IX Международная студенческая научная конференция Студенческий научный форум - 2017

Планирование финансовой деятельности предприятия тесно связано с конечными результатами производства, важнейшим из которых является прибыль. Главная задача предприятия в условиях рынка — организовать производственно-финансовую деятельность в целях удовлетворения потребностей покупателей продукции и получения наибольшей прибыли.

Инвестиции (капиталовложения) – представляют собой вложения в промышленность, сельское хозяйство транспорт и другие отрасли экономики как внутри страны, так и за её пределами с целью получения прибыли.

Инвестиции могут быть выражены в следующих формах:

1. Материально-вещественной форме (объекты недвижимости, оборудование, транспортные средства)

2. В невещественной форме (интеллектуальная собственность, продукты НИОКР)

3. В денежной форме.

Инвестиции могут быть направлены на расширение производственного, экономического, материально-вещественного потенциала («реальные» инвестиции) или в финансовую сферу ( в виде акций, облигаций, векселей, и прочих ценных бумаг).

Организовано и зарегистрировано ЗАО «Оглухинское» в администрации Крутинского района на базе бывшего совхоза «Оглухинский» 28.04.1997 года. Решение о ликвидации ЗАО «Оглухинское» было принято на общем собрании акционеров в начале 2014 года. Параллельно шел процесс регистрации ООО «Оглухинское», которое должно было обслуживать имущественный комплекс должника и управлять стадом КРС в 1800 голов.

Таблица 1 - Основные экономические показатели деятельности ООО «Оглухинское» за 2014 – 2015 гг., тыс. руб.

Показатели	2014 г.	2015 г.	Абсолютное отклонение, тыс. руб.	Темп роста, %
Выручка	27989	59838	31849	213,79
Себестоимость продаж	21532	58425	36893	271,34
Валовая прибыль (убыток)	6457	1413	-5044	21,88
Коммерческие расходы	-	-	-	-
Управленческие расходы	5519	6019	500	109,06
Прибыль (убыток) от продаж	862	4606	3744	534,34
Прочие доходы	-	6034	6034	-
Прочие расходы	-	124	124	-
Прибыль (убыток) до налогообложения	862	1304	442	151,28
Чистая прибыль (убыток)	862	1304	442	151,28

Многие показатели имеют положительную динамику в 2015 году по сравнению с 2014 годом. Наблюдается увеличение следующих показателей: выручка в 2014 году увеличилась на 31849 тыс. рублей, что составило на 214%; прибыль от продаж увеличилась на 3744 тыс. рублей (534%); и чистая прибыль увеличилась на 442 тыс. рублей (151%).

Таблица 2 – Показатели эффективности использования совокупного капитала ООО «Оглухинское» за 2014-2015 годы

Показатель	2015 год	2014 год	Отклонение
Балансовая прибыль, тыс. руб.	1304	862	442
Выручка от всех видов продаж, тыс. руб.	59838	27989	31849
Прибыль после уплаты налогов (чистая прибыль) , тыс. руб.	1304	862	442
Среднегодовая сумма капитала, тыс. руб:	9334	11829	-2495
Удельный вес чистой прибыли в общей сумме балансовой прибыли	100	100	0
Собственный капитал	-	-	-
Заемный капитал	6839	11829	-4990
Рентабельность совокупного капитала, %	0,19	0,07	0,12
Коэффициент рентабельности продаж, %	2,18	3,08	-0,90
Коэффициент оборачиваемости капитала, обор. год.	6,41	2,37	4,04
Рентабельность собственного капитала, %	-	-

Собственный капитал в ООО «Оглухинское» - отсутствует. Предприятие работает на производственных мощностях обанкротившегося ЗАО «Оглухинское», принадлежащее на данный момент кредиторам.

Наблюдается снижение коэффициента рентабельности продаж (ROS) с 3,08% в 2014 до 2,18% в 2015 году. Данный коэффициент в пределах от 1 до 5% говорит о том, что предприятие низкорентабельно.

Таким образом, можно сделать вывод, что предприятие ООО «Оглухинское» является инвестиционно не привлекательным в связи с отсутствием собственного капитала (залогового имущества) и снижением коэффициента рентабельности продаж.

Целью ООО «Оглухинское» на данном этапе является выкуп имущества ЗАО «Оглухинское», находящегося в залоге у АО «Россельхозбанк».

