VIII Международная студенческая научная конференция Студенческий научный форум - 2016

Аннотация: В данной статье рассмотрен анализ ликвидности и платежеспособности баланса, как одно из приоритетных направлений анализа финансового состояния организации. Приведены примеры расчета соответствующих показателей конкретного предприятия, а также раскрыто их экономическое значение. В условиях нестабильной экономической среды особое значение приобретает актуальность определения ликвидности баланса, оценка которой позволяет выявить возможные угрозы и риски банкротства организации, а также позволяет определить приоритетные направления развития в перспективе.

Ключевые слова: баланс, ликвидность баланса, активы, пассивы, показатели ликвидности, платежеспособность предприятия.

Abstract: In this article the analysis of the liquidity and solvency of the balance, as one of the priorities of the financial analysis of the organization. The examples of calculation of indicators of a particular company, as well as the disclosure of their economic importance. In an unstable economic environment is particularly important relevance of determining balance sheet liquidity, which allows assessment to identify potential threats and risks bankruptcy of the organization, as well as to determine the priority areas for development in the future.

Keywords: balance, balance sheet liquidity, assets, liabilities, liquidity, solvency of the company.

В настоящее время для эффективного управления предприятием, требуются знания о его текущем и прошлом состоянии. С помощью полной и достоверной информации о финансово-хозяйственной деятельности объекта можно принять точные управленческие решения, разработать бизнес-план и программу развития предприятия на будущий период.

Основным источником информации о результатах деятельности организации является бухгалтерская (финансовая) отчетность. [1] Анализ данной отчетности является главным инструментом для выявления основных проблем управления деятельностью предприятия, а также для выбора приоритетных направления инвестирования капитала и прогнозирования отдельных показателей. [3,14]

Наиболее информативным документом, характеризующим в денежном выражении финансовое состояние организации, является Бухгалтерский баланс. Нами проанализирована структура бухгалтерского баланса ООО «Сто Дорог» за отчетный период, которая представлена в таблице 1.

Таблица 1 – Структура активов и пассивов ООО «Сто Дорог» за отчетный период

Показатели	На 31.12.2013		На 31.12.2014
	сумма, тыс. руб.	удельный вес, %	сумма, тыс. руб.	удельный вес, %
1	2	3	4	5
АКТИВЫ
Внеоборотные активы	14054	22,3	20754	14,9
в том числе: основные средства	14054	22,3	20754	14,9
Оборотные активы	48868	77,7	118625	85,1
в том числе: запасы	4 308	6,9	4 956	3,5
НДС	-	-	5894	4,2
дебиторская задолженность	18277	29,0	19059	13,7
денежные средства	26260	41,7	88630	63,6
Прочие оборотные вктивы	23	0,1	86	0,1
Итого активы	62922	100	139379	100
ПАССИВЫ
Собственный капитал	15706	24,9	23385	16,7
Долгосрочные обязательства	150	0,2	248	0,2
Заемные средства	12489	19,9	11336	8,1
Кредиторская задолженность	34577	55,0	104410	75,0
Итого пассивы	62922	100,0	139379	100,0

В условиях нестабильной экономической среды особое значение приобретает актуальность определения ликвидности баланса. Данный финансовый показатель определяет степень платежеспособности и уровень финансовой устойчивости компании. Иными словами, говоря о ликвидности баланса, подразумевают наличие собственных оборотных средств организации в размере теоретически необходимом для погашения краткосрочных обязательств. [9,12]

Чем выше показатель ликвидности баланса, тем больше скорость погашения обязательств организации, низкий показатель является первым признаком риска банкротства.

