IX Международная студенческая научная конференция Студенческий научный форум - 2017

Ссудный процент - это плата, вносимая заёмщиком кредитору за пользование кредитом [1]. При его установлении кредитор учитывает различного рода затраты связанные с формированием ссуженной стоимости, с организацией деятельности. Ссудный процент должен покрыть эти затраты. Так же как и рыночная цена рыночная процентная ставка может отклоняться от издержек. Ссудный процент обладает рядом функций, таких как: учётная, стимулирующая, распределительная и регулирующая. Он показывает непосредственное влияние на распределительные процессы, направляя капитал в сферы, обеспечивающие большую норму прибыли. Стимулирующая функция ссудного процента проявляется в повышении эффективности использования ограниченных финансовых ресурсов. Стимулирование осуществляется посредством включения надбавки в состав процентной ставки и изменения ее уровня. Регулирующая функция проявляется посредством участия государства при установлении ставок коммерческих банков, регулировании уровня ставок рефинансирования.

Развитие ссудного процента тесно связано с развитием кредитной системы. Так, на самой первой стадии кредитных отношений превалировал ростовщический кредит. Ссуженная стоимость ограничивалась величиной собственных средств ростовщика. Ростовщический кредит характеризуется низкой конкуренцией на кредитном рынке, а следовательно и высоким уровнем процента.

Появление кредитных посредников, использующих для выдачи кредита привлеченные средства, повысило конкуренцию и позволило снизить ставку процента.

Переход к регулируемым денежным отношениям поставил в зависимость уровень рыночных процентных ставок с процентной политикой центрального банка.

Классификация ссудного процента непосредственно характеризует разнообразие проявлений его сущности. Так, мы можем рассмотреть следующую классификацию процентных ставок:

1. По принципу учета инфляции:

а) номинальная процентная ставка - это ставка процента, исчисляемая без учета инфляции[3];

б) реальная процентная ставка - это увеличение реального богатства, выраженное в приросте покупательной способности инвестора или кредитора.

Зависимость между данными процентными ставками выражает так называемое уравнение Фишера, или эффект Фишера:

i= r + π^e + rπ^e, (2)

где i – номинальная процентная ставка

r – реальная процентная ставка

π^e – ожидаемый темп инфляции.

1. По формам кредита:

а) процентная ставка по коммерческому кредиту

Для нее характерны следующие особенности:

• не явная форма проявления – через установление надбавок к цене товара, отпускаемого в кредит;

• является инструментом конкурентной борьбы на рынке товара, продаваемого в кредит;

• ниже уровня банковского процента в связи с характером образования ссудного капитала. Ссудный капитал банка формируется в основном за счет заемных средств, а некредитной организации в основном за счет собственных средств.

б) банковская процентная ставка;

в) процентная ставка по ростовщическому кредиту, которая характеризуется высоким уровнем процентов;

г) процентная ставка по международному кредиту;

д) процентная ставка по государственному кредиту.

1. По срокам кредитования:

а) процентные ставки денежного рынка – это ставки по краткосрочным долговым финансовым инструментам, такие как официальная ставка рефинансирования, ставки по межбанковским кредитам. Они наиболее ликвидны и наименее рискованны в связи с краткосрочностью. По этой же причине их доходность и цены наименее подвластны колебаниям;

б) процентные ставки рынка капиталов. К ним относят ставки по среднесрочным и долгосрочным обязательствам. Уровень данных процентных ставок может превышать уровень процентных ставок денежного рынка, так как кредиторы учитывают повышенный риск в нестабильных ситуациях.

1. По характеру формирования:

а) рыночные процентные ставки – на их величину влияет соотношение спроса и предложения на кредитном рынке, процентная политика центрального банка и правительства;

б) процентная ставка сознательно регулируемая прямо или косвенно (например: регулируемая центральным банком ставка рефинансирования).

1. По времени, за которое определяется процентная ставка:

а) текущая процентная ставка – ставка существующая в данный момент на денежном рынке;

б) средняя процентная ставка – средняя ставка рассчитываемая за какой-либо выбранный отчетный период.

1. По характеру изменения в течение срока пользования кредитом:

а) фиксированные процентные ставки (неизменные);

б) плавающие процентные ставки (изменяющиеся). В их структуре выделяют две составляющие: первая – фиксированная, которая является предметом договоренности сторон кредитной сделки, а вторая – изменяющаяся в зависимости от процентной политики центрального банка.

1. По принципу начисления:

а) простые процентные ставки – начисляются на основную сумму долга;

б) сложные процентные ставки – начисляются на начисленные проценты в предыдущем периоде.

1. По цели применения:

а) ставки наращения – используются для определения величины дохода от размещения ссудного капитала;

б) ставка дисконтирования – используется для определения эффективностей инвестиций.

1. По масштабам использования подразделяются на ставки, применяемые на региональных, национальных, и международных кредитных рынках.

Список литературы.

1. Райзберг Б., Лозовский Л., Стародубцева Е. Современный экономический словарь. М.: Инфра-М, 2002.

2. Информационный портал «Студопедия» - http://studopedia.ru/

3. Экономический словарь, «Проспект», 2016.

Код для цитирования: Скопировать