Финансовое состояние организации характеризуется размещением и использованием средств (активов) и источниками их формирования (собственного капитала и обязательств, то есть пассивов) [2].
Так, Любушин Н.П. считает, что под финансовым состоянием понимается способность организации финансировать свою деятельность [3].
Г. В. Савицкая трактует финансовое состояние предприятия как экономическую категорию, отражающую состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени [4].
Финансовое состояние хозяйствующего субъекта характеризуется многими показателями, основными из них являются:
размещение средств и источники их формирования;
финансовая устойчивость, которая в значительной мере зависит от степени обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами;
платежеспособность предприятия, отражающая его возможности своевременно выполнять свои обязательства;
деловая активность во многом зависящая от оборачиваемости оборотных средств предприятия;
финансовые результаты и эффективность деятельности организации.
Все эти показатели тесно связаны между собой и лишь в совокупности отражают реальную картину финансового положения и состояния предприятия.
Понятие «диагностика» (от греч. diagnostikas - способный распознавать) первоначально определялось как диагностика, учение о методах и принципах распознавания болезней и постановки диагноза. Впоследствии понятие «диагностика» получило распространение и в других областях знаний.
Диагностика - это вывод, резюме из анализа хозяйственной деятельности. Анализ - это процесс исследования, а диагностика - это результат.
Анализ и диагностика - тесно взаимосвязанные понятия: диагностика немыслима без анализа, а анализ имеет смысл только в целях постановки диагноза, оценки анализируемого явления. Когда говорят об анализе - подразумевают диагностику, а когда говорят о диагностике - подразумевают необходимость анализа.
Каждое предприятие нуждается в непрерывном мониторинге своего текущего положения. Одним из эффективных способов анализа текущего положения предприятия является экспресс-диагностика, которая отражает мгновенный взгляд на хозяйственную ситуацию на предприятии.
Анализ финансового состояния в зависимости от поставленных задач может быть проведен в виде экспресс – анализа и путем глубокого изучения всех его индикаторов.
Экспресс – диагностика дает обобщенное представление о деятельности организации и позволяет достаточно оперативно оценить экономическое положение организации через основные индикаторы.
Экспресс – анализ – для получения за 1 – 2 дня общего представления о финансовом положении компании на базе форм внешней бухгалтерской отчетности [2].
Экспресс-диагностика - это предварительная сводная оценка организации, позволяющая по основным результатам деятельности определить ее особенности и текущее состояние, возможные отклонения и нарушения нормального режима работы, тенденции развития и направления дальнейшего детального анализа [5].
Экспресс – анализ – это общая оценка финансового положения и состояния организации. Он носит оперативный характер и позволяет своевременно получать информацию, необходимую для принятия срочных управленческих решений.
Экспресс - диагностика(термометр) - формальнуюоценку близости состояния предприятия к банкротствуна основе регулярного вычисления соответствующих коэффициентов и данных баланса (здесь преследуются следующие цели: выявить тенденции изменения состояния предприятия, дать оценку глубины его несостоятельности и провести анализ финансового оборота, обеспечивающего хозяйственную деятельность [3].
Цель экспресс - диагностики – выделить наиболее сложные проблемы управления предприятием в целом и его финансовыми ресурсами в частности. Это необходимо для сужения области поиска причин существующих проблем и путей их возможного решения. Данные анализа являются предварительными, а выводы носят вероятностный характер.
Согласно Григорьевой Т.И. цель экспресс – анализа – наглядная и простая оценка финансового состояния и динамики развития хозяйствующего субъекта.
Смысл экспресс-анализа заключается в отборе небольшого количества наиболее значимых показателей, сравнении фактических значений показателей с нормативами, а также в изучении динамики этих показателей.
Экспресс - диагностика проводится с той или иной степенью детализации в интересах различных пользователей, показанных в таблице [1].
