочных изделий
1125 тыс. руб. снижение чистой прибыли компании в 2016 г. по сравнению с 2015 г. по значениям финансовых результатов деятельности	9,53ед. рентабельность собственного капитала средних компаний страны по виду экономической деятельности - производство вязанных и трикотажных чулочно-носочных изделий (по отрасли убыточность)
20945 тыс. руб. снижение активов компании в 2016 г. по сравнению с 2015 г.	< 41% Индекс должной осмотрительности – низкий
Примерно в 1,5 раза снижение суммы денежных средств в 2016 г. по сравнению с 2015 г.	< 15% Индекс финансового риска – низкий
25042 тыс. руб. снижение инвестиционной активности в объекты основных средств в 2016 г. по сравнению с 2015 г.	100% Низкий риск просрочки платежа, компания применяет досрочную оплату расчетов

Каждая организация имеет на рынке определенные преимущества и наделена недостатками. SWOT-анализ (strength, weaknesses, opportunities and threats) позволяет выявить те сильные и слабые стороны, которые требуют наибольшего внимания и усилий со стороны менеджмента компании. Перед началом SWOT-анализа комплексно сосредотачиваются на возможных угрозах и возможностях, стоящих перед производителем. После этого следует выяснить, какие угрозы являются наиболее вероятными и какие риски они способны повлечь. Именно они требуют наибольшего внимания и концентрации усилий с целью их устранения [3,4].

Проведенный финансовый анализ сильных и слабых сторон деятельности ОАО «Сигма» позволил нам обобщить и сгруппировать вероятностные «болевые» точки финансового механизма и управления, которые имеются в компании на современном этапе. Однако с целью принятия эффективных решений и разработки практических рекомендаций следует дать оценку общему состоянию внешней и внутренней среды, тенденциям, складывающимся в производстве. Результаты оценки внешних и внутренних факторов, потенциальных угроз и складывающихся тенденций по состоянию на 30.06.2017 г. обобщены в таблице 2.

Таблица 2- Результаты оценки внешних и внутренних факторов, потенциальных угроз и складывающихся тенденций, способных повлиять на эффективное функционирование финансового механизма ОАО «Сигма»

Фактор, тенденция	Описание характера возможного влияния
1	2
Факторы воздействия на устойчивость развития
Фактор влияния рынков сбыта продукции	Компания осуществляет свою деятельность на российском рынке – это основной рынок деятельности для ОАО «Сигма»
Факторы негативного влияния на сбыт продукции (работ, услуг)	Снижение покупательского спроса на продукцию в связи со снижением покупательской способности населения. В связи с этим возможно снижение объемов продаж, потеря прибыли. Потеря части прибыли в результате диктата цен на сырье. Потеря прибыли в связи с повышением цены из-за повышения тарифов на электроэнергию и газ. Увеличение цен на продукцию предприятия в связи с повышением цен на сырье и тарифов на газ и электроэнергию.
Факторы влияния на снижение объемов продаж, потерю прибыли	Нерациональное использование пряжи, увеличение цен на продукцию предприятия, снижение объемов производства, сокращение численности работников, отсутствие закупки нового технологического оборудования
Фактор наличия сильных конкурентов на рынке	Конкуренты компании ОАО "Альфа", ОАО "Алсу", ООО "Дельта" - производители аналогичной продукции в стране.
Тенденции устойчивого развития в сфере основной деятельности
Организационно-техническое обеспечение	Продолжение проведения технического перевооружения и оснащения производства, применение импортного оборудования ведущих итальянских и японских производителей
Технологическая деятельность	Совершенствование технологии производства продукции, использование инновационных видов волокон, поддержка на высоком технологическом уровне инфраструктуры компании
Производственная деятельность	Расширение ассортимента производимой продукции, но при снижении объемов производства, улучшение условий труда для сотрудников
Финансовая деятельность	Рациональное использование ресурсов, тщательный выбор поставщиков сырья и материалов, контроль финансовых параметров поставки (соблюдение соотношения цена-качество)
Развитие системы менеджмента качества	Повышение качества производимой продукции, совершенствование действующей системы менеджмента качества

Концентрация усилий руководства компании по предупреждению негативных факторов воздействия на устойчивость деятельности зависит от совершенствования работы финансового механизма, обеспечивающего своевременное выявление и предупреждение влияния внешних и внутренних факторов на финансовые результаты деятельности предпринимательских структур [5,6]. Действие финансового механизма будет проявляться в процедурах управления руководства компании и структурных подразделений по проведению анализа финансового-хозяйственной деятельности, контролю финансовых параметров, полученных по итогам отчетных кварталов или года, и прогнозированию возможного изменения финансовых показателей под воздействием сценарных условий [7,8].

