VIII Международная студенческая научная конференция Студенческий научный форум - 2016

Аннотация: в статье раскрыты теоретические основы основные методические подходы к оценке и анализу вероятности банкротства коммерческих организаций, поскольку в настоящее время любая организация может столкнуться с проблемой неустойчивого финансового состояния, неплатежеспособностью, банкротством. Для целей анализа осуществлена группировка организаций по степени угрозы банкротства с определением критериев их отнесения к соответствующей группе. Для целей предотвращения состояния банкротства определены причины их возникновения его признаков, а также направления по иго предотвращению.

Ключевые слова: финансовый анализ, банкротство, несостоятельность, риски, методы, критерии, оценка, вероятность.

Abstract: the article reveals the theoretical basis of the main methodological approaches to the assessment and analysis of probability of bankruptcy of commercial organizations, as at present, any organization can face the problem of unstable financial condition, insolvency and bankruptcy. For the purposes of the analysis carried out to group the organizations according to the degree of threat of bankruptcy with the definition of criteria for their assignment to the appropriate group. For the purpose of prevention of bankruptcy are defined their causes symptoms, and direction on the yoke to prevent it.

Keywords: financial analysis, bankruptcy, insolvency, risk, methods, criteria, assessment, probability.

В современных условиях финансовых взаимоотношений ни одна коммерческая организация не может быть застрахована от банкротства и последствий, которые могут возникнуть в связи с данной ситуацией. Вследствие этого всё большее число коммерческих организаций рассматривают вопрос оценки вероятности наступления банкротства в зависимости от той или иной ситуации.

Коммерческая организация — это юридическое лицо, которое преследует извлечение прибыли в качестве основной цели своей деятельности, в отличие от некоммерческой организации, которая не имеет целью извлечение прибыли и не распределяет полученную прибыль между участниками. [3]

Банкротство (несостоятельность) – это признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам, о выплате выходных пособий и (или) об оплате труда лиц, работающих или работавших по трудовому договору, и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей. [9]

Действующее российское законодательство признает термины «несостоятельность» и «банкротство» тождественно равносильными. В. Диденко в своих работах отмечает: «несостоятельность» и «банкротство» не равнозначны. Одно вытекает из другого, так как несостоятельность может привести к банкротству (ликвидации) или восстановлению платежеспособности должника». [3]

Методику оценки риска банкротства организации в своих работах разбирали следующие российские ученые: М. Г Делягин, О. П. Зайцева, Г. П. Иванов, С. Г. Беляев В. Н. Казаков, В. В. Ковалев, В. И. Кошкин, Н.А. Лытнева, [8] Т. Ю. Морозова, P. C. Сайфуллин, Г. К. Таль, О. В. Ефимова Э. А. Уткин, М. А. Федотова, А. Н. Хорин, В. Ф. Палий, А. Д. Шеремет и др.

Интерес к данной теме оправдан тем, что любая организация может столкнуться с проблемой неустойчивого финансового состояния, неплатежеспособностью, банкротством. Непрерывность её деятельности будет заключаться в стабильной работе компании в будущем, а также в недопущении возникновения неблагоприятных ситуаций для финансового состояния в текущем периоде. [1]

Оценка риска банкротства организации помогает спрогнозировать вероятность наступления кризисной ситуации, а также своевременно принять необходимые бизнес-решения для ее устранения. [2]

Федеральный Закон «О несостоятельности (банкротстве)» № 127-ФЗ устанавливает минимальный размер задолженности и срок неисполнения обязательства, определяющего признаки банкротства.

