X Международная студенческая научная конференция Студенческий научный форум - 2018

Финансовый рынок требует определенные условия к субъектам хозяйствования в плане организации и реализации различного вида бизнеса.

Связанная с финансовыми результатами деятельности динамичность рыночных отношений обуславливается принятием неординарных решений. Прибыль для оценки уровня эффективности работы предприятия сопоставляется с затратами или используемыми ресурсами. [2]

Рентабельность - это относительный показатель, обладающий свойством сравнимости, непосредственно может быть использован при сравнении деятельности абсолютно разных хозяйствующих субъектов. Рентабельность в полной мере характеризует доходность, выгодность и прибыльность какого-либо предприятия. [1]

Значение в экономическом анализе такого важного показателя, как рентабельность предприятия, сложно переоценить, потому что именно прибыль является конечным финансовым результатом деятельности предприятия, который служит источником обновления финансовых ресурсов предприятия.

Рентабельность является показателем, который комплексно характеризует результативность деятельности предприятия. При помощи этого показателя оценивается эффективность управления предприятием, поскольку получение достаточного уровня доходности и высокой прибыли во многом зависит от целесообразности и правильности принимаемых управленческих решений. Следовательно, рентабельность можно расценивать как один из критериев качества в управлении предприятием. [4]

При создании методических и инструктивных материалов методы количественного измерения рентабельности и её проблемы находятся в центре внимания. Здесь весь интерес сосредоточен на рекомендациях экономистов о введении классификации показателей рентабельности на абсолютные и относительные, которые зависят от способа их количественного выражения.

ЗАО «Сергеевское» является юридическим лицом по российскому законодательству и считается созданным с момента его государственной регистрации в порядке, установленным ФЗ «О государственной регистрации юридических лиц». Обладает обособленным имуществом, имеет самостоятельный баланс, может от своего имени приобретать имущественные и личные неимущественные права и нести обязанности. Основным видом деятельности организации является выращивание зерновых и зернобобовых культур, отрасль хозяйства - производство зерновых. Дополнительные виды деятельности: разведение крупного рогатого скота; разведение свиней; производство хлеба и мучных кондитерских изделий недлительного хранения; деятельность автомобильного грузового транспорта; ветеринарная деятельность. Уставной капитал на 31 декабря 2017 г. предусмотрен учредительными документами в размере 12 тыс. руб. Уставный капитал Общества может быть увеличен путём увеличения номинальной стоимости акций или размещения дополнительных акций. Прибыль ЗАО «Сергеевское» подлежит налогообложению в порядке, предусмотренном действующим законодательством РФ.

Общее количество работающих на предприятии ЗАО «Сергеевское» на 31 декабря 2017 г. составляло 232 человека. Количество учредителей - 671.

Анализируя основные экономические показатели по предприятию за 2017 год по сравнению с 2015 можно сказать, что финансовое положение предприятие значительно улучшилось. Это можно увидеть в таблице 1.

Таблица 1 - Показатели финансово-экономической

деятельности ЗАО «Сергеевское» за 2015-2017 гг. (тыс.руб.)

Показатель	2015 г.	2016 г.	2017 г.	Абсолютное отклонение, 2015 г. к 2017 г.	Темп роста, % 2015 г. к 2017 г.
1.Выручка	158 011	163 464	147 581	- 10 430	93,40
2.Себестоимоть продаж	-128 369	-129 962	-123 412	4 957	96,14
3.Валовая прибыль (убыток)	29 642	33 502	24 169	- 5 473	81,54
4.Прибыль (убыток) от продаж	29 642	33 502	24 169	- 5 473	81,54
5.Проценты к уплате	-5 581	-4 311	-3 771	1 810	67,57
6.Чистая прибыль (убыток)	9 818	5 520	3 113	- 6 705	31,71
7.Прочие доходы	14 937	10 872	7 798	- 7 139	52,21
8.Прочие расходы	-29 180	-34 543	-25 083	4 097	85,96
9.Прибыль (убыток) до налогообложения	9 818	5 520	3 113	- 6 705	31,71
10.Совокупный финансовый результат периода	9 818	5 520	3 113	- 6 705	31,71
11.Рентабельность продаж, %	0,06	0,03	0,02	-0,04	33,33

В 2017 году прибыль от реализации продукции по сравнению с 2015 годом уменьшилась на 18,46%. Себестоимость продаж находится в минусе. Так с 2015 по 2017 год уменьшилась на 3,86% и в 2017 году составила 123 412 тыс. руб. Чистая прибыль с 2015 по 2017 год уменьшилась на 6 705 тыс. руб. (на 68,29 %). Рентабельность за три года оставалась положительной, т.е. себестоимость не превышала выручку.

В таблице 2 представлены данные предприятия по рентабельности за 2015-2017 гг.

Таблица 2 - Показатели рентабельности в ЗАО «Сергеевское»

за 2015-2017 гг.