Анализ ликвидности баланса предусматривает сравнение активов организации, сгруппированных и расположенных в порядке убывания их степени ликвидности, и пассивов, сгруппированных и расположенных в порядке возрастания сроков погашения обязательств. [2,14]

На практике выделяют высоколиквидные, низколиквидные и неликвидные активы. Степень ликвидности активов определяется их скоростью превращения в денежные средства. В Бухгалтерском балансе активы организации располагаются в порядке убывания ликвидности и делятся на следующие группы:

• Наиболее ликвидные активы (А1) – активы, обладающие максимальной скоростью обращения. К ним относятся денежные средства и краткосрочные финансовые вложения организации;

• Быстро реализуемые активы (А2) – активы, обладающие высокой скоростью реализации. В данную группу входит дебиторская задолженность и прочие оборотные активы;

• Медленно реализуемые активы (А3) – активы, обладающие медленной скорость реализации: запасы и налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям;

• Труднореализуемыми активами (А4) являются внеоборотные активы организации.

Пассивы бухгалтерского баланса группируются по степени срочности погашения обязательств и подразделяются на следующие группы:

• Наиболее срочные обязательства (П1) – пассивы имеющие высокую срочность погашения, а именно кредиторская задолженность;

• Краткосрочными пассивами (П2) являются краткосрочные заемные средства организации;

• Долгосрочными пассивами (П3) признаются долгосрочные обязательства;

• Постоянные пассивы (П4) – собственный капитал предприятия.

Для осуществления анализа ликвидности баланса организации необходимо сопоставить итоги сгруппированных активов и пассивов. Бухгалтерский баланс признается абсолютно ликвидным, при выполнении следующих неравенств:

• А1 > П1 – данное неравенство означает, что организация способно вовремя погасить наиболее срочные обязательства за счет средств наиболее ликвидных активов;

• А2 > П2 – соблюдение данного неравенства показывает, что организация имеет возможность рассчитаться по краткосрочным обязательствам перед кредиторами быстро реализуемыми активами;

• А3 > П3 – выполнение данного неравенства означает, что организация за счет медленно реализуемых активов способна погасить долгосрочные займы;

• А4 ≤ П4 - данное неравенство выполняется автоматически, если соблюдаются предыдущие неравенства. [15]

Предварительный анализ ликвидности баланса ООО «Сто Дорог» представлен в таблице 2.

Таблица 2 – Анализ ликвидности баланса ООО «Сто Дорог» за отчетный период

Активы	На 31.12.2013			На 31.12.2014			Пассив		На 31.12.2013			На 31.12.2014			Платежный излишек или недостаток
	сумма	уд. вес %	сумма		уд. вес %			сумма		уд. вес %	сумма		уд. вес %	На 31.12.2013		На 31.12.2014
1	2	3	4		5	6		7		8	9		10	11		12
А1	26260	41,7	88630		63,6	П1		34577		55,0	104410		75,0	-8317		-15780
А2	18300	29,1	19145		13,7	П2		12489		19,9	11336		8,1	5811		7809
А3	4308	6,9	10850		7,8	П3		150		0,2	248		0,2	4158		10602
А4	14054	22,3	20754		14,9	П4		15706		24,9	23385		16,7	-1787		-2631
Итого	62922	100	139379		100	Итого		62922		100	139379		100	-		-

В таблице представлены данные на начало и конец отчетного периода по группам актива и пассива. Сопоставляя итоги групп, определим абсолютные величины платежных излишков или недостатков.

Результаты анализа свидетельствуют о том, что не соблюдение условия первого неравенства характеризует ликвидность баланса ООО «Сто Дорог» как недостаточную. Это характеризует неспособность организации погасить наиболее срочные обязательства.

Следующий этап анализа ликвидности баланса заключается в оценке показателей платежеспособности организации. Платежеспособность это возможность организации своевременно погашать денежные обязательства, предусмотренные законодательством или договором, с помощью собственных денежных ресурсов. При благоприятном финансовом состоянии организация устойчиво платежеспособна, в ином случае организация периодически или постоянно неплатежеспособна. [4,5]

Желательным является наличие у организации свободных денежных средств, способных в полной мере погасить имеющиеся обязательства. Однако организация может являться платежеспособной и, не имея достаточное количество свободных денежных ресурсов, если она способна быстро реализовать свои активы – товары, готовую продукцию, дебиторскую задолженность и т.д. [10,13]

Экономическое содержание и расчет абсолютных показателей ликвидности ООО «Сто Дорог» представлены в таблице 3.