Для юридических лиц это задолженность в размере от 100000 рублей, если соответствующие обязательства не исполнены им в течение трех месяцев от срока, когда они должны были быть исполнены. [15]

В статье 65 ГК РФ объясняется, что юридическое лицо, за исключением казенного предприятия, учреждения, политической партии и религиозной организации, по решению суда может быть признано банкротом (несостоятельным). [3]

Первым российским нормативным документом, который связан с анализом в данном направлении, явилось Постановление Правительства РФ от 20 мая 1994 г. № 498 «О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий», в котором для определения неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных предприятий была утверждена система критериев, базирующихся на оценках текущей ликвидности, обеспеченности собственными оборотными средствами и способности к восстановлению (утрате) платежеспособности. [10]

Основным инструментом оценки финансового состояния организации служит финансовый анализ. При помощи него можно объективно оценить внутренние и внешние отношения анализируемого объекта: охарактеризовать его эффективность и доходность деятельности, платежеспособность, перспективы развития, а затем по его результатам принять обоснованные бизнес – решения.

Официальной действующей методикой анализа финансового состояния организации, с целью установления вероятности банкротства, являются «Правила проведения арбитражным управляющим финансового анализа», которые утверждены Постановлением Правительства РФ от 25 июня 2003 г. № 367. [10]

В данных «Правилах» установлены:

• система показателей (коэффициентов), которая характеризует финансово-хозяйственную деятельность организации-должника;

• требования к содержанию анализа хозяйственной, инвестиционной и финансовой деятельности должника, его положения на товарных и иных рынках;

• требования к содержанию анализа активов и пассивов должника;

• требования к содержанию анализа возможности безубыточной деятельности должника.

Министерство экономического развития РФ в Приказе № 104 от 21 апреля 2006 г. Предложило, представленную в таблице 1, группировку организаций по степени угрозы банкротства, критерии для отнесения их к определенной группе, а также показатели, по которым определяется наличие признаков банкротства. [2]

Можно сказать, что предложенная методика может быть использована в целях определения угрозы банкротства любой коммерческой фирмы.

Необходимость расчета ключевых коэффициентов очевидна. Их значения, полученные в рамках финансового анализа, служат основой для итоговых показателей прогнозирования вероятности кризисной ситуации, применяемых как в зарубежных, так и в отечественных моделях количественной оценки риска банкротства организации. [6,7]

Таблица 1 – Анализ финансового состояния стратегических предприятий и организаций с целью определения признаков угрозы банкротства [4]

Группировка предприятий / организаций по степени угрозы банкротства	Показатели, определяющие наличие признаков банкротства и порядок их расчета	Критерии отнесения предприятия к соответствующей группе по степени угрозы банкротства
Группа 1: платежеспособные предприятия, имеющие возможность в установленный срок и в полном объеме рассчитаться по своим текущим обязательствам за счет своей текущей хозяйственной деятельности или за счет своего ликвидного имущества; Группа 2: предприятия, не имеющие достаточных финансовых ресурсов для обеспечения своей платежеспособности; Группа 3: предприятия, имеющие признаки банкротства, установленные Федеральным законом от 26 октября 2002 г., № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» для стратегических предприятий; Группа 4: предприятия, у которых имеется непосредственная угроза возбуждения дела о банкротстве; Группа 5: предприятия, в отношении которых арбитражным судом принято к рассмотрению заявление о признании их банкротом.	1.Степень платежеспособности по текущим обязательствам (Спс) СПС = (1) где ТО – текущие обязательства, рассчитываемые по бухгалтерскому балансу следующим образом: (краткосрочные обязательства) – (доходы будущих периодов) –(оценочные обязательства); Вм – среднемесячная выручка, рассчитываемая по отчету о прибылях и убытках как отношение выручки к количеству месяцев в отчетном периоде. Критическое значение для Спс ≤ 6 мес. 2. Коэффициент текущей ликвидности (Ктл) Ктл = (2) где Ал – ликвидные активы, рассчитываемые по бухгалтерскому балансу и приложениям к нему как сумма денежных средств, краткосрочных финансовых вложений, товаров отгруженных, готовой продукции, товаров для перепродажи, краткосрочной дебиторской задолженности и прочих оборотных активов. Критическое значение для Ктл ≥ 1.	1. Если Спс ≤ 6 мес. и (или) Ктл ≥ 1, предприятие относится к группе 1. 2. Если Спс > 6 мес. и одновременно Ктл < 1, предприятие относится к группе 2. 3. Отнесение к группам 3–5 осуществляется на основании сведений о событиях и обстоятельствах, которые увеличивают риск несостоятельности, т. е.: а) если имеется просроченная, более 6 месяцев, задолженность по денежным обязательствам и (или) уплате обязательных платежей, предприятие относится к группе 3; б) если в отношении предприятия приняты решения налогового (таможенного) органа о взыскании задолженности за счет имущества или кредиторами направлен (предъявлен к исполнению) исполнительный документ в службу судебных приставов в случае, если требования к предприятию составляют не менее 500 000 руб., то предприятие относится к группе 4; в) если в отношении предприятия в арбитражный суд подано заявление о признании его банкротом или арбитражным судом введена процедура банкротства, оно относится к группе 5.

