IX Международная студенческая научная конференция Студенческий научный форум - 2017

Государством, с целью повышения привлекательности инвестиций в ценные бумаги с налоговой точки зрения для физических лиц, внесены изменения в налоговую политику.

Начиная с 1 января 2015 года, в действующее законодательство вводятся новые понятия «индивидуальныйинвестиционный счет» и «инвестиционный налоговый вычет», направленные на выравнивание налоговых условий для инвестиций физических лиц в разные виды активов.

Индивидуальный инвестиционный счет - счет внутреннего учета, который предназначен для обособленного учета денежных средств, ценных бумаг клиента - физического лица, обязательств по договорам, заключенным за счет указанного клиента.

Данный счёт является эффективным при долгосрочных инвестициях граждан.

Приведём таблицу расчётов прибыльности ИИС. Представим данные в Таблице 1.

Таблица 1 - Доходность ИИС(в рублях )

Год	Взнос в начале налогового периода	Прирост 10% годовых	Баланс ИИС на конец года	Вычет на взносы ИИС типа А	Вычет на взносы ИИС типа Б	Экономический эффект от типа А	Экономический эффект от типа Б
1	400 000	40 000	440 000	52 000
2	400 000	84 000	924 000	104 000
3	400 000	132 400	1 456 400	156 000
4	400 000	185 640	2 042 040	208 000	57 465	592 575	442 040
5	400 000	244 204	2 686 244	260 000	89 212	857 032	686 244
6	400 000	308 624	3 394 868	312 000	129 333	1 177 536	994 868

- рассчитано на основе данных http://moex.com

Тип Вычет А – на взносы (налогоплательщик сможет ежегодно получать налоговый вычет по налогу на доходы физических лиц в сумме денежных средств, внесенных в налоговом периоде на индивидуальный инвестиционный счет. (подп.2 п.1 ст.219.1 НК РФ))

Тип Вычет Б –на прибыль (по окончании договора на ведение ИИС, по истечении не менее трех лет, налогоплательщик может получить вычет по налогу на доходы физических лиц в сумме доходов, полученным от операций по инвестиционному счету – т.е. вся прибыль будет освобождена от налогообложения. (подп.3 п.1 ст.219.1 НК РФ)).

Экономический эффект рассчитывается как сумма активов счета, за вычетом суммы взносов с применением соответствующих налоговых последствий.

Как видно из таблицы, идея открытия ИИС в России, как средства привлечения среднего класса на биржевые рынки, является весьма перспективной из-за возможности получения одного из двух вычетов. Само привлечение на биржевые рынки средств граждан и вложение их в акции, облигации и другие инструменты чрезвычайно важно, так как данное привлечение средств способствует экономическому росту организаций, а также более активному финансированию дефицита бюджета без дополнительной эмиссии денежных средств.

Так же данный счёт перспективен для дотационных регионов, так называемых (регионов вампиров), к которым относится Ивановская область, так как есть возможность привлекать с помощью ИИС и его налоговых вычетов капитал физических лиц в облигации федерального займа для возможности привлечение инвестиций в строительство инновационных объектов для дотационных регионов.

Далее приведём статистику ММВБ и рассмотрим, является ли в действительности ИИС потенциальной точкой роста привлечение денежных средств на биржевые рынки, с помощью графиков. Покажем помесячный прирост клиентов за 2014-2015; 2015-2016 и общий график с 2013 -2016 год.

Рисунок 1 -Динамика количества клиентов на ММВБ за 2013-2016 года

Рисунок 2 - Динамика количества клиентов на ММВБ за 2014-2015 года

Рисунок 3 - Динамика количества клиентов на ММВБ за 2015-2016 года

Как можно видеть из рисунка 1 и рисунка 3 с начала введения ИИС имеется увеличение числа клиентов зарегистрированных на бирже ММВБ

Если смотреть по темпам роста:

• 2015 - 2014 года рост составил 12,8%;

• 2016 -2015 года рост составил 13,7% ;

Что говорит о небольшом росте клиентов на ММВБ после открытия ИИС.

Далее можно сказать, что хоть ИИС и начал только развиваться непосредственно в России как новый биржевой инструмент, и у него имеется потенциальная возможность в увеличении притока инвестиций для развития экономики от притока инвестиций преимущественно физических лиц.

Тем не менее, данные возможности и перспективы ИИС не в состоянии действовать, если уровень финансовой грамотности населения является крайне невысоким в таких сферах, как торговля на бирже и эффективное применение финансовых инструментов. По исследованию Минфина лишь около половины опрошенных правильно ответили на вопросы о процентной ставке на вклад (52%) и влиянии инфляции (53%), сложные проценты вычислили 42%, а связь между доходностью и риском увидели только 35% опрошенных. Для того, чтобы инвестировать на фондовом рынке,гражданин должен уметь правильно оценивать риски, понимать, что более высокая доходность подразумевает и более высокие риски. Без данных умений и знаний, ИИС, как и любые другие финансовые продукты, лишены возможности роста.

Список литературы:

1. В соответствии с Федеральным законом от 21.12.2013 N 379-ФЗ, с 1 января 2015 года глава 3 Федерального Закона от 22.04.1996 №39-ФЗ "О рынке ценных бумаг" была дополнена статьей 10.2-1, регламентирующей открытие индивидуальных инвестиционных счетов.

2. В соответствии с Федеральным законом от 21.12.2013 N 379-ФЗ, с 1 января 2015 года глава 3 Федерального Закона от 22.04.1996 №39-ФЗ "О рынке ценных бумаг" будет дополнена статьей 10.3, регламентирующей открытие индивидуальных инвестиционных счетов

3. Статистическая информация по клиентам участников торгов фондового рынка Московской Биржи// [Электронный ресурс]. Режим доступа: URL:http://moex.com/s719 (дата обращения 11.12.2016).

4. Trade Bonds торговля облигациями простыми словами //[Электронный ресурс]. Режим доступа: URL:https://tradebonds.ru/chto-takoe-gosudarstvennye-obligacii.html (дата обращения 11.12.2016).

6

Код для цитирования: Скопировать