VIII Международная студенческая научная конференция Студенческий научный форум - 2016

В данной статье приведен анализ дебиторской задолженности на предприятии. На основании полученных результатов рассмотрены предложения по снижению размера дебиторской задолженности: разработка кредитного рейтинга, введение новых условий расчетов с контрагентами, а также использование факторинговых услуг

Ключевые слова: дебиторская задолженность, управление дебиторской задолженностью, кредитная политика, кредитный рейтинг контрагентов, факторинг.

Контроль размера и состояния дебиторской задолженности сегодня для многих компаний – самая актуальная и острая проблема. Нехватка доступных денежных средств вынуждает компании нарушать сроки оплаты своим поставщикам, задерживать уплату налогов, привлекать дополнительные кредиты. Затраты по обслуживанию кредита в конечном итоге увеличивают себестоимость услуг. Любая непредвиденная задержка поступления средств от контрагента может создать для бизнеса серьезные проблемы.

Дебиторская задолженность относится к высоколиквидным активам организаций, обладающим повышенным риском. Большой объем просроченной и безнадежной дебиторской задолженности существенно увеличивает затраты на обслуживание заемного капитала, повышает издержки организации, что влечет уменьшение фактической выручки, рентабельности и ликвидности оборотных средств, а значит и негативно сказывается на финансовой устойчивости.

Дебиторская задолженность – сумма счетов к получению, форма временного отвлечение средств из оборота предприятия, возникающая в результате поставки товаров, работ или услуг в кредит[1].

Будучи элементом оборотных активов, объем дебиторской задолженности формируется под воздействием двух факторов: объема выручки и срока отсрочки платежа.

Эти факторы задаются сбытовой политикой предприятия и, как правило, находятся в положительной зависимости между собой. Рост продолжительности отсрочки повышает привлекательность сделки для покупателей, что ведет к росту выручки. Все это существенно увеличивает размер дебиторской задолженности.

Конкретная схема финансирования дебиторской задолженности формируется на каждом конкретном предприятии индивидуально. Рассмотрим динамику дебиторской задолженности ООО «Электроремонтная компания» (ООО «ЭРК») (Рисунок 1).

Рисунок 1. Динамика дебиторской задолженности ООО «ЭРК»

Как видно из рисунка 1, дебиторская задолженность за анализируемый период значительно увеличилась. Общая сумма дебиторской задолженности выросла на 153 601 тыс. руб. (или на 304,35%) за период 2012 г. – 2014 г., в том числе покупатели и заказчики – на 159 318 тыс. руб. (351,27%).

Далее проведем анализ дебиторской задолженности по срокам образования. В таблице 1 представлена дебиторская задолженность по срокам образования по перечню дебиторов.

Таблица 1. Дебиторская задолженность покупателей и заказчиков по срокам образования на 31.12.2014 г., в тыс. руб.

Наименование дебитора	0-30 дней	30-60 дней	60-90 дней	Свыше 90 дней	Всего	Доля, %
ООО РСП «Алексий»	299	180	718	-	1 197	0,54
ООО «ГСИ-Пермнефтегазстрой»	825	824	-	-	1 649	0,74
ООО ТК «Инфраструктура»	-	-	31 151	-	31 151	13,99
ООО «Лукойл-ПНОС»	-	6 264	14 616	-	20 880	9,38
ООО «Лукойл-ЭНЕРГОСЕТИ»	32 862	19 717	78 869	-	131 448	59,02
ООО «Эскорт»	4 179	4 179	5 572	-	13 929	6,25
Другие	2 147	11 221	9 099	-	22467	10,08
Итого	40 311	42 385	140 025	-	222 722	100

Как видно из таблицы 1, основную часть дебиторской задолженности составляет задолженность, образованная от 60 до 90 дней, ее величина составляет 140 025 тыс. руб.

В стандартных условиях расчетов дебиторов в ООО «ЭРК» отмечается, срок погашения дебиторской задолженности для покупателей и заказчиков по оказанию услуг электромонтажа и ремонту составляет от 15 до 60 календарных дней с даты возникновения задолженности. Все сроки погашения задолженности определяются договором, заключаемым между ООО «ЭРК» и заказчиками (покупателями).

Следует отметить, что просроченная дебиторская задолженность имеет тенденцию к увеличению (Рисунок 1). В 2013 году она увеличилась на 5 526 тыс. руб., а к концу 2014 года еще на 30 171 тыс. руб. Доля просроченной дебиторской задолженности в общей сумме дебиторской задолженности по покупателям и заказчикам существенно выросла за анализируемый период и на 31.12.2014 год составила 17,28%.

В целом, можно сделать следующий вывод: абсолютное значение дебиторской задолженности за анализируемый период увеличивается, что в свою очередь приводит к замедлению оборачиваемости дебиторской задолженности ООО «ЭРК», а также ведет к росту суммы просроченной дебиторской задолженности предприятия. Это говорит о том, что работа по расчетам с покупателями и заказчиками в ООО «ЭРК» ведется неэффективно, поэтому необходимо совершенствовать кредитную политику.

Одним из инструментов кредитной политики можно выделить кредитный рейтинг контрагентов. Целю, составления, которого является отнесение каждого контрагента к группе с определенным кредитным риском.

Контрагентов ООО «ЭРК» по степени риска можно разделить на три группы, в зависимости от суммы сделки, суммы и срока погашения дебиторской задолженности: с высоким кредитным риском, со средним кредитным риском, с минимальным кредитным риском.

Оценка кредитного риска контрагента производится на основании трех показателей: средневзвешенного периода просрочки, объёма продаж, объема просроченной задолженности.

Существующие условия отсрочки в ООО «ЭРК» в целом неудовлетворительны, в связи с этим, необходимо оценивать и ранжировать контрагентов и после этого присваивать рейтинги, на основании чего, определять условия работы с ними.

