Наиболее упрощенным понятие собственного капитала является подход, при котором под собственным капиталом понимают итоговую величину, отражаемую в разделе баланса «Капитал и резервы». Использование подобного формального подхода приводит на практике к искажению величины собственного капитала и, значит, структуры капитала в целом.
Первоначальный (уставный) капитал формируется в начале создания предприятия. В дальнейшем, в процессе осуществления деятельности организации могут создавать добавочный капитал (в результате переоценки основных средств, эмиссии акций), резервный капитал и прочие фонды потребления и развития (за счет отчислений от прибыли). И, конечно же, в результате своей деятельности организация имеет определенный финансовый результат: положительный (прибыль) или отрицательный (убыток). Все перечисленные элементы образуют в совокупности собственный капитал организации.
Первый этап, по которому проходит анализ капитала фирмы – это анализ состава, структуры и динамики собственного капитала. [1]
Таблица 1- Анализ состава и динамики собственного капитала в ЗАО «Новорождественское» за 2014 год.
Показатель |
Уставный капитал |
Добавочный капитал |
Резервный капитал |
Нераспределённая прибыль( непокрытый убыток) |
Остаток на начало периода, тыс. руб. |
104 |
60557 |
500 |
87192 |
Поступило, тыс. руб. |
- |
- |
- |
23115 |
Использовано, тыс. руб. |
- |
- |
- |
2697 |
Остаток на конец тыс. руб. |
104 |
60557 |
500 |
107610 |
Изменение, +/- |
0 |
0 |
0 |
+20418 |
Темп роста,% |
100 |
100 |
100 |
123,42 |
Далее рассчитаем коэффициенты поступления и выбытия. Данные коэффициенты возможно рассчитать по статье - нераспределённая прибыль, так как по ней происходило поступление и выбытие денежных средств.
Кп= 23115 тыс. руб /107610 тыс. руб=0, 215
Кв= 2697 тыс. руб/ 107610 тыс. руб= 0, 025
За исследуемый период, а именно за 2014 год величины уставного, добавочного, а также резервного капитала остались неизменными, однако изменилась в большую сторону величина нераспределённой прибыли на 20418 тыс. руб., что в процентном выражении составило 23, 42%.
Расчёт коэффициента поступления в ЗАО «Новорождественское» по его видам свидетельствует о том, что величина сформированной нераспределённой прибыли за рассматриваемый год, составляла 21, 5%. Поступление уставного, добавочного и резервного капитала отсутствовало.
Расчёт коэффициента выбытия собственного капитала в ЗАО «Новорождественское» по его видам говорит о том, что величина израсходованной нераспределённой прибыли в 2014 году составляла 2, 5%. Расход иных видов собственного капитала в исследуемой организации не зафиксирован.
Таблица 2- Анализ состава и динамики собственного капитала в ЗАО «Новорождественское» за 2015 год.
Показатель |
Уставный капитал |
Добавочный капитал |
Резервный капитал |
Нераспределённая прибыль( непокрытый убыток) |
Остаток на начало периода, тыс. руб. |
104 |
60557 |
500 |
107610 |
Поступило, тыс. руб. |
- |
- |
- |
34286 |
Использовано, тыс. руб. |
- |
- |
- |
6675 |
Остаток на конец тыс. руб. |
104 |
60557 |
500 |
135778 |
Изменение, +/- |
0 |
0 |
0 |
+28168 |
Темп роста,% |
100 |
100 |
100 |
125, 66 |
Расчёт показателей поступления и выбытия:
Кп=34286 тыс.руб/135221 тыс.руб=0, 25
Кв=6675 тыс. руб/135778 тыс. руб =0, 05
За 2015 год в ЗАО «Новорождественское» изменение в составе собственного капитала произошло только по статье - нераспределённая прибыль.
Расчёт показателя поступления собственного капитала показывает, что произошло увеличение нераспределённой прибыли и она составляла 25 %.
Расчёт коэффициента выбытия показал, что величина израсходованной прибыли составляла 5 %.