В этой связи предлагаются следующие направления совершенствования финансового механизма ОАО «Сигма», который может формировать финансовую стратегию компании и использоваться иными предпринимательскими структурами для повышения устойчивости развития и качества подготовки годовых отчетов применительно к требованиям стандартов по устойчивому развитию. По требованиям международных стандартов компания должна раскрывать годовую отчетность по следующим блокам: финансовая, социальная и экологическая части. Анализ годовых отчетов ОАО «Сигма» показывает, что компания придерживается политики раскрытия преимущественно информации об аффилированных лицах и совете директоров.

Направления совершенствования финансового механизма следующие:

Учет влияния внешних и внутренних факторов для разработки стратегии развития на средне и долгосрочную перспективу, обоснованная оценка риска влияния факторов в годовом отчете компании.

Разработка плана преемственности поколений для компании, так как около 83% уставного капитала компании приходится на семью и стратегии развития бизнеса.

Применение методов тактического и стратегического анализа финансово-хозяйственной деятельности, на основе предложенной в работе методики анализа, и оценки сценариев развития компании.

Проведение многоуровневого анализа эффективности финансово-хозяйственной деятельности, оценка конкурентных преимуществ, так как данный раздел отсутствует в годовых отчетах предприятия.

Введение финансового блока показателей в аналитическую записку к годовому отчету исходя из предложенных в диссертации параметров для их мониторинга и прогнозирования.

Анализ социальных и экологических показателей и их раскрытие в годовой отчетности при условии, что существенно снижается численность персонала предприятия, что создает социальную напряженность в городе (819 человек за 9 месяцев 2017 г., 866 человек в 2016 г.).

Контроль допустимых параметров финансовых показателей: выручка, оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженности, оборачиваемость готовой продукции, рентабельность собственного капитала, достаточная величина чистого оборотного капитала.

В основу разработки финансовой стратегии компании могут быть положены сценарные условия прогнозирования производственных показателей.

Список источников:

Богданова В.А., Кыштымова Е.А. Анализ среды фирмы как важнейший этап стратегического менеджмента В сборнике: Современные концепции учета, анализа и аудита в развитии предпринимательства сборник научных трудов международного экономического форума. ФГБОУ ВПО «Орловский государственный институт экономики и торговли». 2016. -С. 79-83.

Иванилова Л.В., Губина О.В. Развитие методологических основ и инструментария анализа финансовой устойчивости В сборнике: Инновации в системе бухгалтерского учета, анализа и аудита в условиях реформирования налоговой и финансовой политики коммерческих организаций Ммждународный экономический форум «Бакановские чтения»: сборник научных трудов. 2013. -С. 172-178.

Кулаева Т.В. Методика оценки инвестиционной привлекательности регионов /Т.В. Кулаева, Н.В. Парушина // В сборнике: Экономическая безопасность: проблемы, перспективы, тенденции развития Материалы II Международной научно-практической конференции: в 2 частях. 2015.- С. 127-133.

Лытнева Н.А. Современные подходы совершенствования методологии механизма управления устойчивым развитием промышленных предприятий // Научные записки ОрелГИЭТ. 2014. № 1 (9). С. 121-127.

Региональное управление экономикой Сибирская Е.В., Парушина Н.В., Лытнева Н.А., Строева О.А., Сухорукова О.А., Ершова И.Г., Ляпина И.Р., Илюхина Н.А., Боброва Е.А., Кыштымова Е.А., Ефименко И.С., Семенов С.Г., Климошенко М.И., Казора О.Л., Иванеева Е.В., Федорова С.Н., Гонюкова Е.В., Положенцева Ю.С.коллективная монография / под общей редакцией Сибирской Е. В.. Воронеж, 2010.

Парушина Н.В. Формирование и использование показателей бухгалтерской отчетности организаций в управлении и экономическом анализе / Н.В. Парушина, О.В. Губина, М.В. Калабухина // Экономическая среда.- 2016.- № 1 (15).- С. 6-13.

Суровнева А.А., Полянин А.В. Особенности функций и методов менеджмента в некоммерческих организациях // Вестник Орловского государственного университета. Серия: Новые гуманитарные исследования.- 2014.- № 6 (41).- С. 238-240.

Трофимов М.Н., Лытнева Н.А. Развитие методики оценки влияния инвестиционной деятельности на экономическую устойчивость организаций . В сборнике: Актуальные проблемы менеджмента и экономики в России и за рубежом сборник научных трудов по итогам международной научно-практической конференции. 2017.- С. 50-52.

© Паршина Ольга Вячеславовна

магистрант Среднерусский институт управления – филиал РАНХиГС при Президенте Российской Федерации, г. Орел, РФ; e-mail: [email protected]

© Коссов Денис Евгеньевич

МагистрантСреднерусский институт управления – филиал РАНХиГС при Президенте Российской Федерации, г. Орел, РФ; e-mail: [email protected]

Код для цитирования: Скопировать