VII Международная студенческая научная конференция Студенческий научный форум - 2015

Диагностика финансового состояния предприятия – это комплексное системное изучение финансового состояния фирмы и факторов, влияющих на него, с целью прогнозирования уровня доходности капитала фирмы, выявления возможностей повышения эффективности ее функционирования.

Основная цель диагностики финансового состояния – получение небольшого числа ключевых, т.е. наиболее информативных показателей, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. Рассмотрим диагностику финансового состояния на примере предприятия ООО «Большепесчанское» Называевского района Омской области за 2012-2013 г.г. Предприятие расположено в северной лесостепи, производственное направление-молочно-мясное с развитым производством зерна.

Таблица 1 - Горизонтальный анализ баланса предприятия

ООО «Большепесчанское»

Наименование статьи	2012 год	2013 год	Темп роста %	Темп прироста %
Основные средства	14586	17480	120	20

продолжение таблицы 1

Запасы	21778	21726	100	-2
Дебиторская задолженность	5738	6159	110	10
Денежные средства и денежные эквиваленты	625	1052	170	40
Баланс актива	42727	46416	109	8
Уставной капитал	21299	21299	0	0
Нераспределённая прибыль	17057	19620	120	10
Заёмные средства	2838	4470	160	40
Кредиторская задолженность	658	597	90	10
Баланс пассива	42727	46416	109	8

Анализируя данные горизонтального анализа баланса предприятия, следует отметить, что в период 2012-13 г.г. происходит увеличение темпа роста всех активов и пассивов, за исключением уставного капитала темп роста его равен нулю. Произошло увеличение активов на предприятии за счёт увеличения денежных средств и основных средств на 20 % и 70 %.

Пассивы в свою очередь увеличились за счёт привлечения заёмных средств на 60% и увеличения нераспределённой прибыли в 2013 году на 20 %. Темп прироста на предприятии положителен по всем статьям, кроме уставного капитала, за данный период он не изменился и составил 21299 тыс./руб. Отсюда следует, что проделанный нами анализ, говорит о положительной тенденции финансового роста.

Таблица 2 – Вертикальный анализ баланса предприятия ООО «Большепесчанское»

Наименование статьи	2012 год %	2013 год %	Изменение %
Основные средства	34,1	37,7	3,6
Запасы	51,0	46,8	-4,2
Дебиторская задолженность	13,4	13,3	-0,1
Денежные средства и денежные эквиваленты	1,5	2,3	0,8
Уставной капитал	49,8	45,9	-3,9
Нераспределённая прибыль	39,9	42,3	2,4
Заёмные средства	6,6	9,6	3

продолжение таблицы 2

Кредиторская задолженность	1,5	1,3	-0,2
Баланс	100	100	-

Анализируя данные, полученные при вертикальном анализе баланса предприятия, видим, что в 2012 году наибольший удельный вес составляют запасы предприятия-51%, в 2013 году наибольший удельный вес так же составляют запасы-46,8%, это говорит об обеспеченности на предприятии резервами. Далее по удельному весу следует уставной капитал в 2012 году-49,8%, а в 2013 году-45,9%, произошло снижение удельного веса на 3,9%, так как значительная доля увеличения пришлась на основные средства +7,7% от удельного веса. Снизился удельный вес кредиторской задолженности на 0,2 %, так как предприятию хватает собственных средств для финансирования. В итоге можно сказать, что все показатели имеют положительное значение, кроме: кредиторской задолженности, уставного капитала, дебиторской задолженности и запасов.

Таблица 3 – Горизонтальный анализ отчёта о прибылях и убытках в

ООО «Большепесчанское»

Наименование статьи	2012 год	2013 год	Темп роста %	Темп прироста %
Выручка	19880	21876	110	9,1
Себестоимость продаж	16024	20620	128,7	22
Валовая прибыль	3864	2092	54,1	-84,7
Процент к получению	0,5	3,5	700	85,7

Прочее	187	153	82	-22,2
Чистая прибыль	4173	2564	61,4	-63
Совокупный финансовый результат	4173	2564	61,4	-63
Процент к уплате	317	547	172,6	42,0
Прочие доходы	1122	2351	53,9	52,3
Прибыль до налогообложения	4360	2717	62,3	-60,5

За данный период выручка предприятия увеличилась на 10%-на 1996 тыс./руб. за счёт повышения себестоимости продаж на 28,7% и прочих доходов. Произошло значительное для предприятия увеличение процента к получению на 3 тыс./руб. Чистая прибыль снизилась за счёт снижения валовой прибыли и увеличения производственных затрат. В целом прирост совокупного финансового результата снизился на 63%.

