VII Международная студенческая научная конференция Студенческий научный форум - 2015

В условиях современной рыночной экономики на различных этапах финансово- хозяйственной деятельности у предприятий постоянно возникает потребность в проведении расчетов со своими контрагентами, бюджетом и налоговыми органами. Отсутствие четких стимулов контрагентов для исполнения задекларированных обязательств приводит к нежелательным для любого предприятия последствиям - возникновению дебиторской задолженности. В связи с тем, что дебиторская задолженность является частью оборотных средств, она резко сокращает оборачиваемость оборотных средств и, тем самым, уменьшает доход и стоимость предприятия.

Поэтому на сегодняшний день важнейшими проблемами, решение которых должно способствовать улучшению финансового состояния предприятий и повышения его стоимости, является управление дебиторской задолженностью.

Основной круг вопросов управления дебиторской задолженностью предприятия рассматривается в работах таких авторов, как И.А. Бланк, Н.П. Кондраков, В.В. Краснова, Б.О. Жнякин, В.В. Ковалев, В.В., Ю.А. Бабаев и др., Кермит Ларсон и Пол Миллер, Рэй Гаррисон и Эрик Норин. В теории сформулированы сущность, задачи управления дебиторской задолженностью предприятия, дана классификация, рассмотрены методологические основы управления.

Вместе с тем не достаточно полно раскрыты вопросы управления дебиторской задолженностью производственного предприятия.

Объектом исследования в работе является ОАО «Уфимское моторостроительное производственное объединение».

На сегодняшний день ОАО «УМПО» – крупнейшее в России двигателестроительное предприятие. Основными видами деятельности предприятия являются разработка, производство, сервисное обслуживание и ремонт турбореактивных авиационных двигателей, производство и ремонт узлов вертолетной техники, выпуск оборудования для нефтегазовой промышленности.

В процессе анализа финансовой деятельности и финансовых результатов предприятия были сделаны выводы об удовлетворительном финансовом состоянии, при котором основная масса показателей укладывается в нормативные значения, либо близки к норме.

Таблица 1 Основные показатели финансовой устойчивости предприятия

Показатель	Значение показателя			Изменение показателя
	2011 г.	2012 г.	2013 г.
Коэффициент автономии	0,19	0,22	0,25	+ 0,06
Коэффициент финансового левериджа	2,8	2,0	1,6	-1,2
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	-0,14	-0,09	-0,07	+0,07
Индекс постоянного актива	1,50	1,31	1,20	-0,30
Коэффициент покрытия инвестиций	0,45	0,39	0,44	-0,01
Коэффициент маневренности собственного капитала	-0,50	-0,31	-0,20	+0,30
Коэффициент мобильности имущества	0,71	0,71	0,70	-0,01
Коэффициент мобильности оборотных средств	0,12	0,16	0,13	+0,01
Коэффициент обеспеченности запасов	-0,28	-0,21	-0,17	+0,11
Коэффициент краткосрочной задолженности	0,69	0,79	0,75	+0,06

Среди показателей, имеющих исключительно хорошие значения, можно выделить такие:

– чистые активы превышают уставный капитал, к тому же они увеличились за анализируемый период;

– положительное изменение собственного капитала относительно общего изменения активов организации;

– за 2013 год получена прибыль от продаж (6 514 576 тыс. руб.), причем наблюдалась положительная динамика по сравнению с предшествующим годом (+1 696 843 тыс. руб.);

– чистая прибыль за последний год составила 2 553 756 тыс. руб. (+427 900 тыс. руб. по сравнению с предшествующим годом).

Таблица 2 Анализ динамики, состава и структуры дебиторской задолженности

Дебиторская задолженность	2011 г.		2013 г.		Изменение
	тыс. руб.	У/в, %	тыс. руб.	У/в, %	тыс. руб.	разы	У/ в, %
Долгосрочная дебиторская задолженность	-	-	1987386	10,46	1987386	-	10,46
Краткосрочная дебиторская задолженность:	9362889	100	17020178	89,54	7657289	↑ в 1,82	-10,46
в т.ч. Покупатели и заказчики	6044185	64,55	7176031	37,75	1131846	↑ в 1,19	-26,80
Расчеты с комиссионером	1064448	11,37	3989292	20,99	2924844	↑ в 3,75	9,62
Займы выданные на беспроцентной основе	568411	6,07	3088830	16,25	2520419	↑ в 5,43	10,18
Авансы выданные	869567	9,29	2037584	10,72	1168017	↑ в 2,34	1,43
Задолженность по налогам и сборам	579400	6,19	193161	1,02	-386239	↑ в 0,33	-5,17
Прочие	236878	2,53	535280	2,82	298402	↑ в 2,26	0,29
Итого	9362889	100	19007564	100	9644675	↑ в 2,03	-

По результатам проведенного анализа дебиторской задолженности на предприятии в 2013 г. наблюдается увеличение краткосрочной задолженности в 1,82 раза (+7657289 тыс. руб.), объём которой составил 17020178 тыс. руб. Также наблюдается переход ее доли (10,46%) в долгосрочную задолженность, что составило 1987386 тыс. руб.

