Для правильного и умелого руководства финансовыми ресурсами предприятия в первую очередь необходимо определить и проанализировать его финансовое состояние и эффективность использования ресурсов.
К определению понятия финансового состояния предприятия многие авторы подходят по-разному, но все они сходятся во мнении, что «финансовое состояние предприятия – это комплекс показателей, характеризующих наличие финансовых ресурсов по видам, уровень конкурентоспособности, финансовой
устойчивости, способности выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами» [1].
При этом к показателям, характеризующим финансовое состояние, предприятия, относят:
1) ликвидность
2) платежеспособность
Под ликвидностью понимается способность организации погасить свою задолженность [2].
Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующих погашения в установленные сроки.
Таким образом, основными признаками платежеспособности являются:
1) наличие в достаточном объеме денежных средств для расчетов с кредиторской задолженностью;
2) отсутствие просроченной кредиторской задолженности.
Отсюда вытекает, что ликвидность и платежеспособность отличаются тем, что ликвидность характеризует наличие средств, для погашения задолженности, а платежеспособность – возможность погашения задолженности [1].
В качестве объекта для оценки финансового состояния мы рассмотрим ЗАО «Иртышское», зарегистрированное 18 января 1993 года по адресу 644551, Омская область, Омский район, п. Иртышский. Основным видом деятельности является разведение сельскохозяйственной птицы. Компанию возглавляет Беззубцев Анатолий Васильевич.
На первом этапе анализа проводят оценку ликвидности баланса. При этом сравниваются средства по активу, сгруппированные по степени их ликвидности, с обязательствами по пассиву, также сгруппированными по срокам их погашения.
По степени ликвидности, т. е. скорости превращения в денежные
средства, активы предприятия, как было отмечено выше, делятся на
следующие группы [1]:
1) А1 - наиболее ликвидные активы;
2) А2 - быстрореализуемые активы;
3) А3 - медленно реализуемые активы;
4) А4 -труднореализуемые активы.
Пассивы баланса группируют по степени срочности их оплаты:
1) П1 – наиболее срочные обязательства;
2) П2 – краткосрочные обязательства;
3) П3 – долгосрочные обязательства;
4) П4 – постоянные пассивы.
В результате составляется аналитическая таблица (таблица 1).
Таблица 1 - Группировка активов и пассивов баланса для проведения анализа платежеспособности в ЗАО «Иртышское»
Активы |
Пассивы |
||||||
Группа |
2013 г., тыс.руб. |
2014 г., тыс.руб. |
2015 г., тыс.руб. |
Группа |
2013 г., тыс.руб. |
2014 г., тыс.руб. |
2015 г., тыс. руб. |
А1 |
220 999 |
326 318 |
434 307 |
П1 |
36 702 |
48 598 |
43 359 |
А2 |
48205 |
50849 |
81 864 |
П2 |
32 253 |
528 |
50 838 |
А3 |
431661 |
444859 |
678 239 |
П3 |
919 |
- |
- |
А4 |
356424 |
346853 |
314397 |
П4 |
987 426 |
1 117 753 |
1 414 610 |
Итого |
1057289 |
1168879 |
1508807 |
Итого |
1 057 300 |
1166 879 |
1 508 807 |
Затем рассчитывается платежный излишек (недостаток), который представлен в таблице 2.
Таблица 2 - Платежный излишек (недостаток) за 2013-2015 гг.
Формула для расчета |
2013 г. |
2014 г. |
2015 г. |
А1-П1 |
184297 |
277720 |
390948 |
А2-П2 |
15952 |
50321 |
31026 |
А3-П3 |
430742 |
444859 |
678239 |
А4-П4 |
-631002 |
-770900 |
-1100213 |
Данные таблицы 2 показывают, что у анализируемой организации имелся излишек средств по трем группам активов в период с 2013 - 2015гг.
Исходя из этого на 31 декабря отчётного года баланс можно считать абсолютно ликвидным, поскольку выполнялись все неравенства, как и в предыдущих годах.
Для оценки ликвидности баланса с учетом фактора времени необходимо провести сопоставление каждой группы актива с соответствующей группой пассива, а затем определить к какому типу ликвидности относится данное предприятие (таблица 3):
Таблица 3 - Типы ликвидности
Тип состояния ликвидности |
Балансовые отношения |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Абсолютная ликвидность (оптимальная) |
А1>П1 |
А2 >П2 |
А3 >П3 |
А4 П3 |
А4 П3, то в будущем при своевременном поступлении денежных средств от продаж и платежей организация может быть платежеспособной на период, равный средней продолжительности одного оборота оборотных средств после даты составления баланса. Сравнение А3 и П3 характеризует перспективную ликвидность, на основе которой прогнозируется долгосрочная ориентировочная платежеспособность. 4) Выполнение первых трех условий приводит автоматически к выполнению условия: A4 ≤ П4; A4 ≤ П4 Выполнение этого условия свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости организации, наличия у нее собственных оборотных средств [2]. Однако следует отметить, что проводимый по изложенной схеме анализ платежеспособности баланса является приближенным, более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов[3], приведенных в таблице 4: Таблица 4 – Расчет финансовых коэффициентов для ЗАО «Иртышское»
Таким образом, на основании рассчитанных коэффициентов, можно сделать вывод о том, что ЗАО «Иртышское» обладает абсолютной (оптимальной) ликвидностью. Из этого следует, что предприятие способно осуществлять расчеты по всем видам обязательств — как по ближайшим, так и по отдаленным. Также у предприятия имеется достаточное количество собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости. В целом данное предприятие соответствует всем вышеперечисленным требованиям. Однако есть некоторые отклонения, но они не нарушают нормальное функционирование деятельности. Список использованной литературы 1) Абдукаримов И. Т. Анализ финансового состояния и финансовых результатов предпринимательских структур [Электронный ресурс]: Учебное пособие / И. Т. Абдукаримов, М. В. Беспалов. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2016. – 214 с. – Режим доступа: http://znanium.com/ 2) Вахрушина М. А. Анализ финансовой отчетности [Электронный ресурс]: Учебник / М. А. Вахрушина. ., 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Вузовский учебник, НИЦ ИНФРА-М, 2015. - 432 с. - Режим доступа: http://znanium.com/ 3) Казакова Н. А. Финансовый анализ [Текст]: учебник и практикум / Н. А. Казакова. – М.: Юрайт, 2015. – 539 с. |