Оценить залоговое имущество взялись две стороны:

1. Стоимость залогового имущества оценена Россельхозбанком в размере 82 миллиона рублей;

2. Стоимость залогового имущества оценена конкурсным управляющим ЗАО «Оглухинское», в размере 56 миллионов рублей.

Помимо чистой прибыли от основного вида деятельности, необходимо учесть и государственную поддержку предприятия. Так в 2015 году было получено из бюджетных средств 6034 тыс. руб. (3316 тыс. руб. из федерального бюджета и 2718 тыс. руб. из регионального). Со стороны государства такое финансирование оправданно, так как предприятие обеспечивает более двухсот рабочих мест (имеет социальное значение).

В сентябре текущего года в Омский филиал АО «Россельхозбанк» поступило предложение от сегодняшнего учредителя ООО «Оглухинское» Шеленберга В.Я. выкупить задолженность ЗАО «Оглухинское» за 10 млн рублей. Банк не дал согласия, и Арбитражный суд Омской области продолжил рассмотрение конфликта.

По оценкам экспертов Росстата, уровень инфляции постепенно снижается, так в 2015 году он составил 13,5%, в 2016 году – 12,2%, а в 2017 году максимальна отметка предположительно не будет превышать 10%.

Так как долгосрочное прогнозирование инфляции, по большей части, зависит от денежно-кредитной политики государства, при планировании инвестиций целесообразно взять среднее значение данного показателя.

Среднее значение инфляции:

(13,5%+12,2%+10%) / 3 = 11,9%

С учётом вышеперечисленных факторов и сохранения нарастающей динамики чистой прибыли (1304 тыс. руб. в 2015 году 862 тыс. руб. в 2014 году) были составлены следующие таблицы.

Таблица 3 – Планирование инвестирования на предприятии ООО «Оглухинское» при разовой инвестиции.

Год	2014	2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026	2027	2028	2029	2030
Фактор дисконтирования	1	1,1	1,3	1,4	1,6	1,8	2,0	2,2	2,5	2,8	3,1	3,4	3,9	4,3	4,8	5,4	6,0
Чистая прибыль тыс. руб.	862	1304	1746	2188	2630	3072	3514	3956	4398	4840	5282	5724	6166	6608	7050	7492	7934
Дисконтированная чистая прибыль тыс. руб.	862	1165	1394	1562	1677	1751	1790	1801	1789	1759	1715	1661	1599	1532	1460	1387	1312
Государственная помощь тыс. руб.		6034
Частные инвесторы тыс. руб.			10000
Чистая прибыль нарастающим итогом тыс. руб.	862	8061	19456	21017	22695	24446	26235	28036	29825	31585	33301	34962	36562	38094	39555	40942	42255

Исходя из таблицы 3 можно сделать вывод, что ООО «Оглухинское» не способно своими силами (без сторонних инвестиций) выкупить арестованное имущество. Разовых инвестиций со стороны государства и частных инвесторов не достаточно для достижения поставленной цели. Необходимо либо увеличить размер разовых инвестиций, либо их количество.

Таким образом, инвестиционное планирование, создание инвестиционной привлекательности, и как результат привлечение инвесторов для ООО «Оглухинское» является первоочередной задачей.

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК

1. ФЗ от 25.02.1999 N 39-ФЗ "Об инвестиционной деятельности в российской федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений"

1. Анализ хозяйственной деятельности предприятий АПК: Учебник / Г.В. Савицкая. - 8-e изд., испр. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2014. - 519 с.

2. Бизнес-планирование: Учебное пособие / Т.Г. Попадюк, В.Я. Горфинкеля. - М.: Вузовский учебник: НИЦ Инфра-М, 2013. - 296 с.

3. Инвестиции: Учебник / И.Я. Лукасевич. - М.: Вузовский учебник: НИЦ Инфра-М, 2013. - 413 с.

4. Коммерческие Вести - Открытое письмо работников ООО «Оглухинское» Крутинского района [Электронный ресурс] – Режим доступа: http://kvnews.ru/gazeta/2016/noyabr/44/otkrytoe-pismo-rabotnikov-ooo-ogluhinskoe-krutinskogo-rayona

Код для цитирования: Скопировать