Таблица 4 - Анализ имущественного положения ООО «Большепесчанское»

Наименование показателя	2012 год	2013 год
Величина капитала компании	46428	46404
Собственный капитал компании	40286	45520
Собственные оборотные средства	23230	-13352
Привлечённый капитал	6142	4852
Текущие активы	29372	28500
Текущие обязательства	1401	653
Долгосрочные активы	17056	17904
Долгосрочные обязательства	4741	4199
Коэффициент износа	0,18	0,18
Коэффициент обновления собственных средств	0,48	0,27
Коэффициент выбытия собственных средств	0,3	0,2

Анализ имущественного положения показал, что за период с 2012-2013г.г., произошло снижение собственного капитала на 24 тыс/руб., за счёт снижения собственных оборотных средств на 13352 тыс./руб. в 2013 году. Увеличились долгосрочные активы на 848 тыс/руб. Собственный капитал предприятия увеличился в 2013 году на 5234 тыс/руб., то есть предприятию нет необходимости пользоваться краткосрочными кредитами и займами. Коэффициент износа не изменился и составил 0,18, коэффициент обновления снизился это говорит о том, что произошло сокращение обновления основных средств, также произошло незначительное снижение выбытия собственных средств, значит идет процесс наращивания собственного капитала на предприятии.

Анализ финансовой устойчивости собственного капитала в ООО «Большепесчанское»

Таблица 5 –Анализ капитала в разрезе его основных составляющих ООО «Большепесчанское»

Показатель	На начало периода		На конец периода		Изменение		Темп роста, %	Темп прироста, %
	Сумма тыс/руб	Удел. вес, %	Сумма тыс/руб	Удел. вес, %	Сумма тыс/руб	Удел. вес, %
Заёмный капитал	6142	13,1	4852	51,6	-1290	3,4	78,9	-26,6
Собствен-ный капитал	40786	86,9	45520	48,4	4734	96,6	89,6	10,4
Итого пассива	46928	100	50372	100	3444	100	107,3	6,8

Так как темп прироста собственного капитала увеличивается, а темп прироста заёмного снижается, следовательно, предприятие финансируется в большей степени за счёт собственных средств, что не очень хорошо сказывается на финансовом состоянии, но оно является платёжеспособным.

-в 2012 году долгосрочные обязательства составили-4741 тыс./руб.

-в 2013 году-4199 тыс./руб., отсюда их отношение получится-88,6%, это говорит, что долгосрочные обязательства превышают заёмный капитал 88,6%≥79,0%.

Далее проведём анализ заёмного капитала на предприятии за 2012-2013 года. ДО - долгосрочные обязательства; КО-краткосрочные обязательства.

Таблица 6 – Анализ заёмного капитала в ООО «Большепесчанское»

Показатель	На начало периода		На конец периода		Изменение		Темп роста, %	Темп прироста, %
	Сумма тыс/руб	Удел. вес, %	Сумма тыс/руб	Удел. вес, %	Сумма тыс/руб	Удел. вес, %
ДО: займы и кредиты	4741	77,2	4199	86,5	-542	9,3	88,6	-12,9
КО: займы и кредиты	860	14,0	-	-	-860	66,7	-	-

продолжение таблицы 6

Кредиторская задолженность	541	8,8	653	13,5	112	8,7	120,7	17,2
Итого	6142	100	4852	100	-1290	100	79,0	-26,6

Из полученных данных следует, что предприятие стало меньше пользоваться заёмными средствами на 26,6%.

Таблица 7 – Анализ собственного капитала в ООО «Большепесчанское»

Показатель	На начало периода		На конец периода		Изменение		Темп роста, %	Темп прироста, %
	Сумма тыс/руб	Удел. вес, %	Сумма тыс/руб	Удел. вес, %	Сумма тыс/руб	Удел. вес, %
Уставной капитал	21299	52,9	21299	51,3	-	-	100	-
Нераспр. прибыль	18987	47,1	20253	48,7	1266	100	106,7	6,3
Итого	40286	100	41552	100	1266	100	103,1	3,0

За данный период происходит увеличение прироста нераспределённой прибыли на 6,3%, уставной капитал не изменился.

СОК - собственный оборотный капитал, который направляется на формирование собственных оборотных активов и составил:

(2012 г) СОК=40786-17056=23730 тыс./руб.

(2013 г) СОК=41552-17904=23648 тыс./руб.

Таблица 8 – Анализ собственного оборотного капитала в ООО «Большепесчанское»

Показатель	На начало периода	На конец периода	Изменение,тыс.руб.
Собственный капитал	40786	41552	766
Внеоборотные активы	17056	17904	848
Собственный оборотный капитал	23730	23648	-82

ТРск>ТРсок – неравенство выполняется, это обусловлено тем, что сначала собственный капитал должен использоваться для финансирования на формирование оборотных активов предприятия. За период внеоборотные активы выросли на 848 тыс./руб., поэтому произошло снижение собственного оборотного актива предприятия.

1)Излишек или недостаток собственных источников формирования запасов – dEc (2012 г):23730-21756=1974 тыс./руб; (2013 г):23648-21695=1953 тыс./руб.