Показатель	2015 год	2016 год	2017 год	Отклонение
Рентабельность основной деятельности	-23,09	-25,78	-19,58	3,51
Рентабельность продаж по прибыли от продаж	18,76	20,50	16,38	-2,38
Рентабельность собственного капитала	7,23	4,72	2,59	-4,64
Чистая рентабельность	6,21	3,38	2,11	-4,10
Рентабельность активов	5,73	3,36	1,70	-4,03
Рентабельность заемного капитала	16,48	11,64	4,97	-11,51
Рентабельность оборотного капитала	14,79	8,33	3,80	-10,99

На графике 1 можно наглядно увидеть, как изменяются показатели рентабельности ЗАО «Сергеевское» за данный период.

График 1 – Показатели рентабельности ЗАО «Сергеевское» за 2015-2017 год

Рентабельность основной деятельности по итогам за 2016 год составляет 25,78%, а за 2015 год 23,09%, т.е. в этом периоде на рубль затрат от основной деятельности ЗАО «Сергеевское» имело 25,78 копеек убытка, 23,09 копеек убытка в 2016 году и в 2015 году. Рентабельность основной деятельности по итогам за 2017 год составляет 19,58%, а за 2016 год 25,78%, т.е. в этом периоде на рубль затрат от основной деятельности ЗАО «Сергеевское» имело 19,58 копеек убытка, 25,78 копеек убытка в 2017 году и в 2016 году. По сравнению с 2016 годом в 2017 году происходит увеличение показателя рентабельности основной деятельности на 3,51 % за счёт того, что прибыль от продаж уменьшилась на 9 333 тыс.руб., а коммерческие, управленческие расходы и себестоимость продукции увеличились на 6 550 тыс.руб.

В 2016 году показательрентабельности продажравен 20,50% и 18,76% в 2015 году. В 2017 году показатель рентабельности продаж равен 16, 38% и 20,50% в 2016 году. В 2017 году по сравнению с 2016 годом наблюдается снижение показателя рентабельности продаж по прибыли от продаж на 2,38%. Это связано с тем, что выручка и прибыль от продаж уменьшились на 15 883 тыс. руб. и 9 333 тыс. руб., соответственно.

В 2016 году показатель рентабельности собственного капитала ЗАО «Сергеевское» был равен 4,72% , а в 2015 году 7,23%. Каждый рубль, вложенный собственником в бизнес, принёс в 2015 году 4,72 копеек чистой прибыли, а в 2016 году 7,23 копеек чистой прибыли. В 2017 году показатель рентабельности собственного капитала ЗАО «Сергеевское» был равен 2,59%. В 2017 году по сравнению с 2016 годом происходит снижение показателя рентабельности собственного капитала на 4, 64% за счёт того, что чистая прибыль уменьшилась на 2 407 тыс.руб., а собственный капитал увеличился на 3 113 тыс. руб. Каждый рубль, вложенный собственником в бизнес, принёс в 2017 году 2,59 копеек чистой прибыли, а в 2016 году 4,72 копеек чистой прибыли.

В 2016 году показатель рентабельности активов был равен 3,36% , а в 2015 году 5,73%. Анализируя полученный показатель, можно сделать вывод, что с каждого затраченного рубля предприятие получило прибыль 3,36% в 2016 году, в 2015 году 5,73%. В 2017 году показатель рентабельности активов был равен 1,70% . В 2017 году видно, что по сравнению с 2016 годом, происходит снижение показателя рентабельности активов на 4,03% в связи с тем, что чистая прибыль уменьшилась на 2 407 тыс.руб., а валюта баланса увеличилась на 18 317 тыс.руб. Анализируя полученный показатель, можно сделать вывод, что с каждого затраченного рубля предприятие получило прибыль 1,70% в 2017 году, в 2016 году 3,36%.

Чистая рентабельность ЗАО «Сергеевское» в 2016 году равна 3,38%, а в 2015 году 6,21%. Это значит, что в 2016 и в 2015 году в конечном итоге после уплаты всех налогов и процентов, в каждом заработанном рубле осталось 3,38 и 6,21 прибыли, соответственно. Чистая рентабельность ЗАО «Сергеевское» в 2017 году равна 2,11%, а в 2016 году 3,38%. Это значит, что в 2017 и в 2016 году в конечном итоге после уплаты всех налогов и процентов, в каждом заработанном рубле осталось 2,11% и 3,38 прибыли, соответственно. В 2017 году по сравнению с 2016 годом наблюдается снижение показателя чистой рентабельности на 4,10 %, за счёт того, что чистая прибыль и выручка от продаж уменьшились на 2 407 тыс.руб. и 15 883 тыс. руб.