Таблица 1 – Совокупность аналитических показателей для экспресс – диагностики
Направление анализа |
Показатели |
|
|
1.1 Оценка имущественного положения |
|
1.2 Оценка финансового положения |
1. величина собственных средств и их доля в общей сумме источников; 2. коэффициент покрытия (общий); 3. доля собственных оборотных средств в общей их сумме; 4. доля долгосрочных заемных средств в общей сумме источников; 5. коэффициент покрытия запасов. |
1.3 Наличие «больных» статей в отчетности. |
1. убытки; 2. ссуды и займы, не погашенные в срок; 3. просроченная дебиторская и кредиторская задолженность; 4. векселя выданные (полученные) просроченные. |
2. Оценка результатов финансово-хозяйственной деятельности. |
|
2.1. Оценка прибыльности. |
1. прибыль; 2. рентабельность общая; 3. рентабельность основной деятельности. |
2.2. Оценка динамичности. |
1. сравнительные темпы роста выручки, прибыли и авансированного капитала; 2. оборачиваемость активов; 3. продолжительность операционного и финансового цикла; 4. коэффициент погашаемости дебиторской задолженности. |
2.3 Оценка эффективности использования экономического потенциала. |
1. рентабельность авансированного капитала; 2. рентабельность собственного капитала. |
По выше изложенной методике В.В.Ковалев предлагает проводить экспресс - анализ финансового состояния. Экспресс-анализ может завершаться выводом о целесообразности или необходимости более углубленного и детального анализа финансовых результатов и финансового положения.
Методика экспресс-анализа финансового состояния может включать: анализ платежеспособности предприятия, анализ структуры имущества и средств, вложенных в него, анализ оборачиваемости оборотных средств, анализ деловой активности и эффективности управления и других показателей.
Проведем экспресс - диагностику финансового состояния публичного акционерного общества «Находкинский судоремонтный завод».
«Находкинский судоремонтный завод» (ПАО «НСРЗ») — российская диверсифицированная компания в сфере судоремонта, изготовления и сборки металлоконструкций, машиностроения и перевалки грузов в порту. Уставный капитал компании — 47 175 191 рубля. Основными заказчиками являются: ОАО «Евраз НМТП», ООО «Транснефть – Порт Козьмино», ОАО «Примавтодор», ОАО «Дальневосточный завод Звезда», ОАО «Дальневосточный центр судостроения и судоремонта», ОАО «РН-Находка нефтепродукт».
Организационно – правовая форма юридического лица - публичное АО.
Предприятие осуществляет комплексный и навигационный судоремонт судов всех классов и типов, а также судостроение. Основные клиенты: рыбодобывающий флот «НБАМР» и пограничные сторожевые корабли ФСБ России. Завод изготавливал и собирал металлоконструкции для строительства Золотого и Русского мостов во Владивостоке, участвует в проекте «Сахалин-1», производит погрузочно-разгрузочные работы в порту. Имеет 9 причалов длиной 1656 метров, морской терминал площадью 18,04 га. Основные конкуренты: «Приморский завод», «Славянский СРЗ».
На территории Находкинского судоремонтного завода расположены следующие виды производств: кузнечное, корпусно-сварочное, механосборочное, доково-ремонтный цех, трубопроводный, литейный и электромонтажный цеха.
ПАО «Находкинский судоремонтный завод» по существу представляет собой предприятие холдингового типа, вся производственная деятельность которого сосредоточена в дочерних и зависимых обществах. Кроме того, одним из дочерних предприятий является ЗАО «НМП», заключающее все генеральные договоры на ремонт судов, а далее - договоры субподряда на выполнение работ конкретной номенклатуры с непосредственно ОАО «НСРЗ» другими дочерними обществами, а если необходимо, то и с прочими контрагентами.
Структура и динамика основных фондов предприятия приведена в таблице 2. Анализ показателей свидетельствует о том, что наличие основных фондов у предприятия за 2011-2013 гг. увеличилось. В 2012 году темп роста составил 8,43%, а в 2013году - 20,1%.
Таблица 2 - Структура и динамика основных фондов ПАО «Находкинский судоремонтный завод» в 2011-2013 гг.
Показатель |
Значение показателя по годам, тыс.р. |
Структура показателя по годам, % |
Темп роста, % |
|||||
2011 |
2012 |
2013 |
2011 |
2012 |
2013 |
2012/2011 |
2013/2012 |
|
Офисное оборудование |
8333 |
4900 |
4324 |
3,69 |
2,37 |
1,74 |
58,80 |
88,24 |
Сооружения |
68649 |
70890 |
116483 |
30,43 |
34,32 |
46,95 |
103,26 |
164,32 |
Машины и оборудование (кроме офисного) |
67237 |
66753 |
66216 |
29,81 |
32,31 |
26,69 |
99,28 |
99,20 |
Производственный и хозяйственный инвентарь |
4202 |
4061 |
4011 |
1,86 |
1,97 |
1,62 |
96,64 |
98,77 |
Здания |
43543 |
43543 |
43543 |
19,30 |
21,08 |
17,55 |
100 |
100 |
Транспортные средства |
31951 |
14744 |
11841 |
14,16 |
7,14 |
4,77 |
46,15 |
80,31 |
Земельные участки |
1578 |
1578 |
1578 |
0,70 |
0,76 |
0,64 |
100 |
100 |
Другие виды основных средств |
110 |
106 |
106 |
0,05 |
0,05 |
0,04 |
96,36 |
100 |
Итого |
225604 |
206575 |
248102 |
100 |
100 |
100 |
91,57 |
120,10 |
Из таблицы 2 видно, что наибольший удельный вес в структуре основных средств приходится на сооружения: в 2011 году 30,43%, в 2012 – 34,32%, а в 2013 году – 46,95%. Второй по величине удельный вес в процентах к итогу составили машины и оборудование 29,81% - в 2011 году, 32,31% - в 2012 году и 26,69% в 2013 году.