Таблица 3 Коэффициенты оборачиваемости дебиторской задолженности

Наименование показателя	2011 г.	2013 г.	Изменение
			тыс. руб.	%
Коэффициент оборачиваемости краткосрочной дебиторской задолженности	2,29	2,67	0,38	16,61
Коэффициент оборачиваемости долгосрочной дебиторской задолженности	-	18,95	18,95	-
Длительность одного оборота(в днях) краткосрочной дебиторской задолженности	159,18	136,51	-22,67	-14,24
Длительность одного оборота(в днях) долгосрочной дебиторской задолженности	-	19,27	19,27	-

При этом период оборачиваемости краткосрочной дебиторской задолженности составил 136,51 дня, что на 22,67 дня меньше по сравнению с 2011г., что является положительным фактором.

Вместе с тем, у предприятия имеется непогашенная дебиторская задолженность, которая отрицательно влияет на финансовое состояние предприятия, так как отвлекает денежные средства из его оборота. В связи с чем, необходимо проанализировать и разработать возможные варианты управления просроченной дебиторской задолженностью.

Существуют некоторые общие рекомендации по управлению дебиторской задолженностью на предприятии:

1. Необходимо улучшить качество работы комиссии по работе с дебиторской задолженностью, в обязанности которой входят систематическое наблюдение за состоянием расчетной дисциплины, проведение регулярных сверок расчетов с покупателями.

2. Необходимо производить анализ состава и структуры дебиторской задолженности по конкретным покупателям, а также по срокам образования задолженности что позволит своевременно выявлять просроченную задолженность и принимать меры к ее взысканию.

3. По возможности ориентироваться на большое число покупателей для того, чтобы уменьшить риск неуплаты одним или несколькими покупателями.

4. Установить определенные условия кредитования дебиторов.

5. Следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности.

6. Разрабатывать платежный календарь.

7. Использовать услуги факторинга для возврата просроченного долга.

8. Применять вексельную форму расчетов.

9. Создавать резервы по сомнительным долгам.

Исходя из общих рассмотренных рекомендаций, практическое значение имеют следующие рекомендации:

1. Предоставление контрагентам ОАО «УМПО» 1 % - ной скидки с договорной цены в случае оплаты в течение двух дней с момента получения товара, позволяет предприятию сэкономить 630662,1 тыс. руб., сократив при этом потери от инфляции, а также расходы, связанные с привлечением финансовых ресурсов. Тем самым предприятие будет иметь свободные денежные средства, которые можно вложить в производство товара.

Это позволит значительно улучшить поток денежных средств путем сокращения сроков получения оплаты с клиентов, что сокращает инвестиции в дебиторскую задолженность и риск возникновения безнадежных долгов.

1. Включение в договора с контрагентами пунктов, которые предусматривают возложение на должника штрафов в случае нарушения условий договоров позволяет предприятию сократить объем просроченной дебиторской задолженности, которая имеется по состоянию на 2013 год.

2. Использование факторинга позволяет предприятию избежать так называемых процентных рисков. Они возникают в случае, когда предприятие за счет привлечения кредитов пытается восполнить недостаток оборотных средств, вызванный отсрочкой платежей.

Факторинговая операция выгодна ОАО «УМПО», так как ускоряет оборот средств, не требуя при этом существенных затрат.

В нашем случае, предприятие в результате сделки по договору с ООО «ВТБ – факторинг» получает сумму в размере 1246774,2 тыс. руб. при этом 80% от суммы задолженности (1044403,2 тыс. руб.), предприятие получает именно в тот период, когда ему необходимы денежные средства.

За счет своевременного финансирования оборотных средств значительно возрастает возможность привлечь новых клиентов, расширить ассортимент товаров и, как следствие, увеличить оборот и прибыль предприятия. А при рентабельности в 17,3% предприятие вернет затраченные на факторинг денежные средства, которые составят 58729,8 тыс. руб.

Реализация предложенных рекомендаций позволит ускорить оборачиваемость средств, вложенных в расчёты с дебиторами, минимизировать риски образования просроченной дебиторской задолженности, своевременно финансировать оборотные средства и повысить эффективность деятельности предприятия.

Обобщая все вышеизложенное, мы приходим к выводу, что управление дебиторской задолженностью – важная часть управления оборотными активами производственного предприятия, которая необходима для поддержания его платежеспособности, повышения ликвидности и рентабельности.

Литература:

1. Ахметова, З. Ф. Управление дебиторской задолженностью - оптимизация денежных потоков [Текст] / З. Ф. Ахметова, В. П. Кулешова // Знания молодых - новому веку : материалы межвуз. науч. конф. - Киров, 2011. - С. 205-227.

2. Басовский, Л. Е. Экономический анализ (комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности) [Текст] : учеб. пособие / Л. Е. Басовский, А. М. Лунева, А. Л. Басовский. − М. : ИНФРА− М, 2009. −222 с.

3. Ивашкевич, В. Б. Учет и анализ дебиторской и кредиторской задолженности [Текст] / В. Б. Ивашкевич, И. М. Семенова. - М. : Бухгалтерский учет, 2013. - 192 с. - (Б-ка журн. "Бухгалтерский учет"). - Библиогр.: с. 184-189.

Код для цитирования: Скопировать