Таблица 3- Анализ состава и динамики собственного капитала в ЗАО «Новорождественское» за 2016 год.
Показатель |
Уставный капитал |
Добавочный капитал |
Резервный капитал |
Нераспределённая прибыль( непокрытый убыток) |
Остаток на начало периода, тыс. руб. |
104 |
60557 |
500 |
135778 |
Поступило, тыс. руб. |
- |
- |
- |
85017 |
Использовано, тыс. руб. |
- |
- |
- |
4000 |
Остаток на конец тыс. руб. |
104 |
- |
500 |
216238 |
Изменение, +/- |
0 |
0 |
0 |
81017 |
Темп роста,% |
100 |
100 |
100 |
159, 91 |
Произведён расчёт показателей поступления и выбытия СК.
Кп= 85017 тыс. руб./216238 тыс. руб.= 0, 40
Кв=4000 тыс.руб./216238=0,09
За исследуемый период, а именно за 2016 год, величины уставного, добавочного, а также резервного капитала остались неизменными, однако изменилась в большую сторону величина нераспределённой прибыли- на 81017 тыс. руб. (59, 91%).
Расчёт коэффициента поступления в ЗАО «Новорождественское» по его видам свидетельствует о том, что величина сформированной нераспределённой прибыли за рассматриваемый год, составляла 40 %. Поступление уставного, добавочного и резервного капитала отсутствовало.
Расчёт коэффициента выбытия собственного капитала в ЗАО «Новорождественское» по его видам говорит о том, что величина израсходованной нераспределённой прибыли в 2016 году, составляла 9%. Расход иных видов собственного капитала в исследуемой организации не зафиксирован.
Для полной оценки движения собственного капитала ЗАО «Новорождественское» отразим рассчитанные показатели движения капитала в динамике. [2]
Таблица 4- Показатели движения основного капитала ЗАО «Новорождественское» за 2014- 2016 гг.
Показатель |
2013 год |
2014 год |
2015 год |
Отклонение, +/- |
Темп роста, % |
Коэффициент поступления капитала |
0, 215 |
0, 25 |
0, 40 |
+0, 185 |
186 |
Коэффициент выбытия капитал |
0, 025 |
0,5 |
0, 09 |
+0, 065 |
360 |
Для того чтобы узнать темп развития собственного капитала необходимо рассчитать рентабельность собственного капитала по исследуемым годам:
Рск= 107610/ 168771=0, 638 =64%
Рск= 135221/156387=0, 865= 87%
Рск= 216238/216842=0, 997= 99%.
За анализируемый период коэффициенты поступления собственного капитала превышают коэффициенты выбытия, что свидетельствует о том, что в ЗАО «Новорождественское» идет процесс наращивания собственного капитала, что является положительным моментом в отношении финансовой устойчивости организации.
Сопоставляя исследуемые показатели за 2014- 2016 гг., можно заметить, что в 2016 году величины поступления нераспределённой прибыли превышают соответственные значения показателей 2014 и 2015 годов.
Коэффициент рентабельности капитала характеризует эффективность использования капитала и показывает, что предприятие имеет 64% чистой прибыли с рубля, авансированного в капитал в 2014 году, 87% в 2015 году и почти 100% в 2016 году.
Основой деятельности каждого хозяйствующего субъекта является собственный капитал. Достаточная величина собственного капитала обеспечивает организации финансовую устойчивость, определенный запас финансовой прочности. Поэтому организация должна принимать меры по поддержанию и наращиванию собственного капитала.
Список использованной литературы:
Позднякова В.Я. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятий/В.Я. Позднякова. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2014. - 617 с.- [Электронный ресурс] - Режим доступа: http : // znanium.com.
Погорелова М.Я. Экономический анализ: теория и практика: Учебное пособие / М.Я. Погорелова. - М.: ИЦ РИОР: НИЦ ИНФРА-М, 2014. - 290 с. .- [Электронный ресурс] -Режим доступа: http : // znanium.com.