Ликвидность предприятия – способность превращать свои активы в деньги для совершения всех необходимых платежей по мере наступления их срока. [4, с.76]
Ликвидность баланса – это степень покрытия обязательств предприятия активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств. От степени ликвидности баланса зависит платёжеспособность предприятия. Основной признак ликвидности – формальное превышение стоимости оборотных активов над краткосрочными пассивами. И чем больше это превышение, тем более благоприятное финансовое состояние имеет предприятие с позиции ликвидности.
Актуальность определения ликвидности баланса приобретает особое значение в условиях экономической нестабильности, а также при ликвидации предприятия в следствие его банкротства [3, с. 46].
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированных по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. Все активы и пассивы организации делят на четыре группы и представлены в таблицах 1 и 2.
Таблица 1 – Группировка активов по степени их ликвидности.
Показатели |
Описание |
А1 – Наиболее ликвидные активы |
К ним относятся все денежные средства (наличные и на счетах) и краткосрочные финансовые вложения |
А2 – Быстро реализуемые активы |
Они включают дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчётной даты и прочие оборотные активы |
А3 – Медленно реализуемые активы |
В их состав включают материальные оборотные средства и НДС по приобретенным ценностям, а также дебиторскую задолженность сроком погашения более 12 месяцев после отчётной даты |
А4 – Трудно реализуемые активы |
Все остальные активы, приобретённые для длительного пользования из раздела 1 «Внеоборотные активы» актива баланса |
Таблица 2 – Группировка пассивов организации по степени срочности их оплаты
Показатели |
Описание |
П1 – Наиболее срочные пассивы |
К ним относится кредиторская задолженность и прочие пассивы |
П2 – Краткосрочные пассивы |
Они охватывают краткосрочные кредиты и заёмные средства |
П3 – Долгосрочные пассивы |
Они включают долгосрочные кредиты и заёмные средства |
П4 – Постоянные пассивы |
К ним относятся статьи раздела пассива «Капитал и резервы» |
Для оценки ликвидности баланса следует попарно сопоставить итоги выделенных групп активов и пассивов. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения [2, с.181]:
А1 > П1
А2 > П2
А3 > П3
А4 < П4
Если выполнимо неравенство А1>П1, то это свидетельствует о платёжеспособности организации на момент составления баланса. У организации достаточно средств для покрытия особенно срочных обязательств абсолютно и наиболее ликвидных активов.
Если выполнимо неравенство А2>П2, то быстро реализуемые активы превышают краткосрочные пассивы и организация может быть платёжеспособной в недалёком будущем с учётом своевременных расчётов с кредиторами, получения средств от продажи продукции в кредит.
Если выполнимо неравенство А3>П3, то в будущем при своевременном поступлении денежных средств от продажи и платежей организация может быть платёжеспособной на период, равный средней продолжительности одного оборота оборотных средств после даты составления баланса.
Выполнение первых трёх условий приводит автоматически к выполнению условия А4