Анализ собственного капитала фирмы осуществляется по следующим основным направлениям:
1 этап – это анализ состава и динамики собственного капитала;
2 этап- анализ и оценка качества собственного капитала.
Первое направление — анализ состава и динамики собственного капитала. Чем выше удельный вес собственного капитала в общей величине пассивов Бухгалтерского баланса организации, тем выше степень ее финансовой устойчивости и тем более долгосрочными являются цели владельцев данной организации. [1]
Второе направление — анализ и оценка качества собственного капитала. Анализируя его качество, важно обратить внимание на соотношение инвестированного и накопленного капитала. Чем больше удельный вес накопленного капитала, тем выше качество собственного капитала, так как рост величины нераспределенной прибыли и резервного капитала свидетельствует о повышении эффективности хозяйственной деятельности фирмы, и наоборот. [2]
Организация «ЗАО «Новорождественское»» была зарегистрирована 20 сентября 2002 года. Её юридический адрес- 646014, Омская область, Исилькульский район, село Новорождественка, улица Октябрьская, дом № 1.
Организацию возглавляет директор- Егоренко Виктор Васильевич.
Основным видом деятельности анализируемого предприятия является разведение крупного рогатого скота. Также ЗАО «Новорождественское» имеет дополнительные виды деятельности, такие как: выращивание сельскохозяйственных культур; ветеринарная деятельность; розничная торговля в неспециализированных магазинах преимущественно пищевыми продуктами; прочая оптовая торговля.
Таблица 1- Анализ состава и динамики собственного капитала в ЗАО «Новорождественское» за 2013- 2015 гг.
Показатель |
Уставный капитал |
Добавочный капитал |
Резервный капитал |
Нераспределённая прибыль (непокрытый убыток) |
Остаток на начало периода 2013г., тыс. руб. |
104 |
60557 |
500 |
87192 |
Остаток на начало периода 2014 г., тыс. руб. |
104 |
60557 |
500 |
107610 |
Остаток на начало периода 2015 г., тыс. руб. |
104 |
60557 |
500 |
135778 |
Поступило,2013 г. тыс. руб. |
- |
- |
- |
23115 |
Поступило,2014 г. тыс. руб. |
- |
- |
- |
34286 |
Поступило, 2015 г. тыс. руб. |
- |
- |
- |
85017 |
Продолжение таблицы
Использовано,2013 г. тыс. руб. |
- |
- |
- |
2697 |
Использовано,2014 г. тыс. руб. |
- |
- |
- |
6675 |
Использовано, 2015 г. тыс. руб. |
- |
- |
- |
4000 |
Остаток на конец периода,2013 г. тыс. руб. |
104 |
60557 |
500 |
107610 |
Остаток на конец периода, 2014 г. тыс. руб. |
104 |
60557 |
500 |
135778 |
Остаток на конец периода, 2015 г. тыс. руб. |
104 |
- |
500 |
216238 |
Изменение,2013 г. |
0 |
0 |
0 |
20418 |
Изменение, 2014 г. |
0 |
0 |
0 |
28168 |
Изменение, 2015 г. |
0 |
0 |
0 |
81017 |
Темп роста,2013 г. % |
100 |
100 |
100 |
123,42 |
Темп роста,2014 г. % |
100 |
100 |
100 |
125, 66 |
Темп роста, 2015 г. % |
100 |
100 |
100 |
159, 91 |
За 2013 год величины уставного, добавочного, а также резервного капитала остались неизменными, однако изменилась в большую сторону величина нераспределённой прибыли на 20418 тыс. руб., что в процентном выражении- 23, 42%.
Далее рассчитаем коэффициенты поступления и выбытия. Данные коэффициенты возможно рассчитать лишь по такой статье как: нераспределённая прибыль, так как по ней происходило поступление и выбытие денежных средств.
Кп= 23115 тыс. руб /107610 тыс. руб=0, 215
Кв= 2697 тыс. руб/ 107610 тыс. руб= 0, 025
Расчёт коэффициента поступления в ЗАО «Новорождественское» по его видам свидетельствует о том, что величина сформированной нераспределённой прибыли за рассматриваемый год, составляла 21, 5%. Следует отметить, что поступление уставного, добавочного и резервного капитала отсутствовало.
Расчёт коэффициента выбытия собственного капитала говорит о том, что величина израсходованной нераспределённой прибыли в 2013 году, составляла 2, 5%. Расход иных видов СК в исследуемой организации не зафиксирован.
Расчёт показателей поступления и выбытия за 2014 год:
Кп=34286 тыс. руб./135221 тыс. руб.=0, 25
Кв=6675 тыс. руб./135778 тыс. руб. =0, 05
За 2014 год в изменение в составе собственного капитала произошло лишь по статье- нераспределённая прибыль. Расчёт показателя поступления собственного капитала показывает, что произошло увеличение нераспределённой прибыли и она составляла 25 %. Расчёт коэффициента выбытия показал, что величина израсходованной прибыли составляла 5 %.
Произведён расчёт показателей поступления и выбытия за 2015 год:
Кп= 85017 тыс. руб./216238 тыс. руб.= 0, 40
Кв=4000 тыс. руб./216238=0,09
Увеличилась статья нераспределённой прибыли- на 81017 тыс. руб., а именно на 59, 91%.
Расчёт коэффициента выбытия собственного капитала в ЗАО «Новорождественское» по его видам говорит о том, что величина израсходованной нераспределённой прибыли в 2015 году, составляла 9%. Расход иных видов СК в исследуемой организации не зафиксирован.
Для того, чтобы дать целостную оценку движения собственного капитала ЗАО «Новорождественское» отразим рассчитанные показатели движения капитала в динамике.
Таблица 4- Показатели движения основного капитала за 2013- 2015 гг.
Показатель |
2013 год |
2014 год |
2015 год |
Отклонение, +/- |
Темп роста, % |
Коэффициент поступления капитала |
0, 215 |
0, 25 |
0, 40 |
+0, 185 |
186 |
Коэффициент выбытия капитал |
0, 025 |
0,5 |
0, 09 |
+0, 065 |
360 |
Для того чтобы узнать темп развития собственного капитала рассчитаю рентабельность собственного капитала по исследуемым годам:
Рск 2013= 107610/ 168771=0, 638 =64%, Рск 2014= 135221/156387=0, 865= 87%, Рск 2015= 216238/216842=0, 997= 99%.
Общий вывод: Следует заметить, что за анализируемый период коэффициенты поступления собственного капитала превышают коэффициенты выбытия, что свидетельствует о том, что в ЗАО «Новорождественское» идет процесс наращивания собственного капитала, что является положительным моментом в отношении финансовой устойчивости организации.
Сопоставляя исследуемые показатели за 2013- 2015 гг., можно заметить, что в 2015 году величины поступления нераспределённой прибыли превышают соответственные значения показателей 2013 и 2014 годов.
Коэффициент рентабельности капитала характеризует эффективность использования капитала и показывает, что предприятие имеет 64% чистой прибыли с рубля авансированного в капитал в 2013 году, 87% в 2014 году и почти 100% в 2015 году, что свидетельствует об эффективном использовании капитала ЗАО «Новорождественское».
Список использованной литературы:
Погорелова М.Я. Экономический анализ: теория и практика: Учебное пособие / М.Я. Погорелова. - М.: ИЦ РИОР: НИЦ ИНФРА-М, 2014. - 290 с.
Савицкая Г.В. Комплексный анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник / Г.В. Савицкая. - 6-e изд., перераб. и доп. - М.: НИЦ Инфра-М, 2013. - 607 с