Наибольший удельный вес в структуре основных средств занимают активный вид основных фондов. Это объясняется тем, что основным видом деятельности предприятия является производство и судоремонт. Наименьший удельный вес приходится на другие виды основных средств и земельные участки. Общая стоимость основных средств в анализируемом периоде увеличилась, с 225604 тыс. руб. до 248102 тыс. руб.
Стоимость зданий осталась неизменной и составила 43543 тыс. р. Стоимость сооружений увеличилась. В 2011году стоимость составила 68649 тыс. р., в 2012 году стоимость сооружений увеличилась на 3,26% и стала равной 70890 тыс. руб., в 2013 году также наблюдается увеличение стоимости сооружений ( на 64,32% и составила 116483тыс. р.
Стоимость машин и оборудования в 2011году. составила 67237 тыс. р. В 2012-2013 гг. наблюдается снижение стоимости машин и оборудования (в 2012 году – 66753 тыс.р., а в 2013 году – 66216 тыс.р.).
В таблице 3 представлена динамика движения и использования основных средств.
Таблица 3- Динамика движения и использования основных средств ПАО «Находкинский судоремонтный завод» за 2012– 2013 гг.
Показатель |
Значение показателя по годам |
Абсолютное отклонение |
Темп роста, % |
||||
2011 |
2012 |
2013 |
2012/2011 |
2013/2012 |
2012/2011 |
2013/2012 |
|
Коэффициент выбытия |
0,115 |
0,032 |
0,020 |
-0,083 |
-0,012 |
27,83 |
62,5 |
Коэффициент поступления |
0,016 |
0,015 |
0,184 |
-0,001 |
0,169 |
93,75 |
1226,67 |
Коэффициент годности |
0,902 |
0,916 |
1,201 |
0,014 |
0,285 |
101,55 |
131,11 |
Коэффициент износа |
0,246 |
0,513 |
0,028 |
0,267 |
-0,485 |
208,54 |
5,46 |
Фондоотдача, р./р. |
1,986 |
0,149 |
0,962 |
-1,837 |
0,813 |
7,50 |
645,64 |
Фондоемкость, р./р. |
0,503 |
0,662 |
1,039 |
0,159 |
0,377 |
131,61 |
156,95 |
Рентабельность активов |
0,159 |
0,073 |
0,147 |
-0,086 |
0,074 |
45,91 |
201,37 |
По результатам анализа использование основных фондов имеем следующий результат: коэффициент годности основных средств увеличился с 0,902 до 1,201 в 2012 году увеличился (темп роста составил 1,55%, в 2013 году 31,11%). Следовательно, коэффициент износа составил в 2011 году 0,246, в 2012 году – 0,513, а в 2013 году – 0,028. Коэффициент выбытия составил 0,115 в 2011году, в 2012 году – 0,032 и в 2013 году – 0,020. Коэффициент выбытия зависит от таких факторов, как стоимость фондов, выбывших за год, и стоимость фондов на начало года.
Фондоотдача показывает, сколько готового продукта приходится на 1 рубль основных фондов. Чем значение фондоотдачи выше, тем эффективнее используются на предприятии его основные средства. В 2012 году фондоотдача основных фондов снизилась по сравнению с предшествующим периодом. А в 2013 году наблюдается увеличение на 0,813 р./р. и составила 0,962 р./р. Значение фондоемкости показывает, какая сумма основных средств приходится на каждый рубль готовой продукции. Чем меньше этот показатель, тем эффективнее используется оборудование предприятия. Данный показатель возрастает на протяжении рассматриваемого периода, это отрицательная тенденция. В 2013 году значение показателя 1,039 р./р.
Рассмотрим экономические показатели деятельности ПАО «Находкинский Судоремонтный Завод» за период времени 2011 - 2013 гг. В таблице 4 представлена структура баланса ПАО «Находкинский Судоремонтный Завод» за три года.
