IX Международная студенческая научная конференция Студенческий научный форум - 2017

Под инвестициями понимают денежные средства, ценные бумаги, имущество, имущественные права, имеющие денежную оценку, которые вкладываются в объекты предпринимательской или иной деятельности с целью получения прибыли и достижения полезного эффекта.

Роль инвестиций в развитии экономики очень важна. На общем экономическом уровне инвестиции требуются для расширенного воспроизводства, структурных преобразований в стране, повышения конкурентоспособности отечественной продукции, решения социально-экономических проблем (безработицы, экологии, здравоохранения и т.д.).

Инвестиции осуществляются с целью получения дополнительного дохода, но доход будет только в том случае, если на единицу вложений предприятие получит больше отдачи, чем сделанные затраты. Т.е., инвестиции носят долговременный характер и окупаются лишь через несколько лет. Поэтому при принятии инвестиционных решений необходимо учитывать следующие факторы:

1. Состояние и изменение спроса на новую продукцию

2. Размеры налогов и процент ставок, влияющих на затраты в инвестициях

3. Возможная ситуация в будущем

4. Учет возможных рисков

В статье [3] изложена математическая модель предприятия в виде задачи линейного программирования со многими параметрами, в которой учтены указанные факторы.

С помощью программного комплекса Карма [2], работа которого подробно описана в [1] и изучена нами на практических занятиях, был произведен численный эксперимент по нахождению оптимального объема инвестиций в некоторый реальный инвестиционный проект в зависимости от суммарной стоимости его основных фондов. В таблице 1 приведены результаты расчетов чистой приведенной стоимости инвестиционного (NPV) проекта и оптимальных инвестиций в зависимости от стоимости единицы ОПФ.

Таблица 1 - Распределение NPV проекта и оптимальных инвестиций

в зависимости от стоимости единицы ОПФ

Решение(оптимальный объем инвестиций)	Стоимость ОПФ, тыс.руб	Значение NPV
12195,12	1000	3251953
60975,61	5000	2921564
121951,2	10000	2508598
182926,8	15000	2095592
243902,4	20000	1682606
304878	25000	1269619
365853,7	30000	856633
378048,8	31000	774036
0	32000	726584
0	35000	726584

На рисунке 1 приведенные в таблице данные представлены визуально, что дает возможность выявить и лучше проанализировать возможные закономерности.

Рисунок 1 – Зависимость NPV(верхний график) и оптимальных инвестиций (нижний график) от стоимости единицы ОПФ

Анализ рисунка 1 позволил нам сделать следующие выводы по приведенному исследованию.

1. С ростом стоимости единицы ОПФ уменьшается эффективность проекта, что соответствует экономической практике.

2. С ростом стоимости единицы ОПФ потребность в инвестиционном ресурсе сначала увеличивается до определенной величина, а затем резко падает, что можно объяснить тем, что начинает играть первостепенную роль в проекте другое ограничение, например, по фондоотдаче ОПФ, и в оптимальном режиме, таким образом, необходимость инвестиций (а это затраты!) пропадает.

Следует отметить, что в отсутствии автоматизированной инвестиционной системы типа [2] исследовать инвестиционные проекты становится значительно сложнее.

Список литературы:

1. Горбунов М.А., Медведев А.В., Победаш П.Н., Смольянинов А.В. Оптимизационный пакет прикладных программ «Карма» и его применение в задачах бизнес-планирования // Фундаментальные исследования. – 2015. – №4-0. – С.42-47.

2. Конструктор и решатель дискретных задач оптимального управления («Карма») / Программа для ЭВМ. Свидетельство о регистрации в Роспатенте №2008614387 от 11.09.2008. Правообладатели: А.В.Медведев, П.Н.Победаш, А.В.Смольянинов, М.А.Горбунов.

3. Медведев А.В. Модель оптимального финансово-инвестиционного планирования деятельности производственного предприятия // Международный журнал прикладных и фундаментальных исследований. – 2015. – № 9-4. – С. 622-625.

Код для цитирования: Скопировать