Финансовый кризис предприятия может возникать в результате внешних и внутренних причин. Однако основным фактором предкризисного состояния является наличие неплатежеспособности сначала по отношению к небольшому числу организаций-партнеров, а затем ко всем. [11] Рассмотрим наиболее подробно, что относится к внешним и внутренним причинам.

Внешние причины финансового кризиса предприятия:

1. экономические (снижение общего уровня доходов в стране, дестабилизация национальной валюты, дефицит государственного бюджета, действие инфляции);

2. политические (снижение уровня политической стабильности в стране);

3. социально-культурные (изменение потребительских предпочтений, влекущих сокращение спроса на отдельные товары);

4. правовые (совокупность норм хозяйственного права, регламентирующих юридические формы экономического поведения субъектов и их взаимоотношений).

Внутренние причины финансового кризиса предприятия:

1. производственно-технические (износ производственно-технического потенциала, негибкость технологии);

2. организационно-управленческие (нерациональность структуры управления, несоответствие управленческого персонала, низкое качество информационных связей, отсутствие управленческого учета) [4,5];

3. коммерческие (неэффективность маркетинга, неудачное управление сбытом, неправильная ценовая политика);

4. финансовые (недостаток объема и несоответствие структуры оборотных средств неудачное финансовое планирование, неоптимальность источников финансового обеспечения, нерациональность структуры финансовых активов). [12,13]

Согласно рисунку 1, на котором представлена ситуация возникновения кризиса, мы можем проанализировать и понять как происходит процедура банкротства.

 

Общий или локальный кризис

Общественное производство

 

 

Кризис организации В

Кризис организации Б

Кризис организации А

 

 

Неплатежеспособность предприятия

 

 

Восстановление платежеспособности предприятия

Судебная процедура урегулирования задолженности

Внесудебное урегулирование задолженности

 

 

Реорганизация или ликвидация предприятия

Мировое соглашение с кредиторами

 

Рисунок 1 - Возникновение кризиса и процедура банкротства [14]

Таким образом, оценка вероятности банкротства коммерческой организации представляет интерес не только для акционеров, кредиторов, поставщиков, заказчиков, органов государственной власти и других лиц в выборе наиболее экономически устойчивых и перспективных деловых партнеров, но и для самой организации в целом. Ведь вовремя принятые меры по выходу из кризисной ситуации позволяют компании продолжить свою деятельность и восстановить финансово-хозяйственные показатели.

Список литературы:

1. Боброва Е.А., Лытнева Н.А. Система управленческого учета в управлении себестоимостью продукции промышленных предприятий//Вестник ОрелГИЭТ. -2013. -№ 3 (25) -С.100-105. 3Диденко В. О понятиях «несостоятельность» и «банкротство» [Текст] / В.О. Диденко // Адвокат: электронный журнал – 2012.;

2. 4Докукина А.А., Иванова Е.А. Прогнозирование банкротства организации на основе оценки финансового состояния. [Текст] / А.А. Докукина., Е.А. Иванова// Человеческий капитал и профессиональное образование, 2015. - выпуск № 1 (13). - с. 35 – 47;