Исходя из данных представленных в таблице 4 следует, что за исследуемый трехлетний период произошли значительные изменения в структуре баланса предприятия. Стоимость имущества ПАО «НСРЗ» за анализируемый период выросла с 469945 тыс. р. до 798490 тыс.р. В 2012 г. она выросла по сравнению с 2011 г. на 219952 тыс.р., а в 2013г. по сравнению с 2012 г. – на 108593 тыс.р.
Таблица 4 - Анализ структуры баланса ПАО «Находкинский Судоремонтный Завод» за период 2011 – 2013 гг.
Наименование показателя |
Значение показателя по годам, тыс. р. |
Структура показателей по годам, % |
||||
2011 |
2012 |
2013 |
2011 |
2012 |
2013 |
|
I. Внеоборотные активы Нематериальные активы |
44 |
38 |
32 |
0,01 |
0,01 |
0,004 |
Основные средства |
68216 |
57948 |
70297 |
14,52 |
8,4 |
8,8 |
Доходные вложения в материальные ценности |
- |
5465 |
31873 |
- |
0,79 |
4 |
Финансовые вложения |
30843 |
362 |
337 |
6,56 |
0,05 |
0,04 |
Отложенные налоговые обязательства |
167 |
4749 |
3221 |
0,04 |
0,69 |
0,4 |
Итого по разделу I |
99270 |
68562 |
105760 |
21,12 |
9,94 |
13,24 |
II. Оборотные активы Запасы |
208699 |
207240 |
535889 |
44,41 |
30,04 |
67,11 |
Дебиторская задолженность |
130401 |
276581 |
127534 |
27,75 |
40,1 |
15,97 |
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) |
12083 |
110204 |
13898 |
2,57 |
15,97 |
1,74 |
Денежные средства и денежные эквиваленты |
1164 |
121 |
1636 |
0,25 |
0,02 |
0,2 |
Прочие оборотные активы |
18328 |
27188 |
13771 |
3,9 |
3,94 |
1,72 |
Итого по разделу II |
370675 |
621335 |
692730 |
78,88 |
90,06 |
86,76 |
БАЛАНС |
469945 |
689897 |
798490 |
100 |
100 |
100 |
П Капитал т резервы (Уставный капитал) |
47175 |
47175 |
47175 |
10,04 |
6,84 |
5,91 |
Переоценка внеоборотных активов |
58166 |
57980 |
57801 |
12,38 |
8,4 |
7,24 |
Добавочный капитал (без переоценки) |
920 |
920 |
920 |
0,2 |
0,13 |
0,12 |
Резервный капитал |
500 |
540 |
1061 |
0,11 |
0,08 |
0,13 |
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) |
15934 |
17687 |
18636 |
3,4 |
2,56 |
2,33 |
Итого по разделу III |
122695 |
124302 |
125593 |
26,11 |
18,02 |
15,73 |
IV. Долгосрочные обязательства Заемные средства |
- |
270000 |
19155 |
- |
39,14 |
2,4 |
Отложенные налоговые обязательства |
18664 |
22539 |
22504 |
3,97 |
3,27 |
2,82 |
Прочие обязательства |
- |
- |
228714 |
- |
- |
28,64 |
Итого по разделу IV |
18664 |
292539 |
270373 |
3,97 |
42,4 |
33,86 |
IV. Краткосрочные обязательства Заемные средства |
14851 |
20043 |
5148 |
3,16 |
2,91 |
0,64 |
Окончание таблицы 4 |
||||||
Наименование показателя |
Значение показателя по годам, тыс. р. |
Структура показателей по годам, % |
||||
2011 |
2012 |
2013 |
2011 |
2012 |
2013 |
|
Кредиторская задолженность |
226437 |
230662 |
391427 |
48,18 |
33,43 |
49,02 |
Доходы будущих периодов |
79334 |
3074 |
3074 |
16,88 |
0,45 |
0,38 |
Оценочные обязательства |
6167 |
5954 |
2875 |
1,31 |
0,86 |
0,36 |
Прочие обязательства |
1797 |
13323 |
- |
0,38 |
1,93 |
- |
Итого по разделу V |
328586 |
273056 |
402524 |
69,92 |
39,58 |
50,41 |
БАЛАНС |
469945 |
689897 |
798490 |
100 |
100 |
100 |
Сравнительный анализ показал, что увеличение активов произошло вследствие увеличения следующих статей баланса: «основные средства» (с 68216 тыс. р. до 70297 тыс. р. на 2081 тыс. р.) и «запасы» (с 208699 тыс. р. до 535889 тыс. р. на 327190 тыс. р.). Наибольшее увеличение наблюдается по статье баланса «запасы». Рост имущества предприятия является положительным фактом.
