Информация о собственном капитале, о его состоянии и движении содержится в разделе III «Капитал и резервы» бухгалтерского баланса, где приведены данные о величине собственного капитала на начало и на конец исследуемых периодов, а также в Отчете об изменениях капитала, где приведена информация о движении собственного капитала.
Качество собственного капитала один из важнейших показателей на предприятии. На качество собственного капитала влияют такие факторы как: соотношение инвестированного и накопленного капитала, адекватность оценки активов баланса и учетная политика.
Проведем анализ качества собственного капитала на примере ЗАО «Новорождественское» Исилькульского района Омской области.
Инвестиционный капитал представляет собой сумму уставного и добавочного, а накопительный капитал - это нераспределённая прибыль и резервный капитал. Расчёт показателей качества собственного капитала ЗАО «Новорождественское» по состоянию на 31.12.2014 и 31.12.2016 гг. произведён с помощью бухгалтерского баланса и проиллюстрирован в таблице 1.
Таблица 1- Показатели качества собственного капитала ЗАО
«Новорождественское» за 2014- 2016 год.
Показатель |
Инвестиционный капитал |
Накопительный капитал |
На 31.12.2014 г., тыс. руб. |
60661 |
108110 |
На 31.12.2014 г., % к собственному капитала |
35,9 |
64,1 |
На 31.12.2015 г., тыс. руб. |
104 |
136278 |
На 31.12.2015 г., % к собственному капитала |
0,1 |
99,9 |
На 31.12.2016 г., тыс. руб. |
104 |
216738 |
На 31.12.2016 г., % к собственному капитала |
0,1 |
99,9 |
Расчёт показателей качества собственного капитала.
За 2014 год:
1) (60661 тыс. руб /168771 тыс. руб)= 35,9%
2) (108110 тыс. руб / 168771тыс.руб)=64,1%
За 2015 год:
1) (104 тыс. руб/136382 тыс. руб)*100= 0,1%
2) (136278 тыс. руб/ 136382 тыс.руб)*100=99,1%
За 2016 год:
1) (104 тыс. руб/216842 тыс.руб)*100=0,1%
2) (216738 тыс. руб/216842 тыс. руб)*100= 99,1%
Показатели показывают, что качество собственного капитала ЗАО «Новорождественское» является достаточно высоким, так как доля накопленного капитала превышает долю инвестированного.
Анализ эффективности использования собственного и заёмного капитала организаций предполагает способ накопления, трансформации и использования информации бухгалтерского учета и отчётности, с целью: оценить текущее и перспективное финансовое состояние фирмы, обосновать вероятные и приемлемые темпы формирования организации с позиции обеспечения их источниками финансирования, выявить доступные источники средств, а также дать оценку рациональные способы их мобилизации и спрогнозировать положение предприятия на рынке капиталов. [2]
Анализ источников формирования капитала ЗАО «Новорождественское» представлен в таблице 2.
Таблица 2 - Источники формирования капитала в ЗАО «Новорождественское» за 2014- 2016 гг., тыс. руб.
Показатели |
2014 г. |
2015 г. |
2016 г. |
Отклонение, +/- |
Темп роста, % |
Величина источников капитала |
168771 |
136382 |
216842 |
+ 48071 |
128, 5 |
Величина заёмных средств |
28105 |
20451 |
22632 |
- 5473 |
80, 5 |
Отношение заёмных и собственных источников |
6 |
6 |
9 |
+3 |
150 |
Мультипликатор капитала |
1, 2 |
1, 15 |
1, 10 |
-0, 1 |
91, 6 |
На основе таблицы 6 следует вывод, что источники капитала ЗАО «Новорождественское» за исследуемый период имели тенденцию к увеличению на 28,5 процентных пунктов. Отношение заёмных и собственных источников капитала имеет тенденцию к увеличению, которое говорит нам о том, что собственные источники превысили заёмные источники капитала в рассматриваемый период. Мультипликатор капитала имеет тенденцию к уменьшению почти на 8% и это означает, что активы по отношению к собственному капиталу уменьшились.
Таблица 3- Показатели эффективности использования капитала в ЗАО
«Новорождественское» за 2014- 2016 гг.
Показатели |
2014 г. |
2015 г. |
2016 г. |
Отклонение, +/- |
Темп роста, % |
Капиталоотдача основного капитала |
1,05 |
1,33 |
1,24 |
0, 19 |
118,1 |
Капиталоотдача оборотного капитала |
1, 00 |
1, 17 |
0, 95 |
-0, 05 |
95 |
Прямой коэффициент оборотных средств |
1, 07 |
1, 25 |
1, 02 |
-0, 05 |
95, 3 |
Рост такого показателя как капиталоотдача основного капитала показывает рост прибыльности капитала предприятия, что приводит к повышению финансовой надежности и инвестиционной привлекательности предприятия. А вот снижение капиталоотдачи оборотного капитала говорит об уменьшении запаса финансовой прочности и инвестиционной привлекательности фирмы.
Данный показатель даёт характеристику результатам деятельности ЗАО «Новорождественское» с точки зрения его прибыльности. Рост его говорит о том, что организация «зарабатывает больше, чем тратит», т.е. растет стоимость бизнеса в целом и инвестиционная привлекательность фирмы.
Отношение заёмных и собственных источников капитала имеет тенденцию к увеличению, которое говорит нам о том, что собственные источники превысили заёмные источники капитала в рассматриваемый период.
Основой деятельности каждого хозяйствующего субъекта является собственный капитал. Достаточная величина собственного капитала обеспечивает организации финансовую устойчивость, определенный запас финансовой прочности. Поэтому организация должна принимать меры по поддержанию и наращиванию собственного капитала.
Список использованной литературы:
1. Позднякова В.Я. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятий/В.Я. Позднякова. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2014. - 617 с.- [Электронный ресурс] - Режим доступа: http : // znanium.com.
2. Погорелова М.Я. Экономический анализ: теория и практика: Учебное пособие / М.Я. Погорелова. - М.: ИЦ РИОР: НИЦ ИНФРА-М, 2014. - 290 с. .- [Электронный ресурс] -Режим доступа: http : // znanium.com.