2)Излишек или недостаток собственных и долгосрочных заёмных источников формирования запасов – dEt

(2012г):40786+4741-17056=6715 тыс./руб.; (2013г):41552+4199-17904=6152 тыс./руб.

3)Излишек или недостаток общей величины использования формирования запасов – dEs

(2012 г):(40786+4741+860-17056)-21756=7575 тыс./руб. (2013г):(41552+4199+0-17904)-21695=6152 тыс./руб.

Так как при подсчёте выше перечисленных показателей получили следующее неравенство : dEc >0, dEt >0, dEs >0-следовательно у предприятия достаточно собственных источников для формирования запасов.

Таблица 9 – Основные финансовые коэффициенты оценки фианасовой устойчивости ООО «Большепесчанское»

Наименование финансового коэффициента	Рекомендованное значение	2012 год	2013 год
Коэффициент финансовой независимости	≥0,5	0,9	0,9
Коэффициент финансовой зависимости	≤2,0	1,1	1,1
Коэффициент концентрации заёмного капитала	≤0,5	0,1	0,1
Коэффициент задолженности	≤1,0	0,2	0,1
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	≥0,1	0,8	0,8
Доля покрытия собственными оборотными средствами запасов	≥0,6-0,8	1,1	1,1
Доля покрытия собственными оборотными средствами, долгосрочными кредитами и займами запасов	≥1,0	1,3	1,3
Коэффициент мобильности собственного капитала	≥0,3-0,5	0,6	0,6

Коэффициент финансовой независимости соответствует норме равен 0,9, т.е предприятие финансово независимо, коэффициент задолженности к 2013 году стал соответствовать норме, следовательно предприятие не имеет больших задолженностей перед кредиторами, так же оно в состоянии покрывать собственные оборотные средства запасами, отсюда делаем вывод, что предприятие финансово устойчивое.

Дополнительно при анализе финансовой устойчивости рассчитаем показатели рентабельности, точку безубыточности и запас финансовой прочности.

Анализ рентабельности за 2013 год:

Рентабельность продаж=(1266/21798)*100%=5,9%

Рентабельность собственного капитала=(1266/41552)*100%=3,05%

Рентабельность капитала=(1266/46404)*100%=2,7%

Рентабельность основных средств=1266/17480=7,2%

Рентабельность внеоборотных средств=1266/17480=7,2%

Рентабельность текущих активов=(1266/46416)*100%=2,7%

Анализ достижения точки безубыточности.

Точка безубыточности в денежном выражении = 21498*6700,2/(21498-15633,8)=24562,8 тыс./руб.

Точка безубыточности в натуральном выражении:

6700,2/410,08-408,98=16,4-растениеводство;6700,2/1027,41-1026,3=6,5-животноводство.

Запас прочности в денежном выражении:(21498-24562,8)/21498*100%=-14,3

Запас прочности в натуральном выражении:(15627-16,4)/15627*100%=99,9%- в растениеводстве; (13570-6,5)/13570*100%=99,9%- в животноводстве.

Ценовой операционный рычаг: в натуральном выражении 21498/21591=0,99;

в денежном выражении (21498-15622,8)/21591=0,27.

Предприятие за 2013 год является достаточно рентабельным, анализ достижения точки безубыточности показал, что на предприятии достаточный объём продукции, т.к. выручка от продаж меньше показателя точки безубыточности в денежном выражении -14,3.

При увеличении цены на 1% прибыль увеличится на 27%.При увеличении объемов на 1% прибыль увеличится на 99%.

Заключение

Данные исследования показали, что деятельность предприятия финансируется в основном за счет собственных средств. Баланс предприятия можно охарактеризовать как ликвидным в достаточной мере, но предприятие постоянно испытывает недостаток в собственных оборотных средствах. Ликвидность средств предприятия за анализируемый период несколько увеличилась по сравнению с 2012 годом, но предприятие можно назвать платёжеспособным в достаточной степени. В 2013 году коэффициент обновления собственных средств снижается, следовательно, предприятию необходимо приобретать новую технику, оборудование для повышения финансовой устойчивости и производительности. В целом по показателям предприятие имеет абсолютную финансовую устойчивость за данный анализируемый период.

Библиографический список

1. Шеремет А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности: учебник / А.Д. Шеремет. – М.: ИНФРА-М, 2011. – 415 с.

2. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие / Под редакцией П.П. Табурчака, В.М. Гумина, М.С. Сапрыкина. – Ростов-на-Дону: Феникс, 2009. – 352 с.

3. Балабанов И. Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта: учебник /И.Т. Балабанов. – М.: Финансы и статистика, 2009. – 340 с.

4. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник/Г.В. Савицкая. – Минск: ООО «Новое знание», 2010. – 688 с.

5. Беляев, А.А. Антикризисное управление.: Учебник для студентов вузов / А.А. Беляев, Э.М. Коротков. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2013. - 319 c

Код для цитирования: Скопировать