Таблица 3 – Абсолютные показатели ликвидности ООО «Сто Дорог»

Наименование показателей	Экономическое содержание показателя	Расчетная формула	Показатели ликвидности
			На 30.12.2013	На 30.12.2014
1	2	3	4	5
Текущая ликвидность	Показатель, свидетельствующий о платежеспособности или неплатежеспособности организации в отчетном периоде	(А1-П1) + (А2-П2)	-2506	-7971
Перспективная ликвидность	Показатель, отражающий прогноз платежеспособности организации	А3-П3	4158	10602

По результатам полученных данных видно, что в ООО «Сто дорог» не соблюдается текущая ликвидность баланса. Неплатежеспособность предприятия отражает неспособность погасить свои обязательства в краткосрочном периоде.

Следует отметить, что представленные выше показатели являются общими. Для более детального определения платежеспособности организации на практике используют финансовые коэффициенты. С целью обобщения оценки ликвидности организации используют следующие относительные коэффициенты ликвидности: [7,8]

• Коэффициент абсолютной ликвидности – является жестким критерием ликвидности организации и показывает, какая часть кредиторской задолженности организация может быть погашена в кротчайшие сроки с помощью денежных средств и краткосрочных ценных бумаг.

• Коэффициент быстрой ликвидности – показывает ту часть текущих обязательств, которая может быть погашена организацией, как за наличные денежные средства, так и за счет реализации продукции, товаров услуг.

• Коэффициент текущей ликвидности – показывает платежные возможности организации в условии не только своевременных расчетов с дебиторами и реализации собственной продукции, но и реализации в случае необходимости прочих материальных активов.

При анализе ликвидности баланса организации каждый из рассмотренных выше коэффициентов рассчитывается на начало и конец отчетного периода. [11]

При несоответствии нормативному значению коэффициенты оценивают в динамике. Анализ коэффициентов ликвидности ООО «Сто Дорог» за отчетный период представлены в таблице 4.

Анализируя полученные коэффициенты ликвидности ООО «Сто дорог» (табл. 4) можно сказать, что динамика коэффициента абсолютной ликвидности является отрицательной и составляет 0,11. Соответствие данного показателя нормативу говорит о платежеспособности организации. Таким образом, на начало отчетного периода организация могла погасить 76% обязательств, а на конец периода 65%. Коэффициент быстрой ликвидности также снизился в динамике на 0,26, но находятся в приделах нормы. Коэффициент текущей ликвидности ниже нормативного значения, однако, в реальных условиях организация может находиться в устойчивом состоянии при коэффициенте 1,0-1,5.

Таблица 4 – Коэффициенты ликвидности ООО «Сто Дорог» за отчетный период

Наименование показателей	Расчетная формула	Нормативное значение	Показатели ликвидности			Отклонение
			На 30.12.2013	На 30.12.2013
1	2	3	4	5	6
Коэффициент абсолютной ликвидности	А1 / П1	0,2-0,5	0,76	0,65	-0,11
Коэффициент быстрой ликвидности	(А1+А2) / П1	0,7-1,5	1,29	1,03	-0,26
Коэффициент текущей ликвидности	Оборотные активы / П1	2,0	1,41	1,14	-0,27

В заключении необходимо отметить, что анализ ликвидности баланса определяет степень платежеспособности и уровень финансовой устойчивости компании. [6] Высокий уровень ликвидности баланса свидетельствует о высокой платежеспособности организации и низком уровне банкротства. Анализируя платежеспособность организации необходимо оценивать коэффициенты в динамике и сопоставлять их с нормативными значениями. Своевременная оценка ликвидности баланса позволяет выявить возможные угрозы и риски банкротства организации, а также позволяет определить приоритетные направления развития в перспективе.