3. Кыштымова Е.А., Лытнева Н.А. Концепция бухгалтерского управленческого учета как информационная система в управлении прибылью коммерческой организацией [Текст] /Е.А. Кыштымова, Н.А. Лытнева//Russian Journal of Agricultural and Socio-Economic Sciences 2012. - №3 URL: http://www.rjoas.com/issue-2012-03/i003_article_2012_02.pdf

4. Лытнева Н.А. Управление капиталом: Современные концепции методологии учетного обеспечения [Текст] /Н.А. Лытнева, Е.А. Кыштымова, Н.В. Акимова. -Орел: Орловский гос. аграрный ун-т, 2009.

5. Лытнева H.A., Боброва Е.А., Федорова Т.В. Учет, анализ и аудит внешнеэкономической деятельности коммерческих организаций: Учебное пособие. [Текст] / Н.А. Лытнева H.A., Е.А. Боброва, Т.В. Федорова - М.: Форум, 2009. -320 с.

6. Лытнева Н.А., Быков Р.А. Риски неплатежей в рамках исковой давности, их оценка и признание в учете. [Текст] // Научные записки ОрелГИЭТ. 2012. № 1 (5). С. 131-135.

7. Лытнева Н.А., Комаревцева О.О. Алгоритм финансово-инвестиционной оценки муниципального образования для исследования эффективности экономических систем. //Международный журнал прикладных и фундаментальных исследований. 2015. № 11-2. С. 290-295.

8. Лытнева Н.А., Семенов С.Г. Методика определения вероятности банкротства организаций в российской и зарубежной практике [Текст] / Н.А. Лытнева, С.Г. Семенов//Вестник ОрелГИЭТ. -2010. -№2. -С. 52-57.

9. Лытнева Н.А., Сысоева О.Н. Развитие инновационных методов в управлении результативностью хозяйственных систем [Текст] /Н.А. Лытнева Н.А., О.Н.Сысоева//Вестник Орловского государственного аграрного университета. -2012.-Т. 38. № 5. -С. 118-122.

10. Мазурова И.И. Методы оценки вероятности банкротства предприятия : учеб. пособие [Текст] / И.И. Мазурова, Н.П. Белозерова, Т.М. Леонова, М.М. Подшивалова. – СПб. : Изд-во СПбГУЭФ, 2012. – 53 с.;

11. Маслова И.А., Пчеленок Н.В. Методы диагностики вероятности банкротства [Текст] / И.А. Маслова, Н.В.Пчеленок//Управленческий учет», 2011 - №2.

12. Парушина, Н.В. Анализ эффективности использования трудовых ресурсов и фонда заработной платы организации [Текст] /Н.А. Лытнева, Н.В. Парушина//Аудитор. -2012. -№ 8. -С. 38-47.

13. Пьянова, Н.В. Методология развития инновационных подходов в механизме управления расходами торговых организаций [Текст] /Н.В.Пьянова, Н.А. Лытнева//Вестник ОрелГИЭТ. -2012. -№2 (20). -С.117-125.

14. 7Семенова О.П. Как оценить финансовое состояние организации и угрозу банкротства? [Текст] / О.П. Семенова// Налоговый вестник, 2010. - №4.

15. Сысоева О.Н. Исследование стратегического управления прибылью в инновационной среде [Текст] /Н.А. Лытнева, О.Н. Сысоева//Вестник ОрелГИЭТ. -2012. -№ 4 (22). -С. 37-41

Чайцева Светлана Сергеевна

Бакалавр кафедры менеджмента и государственного управления

ФГБОУ ВПО «Российская академия народного хозяйства и государственной

службы при Президенте РФ» (Орловский филиал),г.Орел, Россия

E – mail: [email protected], 89536266949

Научный руководитель: Лытнева Наталья Алексеевна

д.э.н., профессор кафедры «Менеджмент и государственное управление»

ФГБОУ ВО «РАНХиГС», Орловский филиал

E-mail: [email protected]

6

Код для цитирования: Скопировать