Основную часть в структуре имущества занимают оборотные активы. Темп роста оборотных активов в 2012 г. по отношению к 2011 г. составил 167,6 %, а в 2013 г. по отношению к 2012 г. – 111,5 %. Темп роста внеоборотных активов в 2012 г. по отношению к 2011 г. составил 69,07 %, а в 2013г. по отношению к 2012 г. 154,26 %. Опережение темпов роста оборотных активов над внеоборотными свидетельствует о расширении основной (производственной) деятельности предприятия. Но на конец рассматриваемого периода темп роста внеоборотных активов превышает темп роста оборотных. Такое соотношение характеризует тенденцию к замедлению оборачиваемости оборотных активов.
Снижение доли внеоборотных активов составило 9,94 % в 2012 г. по сравнению с 2011 г., а в 2013 г. наблюдается увеличение доли внеоборотных активов и составило 13,24 % по сравнению с 2012 г. Это является отрицательной тенденцией для предприятия и говорит о снижении мобильности имущества.
Самая весомая статья I раздела – «основные средства». В 2011 г. они составляли 68216 тыс. р. (или 14,52%), в 2012 г. они снизились на 10268 тыс. р. и стали равны 57948 тыс. р. (или 8,4%), затем повысились на 12349 тыс. р. и в 2013 г. составили 70297 тыс. р. (или 8,8%), т.е. предприятие увеличило количество собственных средств, изъятых из хозяйственного оборота.
Запасы – самая весомая статья оборотных активов: в 2011 г. они составляли 208699 тыс. р. (или 44,41%), в 2012 г. составили 207240 тыс. р. (снизились на 1459 тыс. р. по сравнению с 2011 г.), а в 2013 г. – 535889 тыс. р. или 67,11% (увеличились на 328649 тыс. р. по сравнению с 2012 г.). Темп роста в 2012 г. по отношению к 2011 г. составил 99,3%, а в 2013 г. по отношению к 2012 г. темп роста значительно увеличился и составил 258,58%). Увеличение данного показателя рассматривается как негативное явление, поскольку говорит о том, что все большая доля оборотных активов временно отвлекается из оборота и не участвует в процессе текущей деятельности предприятия. Увеличение обьемов запасов с одной стороны может свидетельствовать о спаде активности предприятия, так как большие запасы приводят к замораживанию оборотного капитала, замедлению его оборачиваемости, увеличивается порча сырья и материалов и растут складские расходы, что отрицательно влияет на конечные результаты деятельности. В таком случае следует выяснить, нет ли в составе запасов неходовых, залежалых, ненужных материальных ценностей, это легко установить по данным складского учета или сальдовым ведомостям. Наличие же таких материалов говорит о том, что оборотный капитал подвержен риску быть замороженным на длительное время в материальных запасах. С другой стороны причиной увеличения размера запасов может служить лишь увеличение их стоимости за счет количественного или инфляционных факторов. Дебиторская задолженность предприятия означает, что часть товаров отпущена покупателям без предварительного расчета, т.е. по существу предприятие предоставило покупателям бесплатный кредит. В 2012 г. наблюдается увеличение дебиторской задолженности со 130401 тыс. р. до 276581 тыс. руб. (на 146180 тыс.р.). Это может свидетельствовать о неосмотрительной кредитной политике предприятия по отношению к покупателям либо об увеличении объемов продаж, либо неплатежеспособности и банкротстве части покупателей. Положительным результатом является то, что дебиторская задолженность снизилась в 2013 г. и составила 127534 тыс. р. или 15,97%.
Увеличение пассивов баланса произошло вследствие увеличения прочих долгосрочных обязательств (в 2013 г. – 228714 тыс.р.) и кредиторской задолженности (101,87% в 2012 г. и 169,7% в 2013 г.). Кредиторская задолженность – самая значительная часть краткосрочных обязательств. Ее стоимость постоянно росла: с 226437 тыс. р. до 391427 тыс. р.
В таблице 5 представлены показатели оборачиваемости, которые следует использовать при оценке деловой активности.
Ресурсоотдача говорит о том, сколько рублей выручки приходится на 1 рубль вложенного капитала. Произошло уменьшение ресурсоотдачи на 0,536% в 2012 г. и на 0,198% в 2013 г. Тенденция в сторону снижения роста ресурсоотдачи свидетельствует об уменьшении эффективности использования экономического потенциала.