В 2016 году показатель рентабельности заёмного капитала равен 11,64% и 16,48% в 2015 году. Этот показатель показывает величину чистой прибыли, то есть в 2016 году это 11,64 копейки с одного рубля заемных средств, вложенного в деятельность предприятия, а в 2015 году 16,48 копейки. В 2017 году показатель рентабельности заёмного капитала равен 4,97%. В 2017 году по сравнению с 2016 годом происходит снижение показателя рентабельности заёмного капитала на 11,51%. Этот показатель показывает величину чистой прибыли, то есть в 2017 году это 4,97 копейки с одного рубля заемных средств, вложенного в деятельность предприятия, а в 2016 году 11,64 копейки. Снижение показателя в течение времени связано с тем, что заёмный капитал увеличился на 15 204 тыс.руб.

Рентабельность оборотного капитала в 2016 и в 2015 году составляет 8,33% и 14,79%, соответственно. Предприятие ЗАО «Сергеевское» в 2016 и в 2015 году получает 8,33 и 14,79 копеек прибыли до налогообложения с каждого рубля, вложенного в оборотные активы предприятия, соответственно. Рентабельность оборотного капитала в 2017 и в 2016 году составляет 3,80% и 8,33%, соответственно. В 2017 году по сравнению с 2016 годом наблюдается снижение показателя рентабельности оборотного капитала на 10,99%, в связи с тем, что чистая прибыль уменьшилась на 2 407 тыс. руб. и увеличились оборотные активы на 15 598 тыс.руб. Предприятие ЗАО «Сергеевское» в 2017 и в 2016 году получает 3,80 и 8,33 копеек прибыли до налогообложения с каждого рубля, вложенного в оборотные активы предприятия, соответственно.

Ресурсы предприятия ЗАО «Сергеевское» используются с неполной эффективностью, поэтому для того, чтобы уровень рентабельности продукции ЗАО «Сергеевское» увеличился, нужно снизить себестоимость продукции или увеличить сумму прибыли от реализации продукции. [3]

В таблице 3 представлена информация о видах продукции ЗАО «Сергеевское».

Таблица 3 – Резервы увеличения суммы прибыли

Вид продукции	Количество,ц	Цена реализации 1 ц, руб.	Себестои­мость 1 ц, руб.	Выручка от реализации, руб.	S,га	Прибыль, руб.
Пшеница Ячмень Овёс Горох Рапс	44 021 52 564 23 880 6 203 12 530	701,4 630,1 449,8 1 080,3 1 874,5	471,5 460,1 460,1 870,1 971,6	30 876,33 33 120,58 10 741,22 6 701,10 23 487,49	2 643 3 137 1 373 773 906	607 625,7 533 290,0 - 14 141,9 162 484,6 818 027,4
Итого:	132 995	4 736,1	3 233,4	104 926,72	8 832	2 107 285,8
На перспективу
Пшеница Ячмень Овёс Горох Рапс	44 021 52 564 23 880 6 203 12 530	701,4 630,1 449,8 1 080,3 1 874,5	471,5 460,1 460,1 870,1 971,6	30 876,33 33 120,58 10 741,22 6 701,10 23 487,49	2 643 2 943 1 373 773 1 100	607 625,7 500 310 - 14 141,9 162 484,6 993 190
Итого:	132 995	4 736,1	3 233,4	104 926,72	8 832	2 249 468,4

На предприятии ЗАО «Сергеевское» более эффективно реализуется рапс по цене 1 874,5 руб/ц, следовательно, чтобы увеличить прибыль от реализации продукции на будущий год, нужно увеличить посевную площадь рапса с 906 га до 1100 га, забрав 194 га от площади посева ячменя.

Рассчитав цену реализации продукции и себестоимость 1 ц. в рублях, а также используя площадь посевов, в таблице 3 можно увидеть, что прибыль от реализации продукции в 2017 году была равна 2 107 258,8 руб., а в прогнозе на будущий год будет равна 2 249 468,4 руб. Таким образом, прибыль предприятия на будущий год увеличится на 142 209, 6 руб.

Следовательно, если выполнять предложенный способ увеличения прибыли с помощью увеличения посевных площадей более дорогих культур (на данном предприятии – рапса), то в перспективе увеличится уровень рентабельности продукции.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1) Бердников, А. А. Анализ прибыли и рентабельности организации: теоретический аспект [Текст]: учебник / А.А. Бердников.- М.: НИЦ ИНФРА – М, 2013.

2) Гарнова, В.Ю. Экономический анализ [Текст]: учебное пособие / В.Ю. Гарнова, Н.Б. Акуленко, В.Ю.,. Колоколов; Под ред. Н.Б. Акуленко. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2013.

3) Гончаров, А.И. Финансовое оздоровление предприятия: методология и механизмы реализации [Текст]: Учебное пособие/ А.И. Гончаров. - М.: КноРус, 2015.)

4) Прыкина, Л. В. Экономический анализ предприятия [Текст]: учебник / Л.В. Прыкина. - М.: Дашков и Ко, 2014.

5) Савицкая, Г. В. Экономический анализ [Текст]: учебное пособие / Г.В. Савицкая. - М.: ИНФРА-М, 2013.

Код для цитирования: Скопировать