Список литературы:

1. Бухгалтерский финансовый учет: учебное пособие / Н.А. Лытнева и др.-М.: ИД «Форум»: ИНФРА, 2009. - 656 с.

2. Гапаева С. У. Оценка ликвидности и платежеспособности предприятия [Текст] / С. У. Гапаева // Молодой ученый. — 2013. — №12.

3. Илышева, Н.Н. Анализ финансовой отчетности [Текст] / Н.Н. Илышева, С.И. Крылов. – М.: Финансы и статистика, Инфра - М, 2011.

4. Лытнева, Н.А. Методологическая концепция учета, анализа и аудита собственного капитала /Н.А. Лытнева. -Орел, ООО ПФ «Картуш», 2006.-548 с.

5. Лытнева Н.А. Методология концепции учета, анализа и аудита собственного капитала: автореферат дис. док. экон. наук /Н.А. Лытнева. -М.: РГТЭУ, 2006. -44 с.

6. Лытнева Н.А. Управление системными изменениями /Н.А. Лытнева. // Вестник ОрелГИЭТ. -2008. -№ 4 (6). - С. 72-83.

7. Лытнева Н.А. Современные методы и модели управления эффективностью промышленных предприятий /Н.А. Лытнева//Вестник ОрелГИЭТ.-2014.-№1. -С. 43-48

8. Лытнева H.A., Боброва Е.А., Федорова Т.В. Учет, анализ и аудит внешнеэкономической деятельности коммерческих организаций: Учебное пособие. / Н.А. Лытнева H.A., Е.А. Боброва, Т.В. Федорова - М.: Форум, 2009. -320 с.

9. Лытнева Н.А., Семенов С.Г. Методика определения вероятности банкротства организаций в российской и зарубежной практике / Н.А. Лытнева, С.Г. Семенов//Вестник ОрелГИЭТ. -2010. -№2. -С. 52-57.

10. Лытнева Н.А. Управление капиталом: Современные концепции методологии учетного обеспечения/Н.А. Лытнева, Е.А. Кыштымова, Н.В. Акимова. -Орел: Орловский гос. аграрный ун-т, 2009.

11. Кыштымова Е.А., Лытнева Н.А. Концепция бухгалтерского управленческого учета как информационная система в управлении прибылью коммерческой организацией /Е.А. Кыштымова, Н.А. Лытнева//Russian Journal of Agricultural and Socio-Economic Sciences 2012. - №3 URL: http://www.rjoas.com/issue-2012-03/i003_article_2012_02.pdf

12. Кыштымова Е.А., Лытнева Н.А. Стратегический анализ как метод формирования информационно-аналитического обеспечения прогнозирования элементов собственного капитала / Е.А. Кыштымова, Н.А. Лытнева // Научные записки ОрелГИЭТ. 2014. № 2 (10). С. 95-100.

13. Кыштымова Е.А., Лытнева Н.А. Формирование учетно-аналитической системы для управления собственным капиталом организации./ Е.А. Кыштымова, Н.А. Лытнева// Международный журнал прикладных и фундаментальных исследований. 2015. № 9-1. С. 118-123.

14. Пожидаева Т.А. Анализ финансовой отчетности: учеб. [Текст] / Т.А. Пожидаева. – М.: КНОРУС, 2010.

15. Савицкая Г. В. Экономический анализ: учеб. [Текст] / Г. В. Савицкая. – 14-е изд., испр. и доп. – Новое знание, 2011.

Ильина А.Д.

Бакалавр кафедры Бухгалтерского учета, анализа и аудита

ФГБОУ ВПО «ОРЕЛГИЭТ»

E-mail: [email protected]

Научный руководитель: Лытнева Наталья Алексеевна

д.э.н., профессор кафедры «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» ,

ФГБОУ ВПО ОрелГИЭТ

E-mail: ukap - [email protected]

Код для цитирования: Скопировать