Таблица 5 - Динамика показателей деловой активности ПАО «НСРЗ» за 2011-2013 гг.
Наименование коэффициентов |
Значение коэффициентов по годам, оборотов |
Абсолютное отклонение, оборотов |
|||
2011 |
2012 |
2013 |
2012/2011 |
2013/2012 |
|
Ресурсоотдача |
1,008 |
0,472 |
0,274 |
-0,536 |
-0,198 |
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств |
1,278 |
0,525 |
0,316 |
-0,753 |
-0,209 |
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности |
4,266 |
1,504 |
1,019 |
-2,762 |
-0,485 |
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности |
2,471 |
1,326 |
0,676 |
-1,145 |
-0,65 |
Коэффициент оборачиваемости материально - производственных запасов |
2,799 |
1,644 |
0,499 |
-1,155 |
-1,145 |
Снижение коэффициента оборачиваемости оборотных средств на 0,753% в 2012 г. и на 0,209% в 2013 г. свидетельствует о замедлении кругооборота средств и о менее эффективном их использовании.
Снижение значения коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности на 2,762% в 2012 г. и на 0,485% в 2013 г. свидетельствует о росте числа неплатежеспособных клиентов и других проблемах сбыта, но может быть связан и с переходом компании к более мягкой политике взаимоотношений с клиентами, направленной на расширение доли рынка. Чем ниже оборачиваемость дебиторской задолженности, тем выше будут потребности компании в оборотном капитале для расширения объема сбыта.
Уменьшение значения коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности на 1,145% в 2012 г. свидетельствует о повышении мобильности деятельности предприятия в процессе расчетов со своими долгами.
Снижение коэффициента оборачиваемости материально - производственных запасов в 2012 г. на 1,155%, а в 2013 г. на 1,145% может означать, что товарные запасы велики или не пользуются спросом.
Таблица 6– Анализ кредиторской и дебиторской задолженностей ПАО «НСРЗ» за 2011-2013 гг.
Показатель, единица измерения |
Значение показателя по годам |
Абсолютное отклонение |
|||
2011 |
2012 |
2013 |
2012 к 2011 |
2013 к 2012 |
|
Сумма дебиторской задолженности, тыс. р. |
130401 |
276581 |
127534 |
146180 |
-149047 |
Сумма кредиторской задолженности, тыс. р. |
226437 |
230662 |
391427 |
4225 |
160765 |
Срок погашения дебиторской задолженности, дни |
85,48 |
243,33 |
357,84 |
157,85 |
114,51 |
Срок использования кредиторской задолженности, дни |
147,77 |
274,44 |
536,76 |
126,67 |
262,32 |
Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности, р./ р. (ДЗ/КЗ) |
0,58 |
1,2 |
0,33 |
0,62 |
-0,87 |
Соотношение периода погашения дебиторской и кредиторской задолженности, дн./дн. |
0,58 |
0,89 |
0,67 |
0,31 |
-0,22 |
Анализ динамики и структуры дебиторской задолженности проводится на основании данных бухгалтерской отчетности предприятия за 2011-2013гг., а также по данным внутреннего учета. Анализ дебиторской и кредиторской задолженностей приведен в таблице 6.
Из таблицы 6 видно, что кредиторская задолженность превышает дебиторскую задолженность в 2011 г. на 0,58 и в 2013 г. на 0,33. В 2013 г. по сравнению с 2012 годом соотношение дебиторской задолженности с кредиторской снизилось и составило 0,87%. Соотношение является нерациональным, так как кредиторская задолженность должна не более чем на 10% превышать дебиторскую. Поэтому необходимо следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности и прилагать все усилия для снижения последней. В данном случае необходимо ежеквартально отслеживать соотношение дебиторской и кредиторской задолженности и прикладывать все эффективно-значимые усилия для её снижения. Превышение кредиторской задолженности над дебиторской указывает на использование предприятием в обороте привлеченных средств. Только в 2012 г. наблюдается превышение дебиторской задолженности над кредиторской. Период оборачиваемости дебиторской задолженности в 2011 и 2013 г. также меньше периода погашения кредиторской задолженности, за исключением 2012 г. Так как период дебиторской задолженности с каждым годом продолжительнее (в 2012 г. на 157,85 дней больше и в 2013 г. больше на 114,51 день) - это повышает риск ее непогашения. Положительным для предприятия является более продолжительный срок использования кредиторской задолженности. Это говорит о том, что предприятие во время рассчитывается с кредиторами, об этом свидетельствует резкое увеличение оборачиваемости (с 147,77 до 536,76).