Ранжирование контрагентов осуществляется на основе интегральной оценки, которая рассчитывается как произведение бальных оценок по всем трём показателям[2].

Согласно шкале оценки, крупные контрагенты предприятия ООО «ЭРК» сгруппировались следующим образом (Таблица 2).

Таблица 2. Группировка крупных контрагентов по надежности

Контрагенты с высоким кредитным риском 1-10	Контрагенты со средним кредитным риском 11-20	Контрагенты с минимальным кредитным риском 21 и более
ООО «Эскорт» (1 балл)	-	ООО РСП «Алексий» (48 баллов)
Продолжение таблицы 2
-	-	ООО «ГСИ-Пермнефтегазстрой» (48 баллов)
-	-	ОАО «ПГК» (36 баллов)
-	-	ООО «Пермь-Глобалстройсервис» (36 баллов)
-	-	ООО «ПЭМК» (48 баллов)
-	-	ООО «Сервисная грузовая компания» (48 баллов)

Как видно из таблицы 2, все контрагенты относятся к группе с минимальным кредитным риском, кроме одного контрагента, который попал в группу с высоким кредитным риском. На основании сложившейся группировки вводим новые расчеты с контрагентами: регулируем число дней отсрочки платежа за оказанные услуги, первоначальный аванс, а также размер возможной скидки (Таблица 3).

Таблица 3. Условия расчета с контрагентами

Группа контрагентов	Условия отсрочек платежа
Группа с высоким кредитным риском	При оплате до 15 дней скидка 2,5%, при отсрочке платежа 45 дней со дня завершения оказания услуг.
Группа со средним кредитным риском	Отсрочка платежа дается на 15 дней с момента отгрузки, аванс составляет 30% от суммы. Повторное работы могут проводиться только при отсутствии задолженности.
Группа с минимальным кредитным риском	Отсрочка платежа дается до 90 дней.

Систему предоставления кредитов и скидок необходимо оформить в виде внутренних стандартов организации. Условия могут изменяться в зависимости от кредитного рейтинга клиента. Для принятия окончательного решения о предоставлении условий отсрочек контрагенту можно создать специальный кредитный комитет из сотрудников, который будет отслеживать поступления платежей и состояние дебиторской задолженности.

Применение кредитного рейтинга контрагентов и введение новых условий расчетов могут способствовать совершенствованию организации расчетов и их учета: снижению дебиторской задолженности и укреплению финансового состояния предприятия (Таблица 4).

Таблица 4. Изменение выручки при применении системы скидок

Показатель	2014 год	Размер предоставленной скидки	Выручка, полученная от вложения в оборот суммы досрочно погашенной задолженности	2014 год (с учетом мероприятий)
Выручка, тыс. руб.	1 010 959	1 505	74 681	1 084 135

По результатам расчетов видим, что при внедрении данной системы ООО «ЭРК» лишается 1 505 тыс. руб. в виде предоставленных скидок. В то же время ООО «ЭРК» может вернуть в оборот сумму, полученную за оказание услуг и выполнение работ: 59 136 тыс. руб. Полученную сумму можно вложить в дальнейшую деятельность предприятия, и получить выручку, данные по которой представлены в таблице 4. Чистая прибыль от данного мероприятия увеличится на 54% и составит 163 387 тыс. руб. по сравнению с 2014 г. без введения мероприятий.

Для погашения просроченной дебиторской задолженности предприятие может обратиться к услугам факторинговой компании. Факторинг выступает как продажа дебиторской задолженности специализированному финансовому институту (факторинговой компании) обычно без права обратного требования. ООО «ЭРК» прибегает к услугам факторинга финансовой компании «Лайф» на следующих условиях:

• комиссионное вознаграждение (6,5%);

• фиксированный сбор за обработку документа (8 тыс. руб.).

Общая просроченная задолженность дебиторов ООО «ЭРК» равна 38 495 тыс. руб., соответственно вся задолженность может быть объектом операций факторинга. Произведем расчет: 38 495 * 0,935 – 8 = 35 985 тыс. руб. – сумма, подлежащая уплате ООО «ЭРК». Потери для компании составили 2 510 тыс. руб. Результатом операции факторинга является увеличение чистой прибыли на 28%, что составляет 135 965 тыс. руб. по сравнению с показателем 2014 г. без введения мероприятий.

Предложенные мероприятия направлены на совершенствование системы управления дебиторской задолженностью ООО «ЭРК» и улучшение финансовых результатов компании.

Управление дебиторской задолженностью – это работа с источниками возникновения просроченной задолженности – постоянная работа с контрагентами, включающая не только формирование кредитной политики предприятия и организацию договорной работы, но и управление долговыми обязательствами.

Непосредственная работа с дебиторской задолженностью представляет собой один из важнейших этапов на пути к финансовому благополучию предприятия. Эффективное управление дебиторской задолженностью относится к необходимым условиям успешной работы предприятия: аккумулируются свободные средства, вовремя оплачиваются необходимые счета.

Вышеизложенные разработки и предложения могут способствовать совершенствованию организации расчетов и их учета, снижению дебиторской задолженности и укреплению финансового состояния предприятия.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Максимова А.И. Финансовый менеджмент: Учебное пособие / А.И. Максимова, М.И. Мохина, О.Г. Наумкова. – Пермь: АНО ВПО «ПИЭФ», 2010. – 89 с. 3

2. Шеремет А.Д. Финансы предприятий: менеджмент и анализ : учебное пособие для вузов / А. Д. Шеремет, А. Ф. Ионова .— 2-е изд., испр. и доп .— М. : ИНФРА-М, 2007 .— 397 с. 4

Код для цитирования: Скопировать