IX Международная студенческая научная конференция Студенческий научный форум - 2017
КОМПЛЕКСНАЯ ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ НА ПРИМЕРЕ ОАО «ОМСК-ПРИГОРОД»
Полная версия работы доступна во вкладке "Файлы работы" в формате PDF
Оценка финансового состояния предприятия позволяет рассмотреть финансовый риск организации путем классов, от 1 до 5.
Таблица 1. Классы финансового риска предприятия.
|
Номер |
Значение |
|
Первый |
Характеризует организацию как абсолютно платежеспособную с рациональной структурой имущества и его источников |
|
Второй |
Организации нормального финансового состояния. Их финансовые показатели близки к оптимальным, по отдельным коэффициентам допущено некоторое отставание |
|
Третий |
Показывает среднее финансовое состояние |
|
Четвертый |
Организации с неустойчивым финансовым состоянием; имеется определенный финансовый риск |
|
Пятый |
Организации с кризисным финансовым состоянием. Абсолютно неустойчивые и неплатежеспособные. |
Для расчета показателей финансовой платежеспособности используются формулы, представленные в таблице 2. [2]
Таблица 2. Финансовые коэффициенты платежеспособности и устойчивости предприятия.
|
Наименование показателя |
Способ расчета |
Нормальное ограничение |
Пояснения |
|
2.Коэффициент абсолютной ликвидности |
L (зависит от отраслевой принадлежности организации) |
Показывает, какую часть текущей краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств и приравненных к ним финансовых вложений |
Продолжение таблицы 2.
|
3.Коэффициент «критической оценки» |
Допустимое 0,7-0,8 желательно L |
Показывает, какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет денежных средств, средств в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам |
|
|
4.Коэффициент текущей ликвидности |
Необходимое значение 1,5;оптимальное L |
Показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизировав все оборотные средства |
|
|
6.Доля оборотных средств в активах |
L |
Зависит от отраслевой принадлежности организации |
|
|
7.Коэффициент обеспеченности собственными средствами |
L (чем больше, тем лучше) |
Характеризует наличие собственных оборотных средств организации, необходимых для ее текущей деятельности |
|
|
Коэффициент капитализации (плечо финансового рычага) |
U1 = Заемный капитал Собственный капитал |
Не выше 1,5 |
Показывает, сколько заемных средств организация привлекла на 1 руб. вложенных в активы собственных средств |
Окончание таблицы 2.
|
Коэффициент финансовой независимости (автономии) |
U3 = Собственный капитал Валюта баланса |
0,4≤U3≥0,6 |
Показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования |
|
Коэффициент финансовой устойчивости |
U5 = Собств.капит.+ Долгосрочн.обяз. Валюта баланса |
U5≥0.6 |
Показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников |
Для определения финансового состояния предприятия существуют различные методики. Данная комплексная оценка основана на системе баллов. Сущность этой методики заключается в классификации организаций по уровню финансового риска, т.е. любой хозяйствующий субъект может быть отнесен к определенному классу в зависимости от «набранного» количества баллов исходя из фактических значений его финансовых коэффициентов.
Комплексная оценка финансового состояния предприятия осуществлена на примере открытого акционерного общества «Омск-пригород». ОАО «Омск-пригород» [4] создано ОАО «РЖД» и Омской областью в 2003 году. Форма – дочернее общество. В 2004 г. в г. Омске построен современный пригородный вокзал. Главные цели деятельности «Омск-пригород»:
- предоставление потребности населения в пригородных железнодорожных перевозках;
- получение прибыли. [5]
Чтобы узнать, какой класс занимает ОАО «Омск-пригород», необходимо рассчитать финансовые показатели, представленные ниже:
Таблица 4. Комплексная оценка финансового состояния
ОАО «Омск-пригород» за 2014-2015 гг.
|
Показатель |
На начало периода 2014 г. |
На конец периода 2015 г. |
Динамика значений коэффициента |
||
|
Фактическое значение коэффициента |
Количество баллов |
Фактическое значение коэффициента |
Количество баллов |
||
|
Коэффициент абсолютной ликвидности L2 |
0,29 |
5,8 |
0,03 |
0 |
-0,26 |
|
Коэффициент критической ликвидности L3 |
0,49 |
2,78 |
0,6 |
3 |
0,103 |
|
Коэффициент текущей ликвидности L4 |
0,54 |
0,565 |
0,64 |
0,595 |
0,09 |
|
Доля оборотных средств L6 |
0,04 |
0 |
0,06 |
0 |
0,017 |
|
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами L7 |
-0,82 |
0 |
-0,57 |
0 |
0,255 |
|
Коэффициент капитализации U1 |
0,095 |
17,1 |
0,113 |
17,1 |
0,018 |
|
Коэффициент финансовой независимости U3 |
0,913 |
10 |
0,899 |
10 |
-0,015 |
|
Коэффициент финансовой устойчивости U5 |
0,914 |
5 |
0,002 |
0 |
-0,911 |
|
Итого |
- |
41,245 |
- |
30,695 |
-10,55 |
|
Класс |
- |
3 |
- |
4 |
1 |
Согласно комплексной оценке финансового состояния предприятия ОАО «Омск-пригород», на начало периода данная организация относится к третьему классу, что означает среднее финансовое состояние. Однако произошли изменения, и на 2015 год предприятие отнеслось к четвертому классу, это означает неустойчивое финансовое положение. Имеется финансовый риск у организации. Наибольшая отрицательная динамика наблюдается в изменении коэффициента финансовой неустойчивости (-0,911) и коэффициента абсолютной ликвидности (-0,259); по этим изменениям произошла динамика в худшую сторону.
Чтобы улучшить положение организации, необходимо провести определенные мероприятия по ее улучшению. Так как предприятие является абсолютно неликвидным, ему следует «наращивать» собственный капитал и «сдерживать» рост внеоборотных активов. Необходимо предотвращать внутренние факторы снижения ликвидности, а именно, рост дебиторской и кредиторской задолженности путем стимулирования своевременных выплат. Это могут быть скидки, определенные льготы тем, кто своевременно рассчитывается по долгам. Еще одним примером может послужить выдача коммерческого кредита на выгодных условиях. Увеличение собственного капитала также благоприятно повлияет на финансовое состояние и позволит предприятию прочно держаться на рынке.
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
-
Ерина Е.С. Основы анализа и диагностики финансового состояния предприятия: учебное пособие / Ерина Е.С. — М.: Московский государственный строительный университет, ЭБС АСВ, 2013.— 96 c.
-
Коваленко Е.В. Методические рекомендации к практическим занятиям по дисциплине «Финансовый анализ» (менеджмент, профиль: менеджмент организации): учебное пособие. – Омский государственный педагогический университет, 2016. – 41 с.
-
Анализ финансового состояния предприятия: [электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.grandars.ru/college/ekonomika-firmy/finansovyy-analiz-predpriyatiya.html
-
ОАО РЖД «Омск-пригород» [электронный ресурс]. - Режим доступа: http://new.omskprigorod.ru
-
ОАО РЖД «Омск-пригород» о компании [электронный ресурс]. - Режим доступа: http://new.omskprigorod.ru/about/