Анализ структуры дебиторской и кредиторской задолженностей приведен в таблице 7. При анализе данных представленных в таблице 7 можно отметить, что на предприятии в течение последних трех лет присутствует только краткосрочная дебиторская задолженность, которая состоит из задолженности покупателей и заказчиков, авансов выданных и прочей задолженности. Задолженность покупателей и заказчиков в структуре краткосрочной дебиторской задолженности в 2011 г. составляла 79,8%, в 2012 г. – 33,82%, в 2013 г. – 50,18%.
Наблюдается положительная тенденция в изменении структуры дебиторской задолженности, так как отсутствует просроченная дебиторская задолженность, все долги погашаются партнерами в срок.
Наибольшее увеличение в 2011 - 2012 гг. наблюдается по статье баланса расчеты с поставщиками и подрядчиками в структуре краткосрочной кредиторской задолженности (в 2011г. – 91,16%, 2012 г. – 72,81%). В 2013 г. основную долю в структуре краткосрочной кредиторской задолженности составляют авансы полученные – 70,3%.
Таблица 7 - Анализ структуры дебиторской и кредиторской задолженностей ПАО «НСРЗ» за 2011-2013 гг.
Статьи баланса |
Значение показателя по годам, тыс. р. |
Структура показателя по годам, % |
||||
2011 |
2012 |
2013 |
2011 |
2012 |
2013 |
|
Краткосрочная дебиторская задолженность - всего |
144236 |
289506 |
140087 |
100 |
100 |
100 |
в том числе: расчеты с покупателями и заказчиками |
106439 |
97910 |
70298 |
79,8 |
33,82 |
50,18 |
авансы выданные |
15382 |
143618 |
57814 |
10,66 |
49,61 |
41,27 |
прочая |
22415 |
47978 |
11345 |
15,54 |
16,57 |
8,1 |
Долгосрочная кредиторская задолженность – всего |
- |
270000 |
19155 |
- |
100 |
100 |
в том числе кредиты |
- |
218000 |
- |
- |
80,74 |
- |
займы |
- |
52000 |
19155 |
- |
19,26 |
100 |
Краткосрочная кредиторская задолженность – всего |
214288 |
250705 |
396575 |
100 |
100 |
100 |
в том числе расчеты с поставщиками и подрядчиками |
195351 |
182531 |
85002 |
91,16 |
72,81 |
21,43 |
авансы полученные |
20667 |
1133 |
280894 |
9,64 |
0,45 |
70,83 |
расчеты по налогам и взносам |
15436 |
20677 |
22755 |
7,2 |
8,25 |
5,74 |
кредиты |
14551 |
19960 |
4781 |
6,8 |
7,96 |
1,21 |
займы |
300 |
83 |
- |
0,14 |
0,03 |
- |
прочая |
14517 |
8649 |
3143 |
6,77 |
3,45 |
0,79 |
В структуре долгосрочной кредиторской задолженности основную долю составляли кредиты в 2012 г. – 80,74%.
Анализ динамики дебиторской и кредиторской задолженностей приведен в таблице 8. При анализе данных представленных в таблице можно отметить, что сумма дебиторской задолженности увеличилась на 145270 тыс. руб. в 2012 г. по сравнению с 2011 г. В 2013 г. наблюдается уменьшение по сравнению с 2012 г. на 35 тыс. руб. или на 48,39%.
Таблица 8 - Анализ динамики дебиторской и кредиторской задолженностей ПАО «НСРЗ» за 2011-2013 гг.
Статьи баланса |
Значение показателя по годам, тыс. р. |
Абсолютное отклонение, тыс. р. |
Темп роста, % |
||||
2011 |
2012 |
2013 |
2012 к 2011 |
2013 к 2012 |
2012 к 2011 |
2013к 2012 |
|
Краткосрочная дебиторская задолженность - всего |
144236 |
289506 |
140087 |
145270 |
-149419 |
200,72 |
48,39 |
в том числе: расчеты с покупателями и заказчиками |
106439 |
97910 |
70298 |
-8529 |
-27612 |
91,99 |
71,8 |
авансы выданные |
15382 |
143618 |
57814 |
128236 |
-85804 |
933,68 |
40,26 |
прочая |
22415 |
47978 |
11345 |
25563 |
-36633 |
214,04 |
23,65 |
Долгосрочная кредиторская задолженность – всего |
- |
270000 |
19155 |
270000 |
-250845 |
- |
7,09 |
в том числе кредиты |
- |
218000 |
- |
218000 |
-218000 |
- |
- |
займы |
- |
52000 |
19155 |
52000 |
-32845 |
- |
36,84 |
Краткосрочная кредиторская задолженность – всего |
214288 |
250705 |
396575 |
36417 |
145870 |
117 |
158,18 |
в том числе расчеты с поставщиками и подрядчиками |
195351 |
182531 |
85002 |
-12820 |
-97529 |
93,44 |
46,57 |
авансы полученные |
20667 |
1133 |
280894 |
-19534 |
279761 |
5,48 |
24792,06 |
расчеты по налогам и взносам |
15436 |
20677 |
22755 |
5241 |
2078 |
133,95 |
110,05 |
кредиты |
14551 |
19960 |
4781 |
5409 |
-15179 |
137,17 |
23,95 |
займы |
300 |
83 |
- |
-217 |
-83 |
27,67 |
- |
прочая |
14517 |
8649 |
3143 |
-5868 |
-5506 |
59,58 |
36,34 |
Анализ показал, что за 2012 год по сравнению с 2011 годом сумма краткосрочной дебиторской задолженности значительно выросла, изменение в сторону увеличения в статье авансы выданные на 85804 тыс. руб. Произошло изменение в сторону уменьшения статьи расчеты с покупателями и заказчиками на 8529 тыс. руб. (или 91,99 %) в 2012 году анализируя с 2011 годом. А в 2013 г. на 27612 (или на 71,8%). Можно сказать, что на конец рассматриваемого периода дебиторская задолженность значительно снизилась.
По данным таблицы 8, в которой анализируется динамика кредиторской задолженности, можно сделать следующие выводы. За 2012 г. по сравнению с 2011 г. величина краткосрочной кредиторской задолженности увеличилась на 36417 тыс. руб. или на 17%. Это произошло в связи с уменьшением за период следующих статей: задолженность по налогам и взносам на 5241 тыс. руб. или 33,95%, кредиты на 5409 тыс. руб. или 37,17%.
Кредиторская задолженность перед поставщиками и подрядчиками снизилась 12850 тыс. р. или 93,44%. В 2013 г. по сравнению с 2012 г. величина краткосрочной кредиторской задолженности увеличилась на 145870 тыс. руб. или 58,18%. Это произошло в связи с увеличением следующих статей: задолженность по авансам полученным на 279761 тыс. руб. и расчеты по налогам и взносам на 2078 тыс. руб. или 10,05%. По остальным статьям наблюдается снижение.
В 2012 г. у предприятия появилась долгосрочная кредиторская задолженность в размере 270000 тыс. р. В 2013 г. она снизилась на 250845 тыс. р. или 7,09%. Предприятие погасило кредиты и займы снизились на32845 тыс. р. или 36,84%. Это положительная тенденция. В целом, увеличение краткосрочной кредиторской задолженности является отрицательной тенденцией для предприятия. Таким образом, увеличение доли кредиторской задолженности свидетельствует о снижении уровня платежеспособности предприятия.
Сгруппируем активы баланса по степени ликвидности в порядке убывания и пассивы баланса по срокам погашения в порядке возрастания сроков. При этом и активы и пассивы разделим на четыре группы.
Группировка актива и пассива баланса по степени ликвидности представлена в таблице 9.
Таблица 9 – Группировка актива и пассива баланса ПАО «Находкинский Судоремонтный Завод» за период 2011-2013 гг. по степени ликвидности
Активы |
Годы |
Пассивы |
Годы |
||||||
2011 |
2012 |
2013 |
2011 |
2012 |
2013 |
||||
А1 |
13247 |
110325 |
15534 |
П1 |
226437 |
230662 |
391427 |
||
А2 |
130401 |
276581 |
127534 |
П2 |
16648 |
33366 |
5148 |
||
А3 |
227027 |
234429 |
549662 |
П3 |
97998 |
295613 |
273447 |
||
А4 |
99270 |
68562 |
105760 |
П4 |
128862 |
130256 |
128468 |
||
Итого |
469945 |
689897 |
798490 |
Итог |
469945 |
689897 |
798490 |
За анализируемый отчетный период бухгалтерский баланс ПАО «Находкинский Судоремонтный Завод» не является абсолютно ликвидным, не соблюдается, но в целом баланс можно признать условно ликвидным (таблица10).
Таблица 10 – Сопоставление групп активов и обязательств
Ликвидность баланса при выполнении условия |
Сопоставление групп актива и пассива по годам, тыс. р. |
||
2011 |
2012 |
2013 |
|
А1П1 |
13247 5148 |
||
А3П3 |
227027 > 97998 |
234429 273447 |
|
А4П4 |
99270 |