VII Международная студенческая научная конференция Студенческий научный форум - 2015

Современная система риск-менеджмента должна предполагать наличие четких связей различных аналитических служб, позволяющих формировать единое информационное пространство.

В «КОДА-ТЕК ИНВЕСТ» решениями вопросов экономической безопасности и управления финансовыми рисками занимаются высшее руководство, финансовая служба и бухгалтерия, прочими группами рисков не занимается никто. Распространено мнение, что решения, направленные на обеспечение экономической безопасности и снижения рисков принимает непосредственно руководство на основании информации финансовой службы. Роль бухгалтерии часто сводится лишь к формальному сбору и регистрации учетных данных. Анализ современного состояния и тенденции развития бухгалтерского учета свидетельствует о существенном возрастании влияния бухгалтерской информационной системы на обеспечение управления рисками.

Таким образом, для повышения эффективности системы управления рисками в «КОДА-ТЕК ИНВЕСТ» Красноярском крае следует добавить регламент процесса – документ, в котором в общем виде описан порядок оценки рисков в целом, и регламент процедуры – документ, в котором описано конкретное действие, выполняемое в рамках одного процесса.

Нами предложена структура и функции отдела инвестиционно-строительной организации, занимающаяся непосредственно оценкой финансовых рисков (рисунок 1).

В процессе работы над информационной моделью оценки финансовых рисков можно выделить две стадии – предварительную и основную.

Предварительная стадия разработки информационной модели оценки финансовых рисков – знакомство менеджера с той справочной, нормативной и текущей конкретной информацией, которая позволит принять решения, предшествующие основной стадии разработки этой информационной модели.

Основная стадия – разработка информационной модели оценки финансовых рисков, внедрение и реализация которой будут способствовать уменьшению возможного ущерба организации.

Рисунок 1. – Структура и функции отдела оценки рисков строительной организации

На этой стадии необходимы следующие конкретные действия финансового риск-менеджера организации:

1. Идентификация финансовых рисков, оказывающих свое негативное влияние на финансовую деятельность организации.

2. Выбор показателей, с помощью которых можно оценить каждую группу рисков инвестиционно-строительной организации.

3. Изучение источников информации, необходимых для оценки рисков.

4. Разработка конкретной модели оценки для каждого вида рисков.

Выявленные, проранжированные и оцененные должным образом риски компании наносятся на карту рисков и включаются в каталог рисков. В этих документах находят отражение не только категории отдельных рисков различных подразделений строительной организации, описание их причин, вероятность возникновения, но и контрольные процедуры в отношении конкретных рисков, план действий по их минимизации, а также ответственность сотрудников различных структурных подразделений за управление рисками.

В практике работы малых строительных организаций случается, что при наступлении рискового события анализом произошедшего и устранением последствий руководят те же сотрудники, которые должны быть ответственны за избежание риска. С уверенностью можно предсказать, что такой сотрудник потратит время и средства компании не на устранение последствий рискового события, а на то, чтобы как можно более тщательно скрыть собственные ошибки.

Карты и каталоги рисков выполняют и другую функцию. Они позволяют информировать сотрудников, участвующих в процессе принятия решений на всех уровнях управления, о текущем состоянии финансовых показателей развития рисков.

Риск-менеджер может выявить потенциальные финансовые риски и убытки, прежде всего, на основе изучения и анализа технической документации, нормативных документов, первичных документов управленческой и финансовой отчетности, данных ежеквартальных и годовых финансовых отчетов, статистической и бухгалтерской отчетности, а также на основе информации, полученной по результатам внутренней и внешней проверок структурных подразделений организации.

Для получения исходной информации риск-менеджер может использовать опросные (оценочные) листы – универсальные (стандартизированные) и специализированные.

Универсальные опросный лист, как правило, содержит перечень вопросов общего характера и, следовательно, может использоваться для разных типов производства. Специализированный опросный лист содержит перечень вопросов, ориентированных на конкретный объект производства или вид деятельности. На рисунке 2 представлены этапы формирования информационной модели оценки рисков.

Обычно универсальный опросный лист включает в себя: общую информацию; финансовые и административные сведения; данные об управлении организацией; сведения о территориальной структуре и расположении объекта исследования; описание технологии производства; перечень имущества; перечень транспортных средств; данные о страховании объектов; информацию об убытках в результате отказа оборудования; данные о заявленных судебных исках и выплаченных компенсациях; дополнительные необходимые сведения.

Содержание специализированных опросных листов должно быть с тем видом финансовых рисков, которые анализирует и оценивает риск-менеджер.

Перечень вопросов специализированного опросного листа уточняется риск-менеджером с учетом особенностей оцениваемого финансового риска.

Основным внутренним источником информации о финансовых рисках является формы бухгалтерской отчетности. Анализ этих форм дает возможность идентифицировать совокупность финансовых рисков организации и произвести их оценку. Обработка информации, содержащейся в бухгалтерском балансе, позволяет оценить следующие виды финансовых рисков: риск ликвидности организации, отражающий соотношение ликвидных активов и текущих обязательств; риск достаточности собственного капитала организации, отражающий соотношение собственного и заемного капитала; валютный риск, отражающий зависимость организации от изменения курсов валют; процентный риск, отражающий зависимость расходов организации от колебания процентной ставки на заемные средства и т.д.

Рисунок 2. – Этапы формирования информационной модели оценки рисков

Мировым сообществом бухгалтеров признана необходимость предоставления информации о рисках в бухгалтерской отчетности организации.

Анализ отчета о прибылях и убытках позволяет оценить следующие виды финансовых рисков: риск снижения доходности организации (позволяет оценить изменение спроса на продукцию); риск уменьшения рентабельности продаж (позволяющий оценить изменение прибыльности организации); риск увеличения прямых и косвенных расходов (позволяющий оценить эффективность системы управления расходами организации); риск увеличения расходов по процентам (отражает затраты организации по обслуживанию долга) и т.д (рисунок 3).

Рисунок 3. – Требования SEC и GAAP к информации о рисках, подлежащей обязательному раскрытию в бухгалтерской отчетности организации

Представленная модель рассмотрена на примере кредитного и ценового риска инвестиционо-строительной организации. Она универсальна и может быть распространена на все финансовые риски и их факторы малой строительной организации.

Список используемой литературы

1. Федеральный закон. Об инвестиционной деятельности в РФ, осуществляемой в форме капитальных вложений [Электронный ресурс]. – Утв. 25 февраля 1999 г. – № 22 Ф3. – Электрон, текстовые дан. – М, 1999. – Режим доступа: http://www.cosultant.ru. – Загл. с титул, экрана.

2. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов [Электронный ресурс] / Мин. экономики РФ; Мин. фин. РФ; Гос. ком. РФ по строит., арх-ной и жилищной политике. – Утв. 21 июня 1999 г. – № ВК 477. – Электрон, текстовые дан. – М, 1999. – Режим доступа: http://www.cosultant.ru. – Загл. с титул, экрана.

3. Управления рисками инвестиционных проектов [Электронный ресурс] / Мин. по зем. политике, строительству и жилищно-коммунальн. хоз-ву РФ; – Электрон, текстовые дан. – СПб, 1998. – Режим доступа: http://www.urban.internord.ru/service/inshur/ risk_maneg_.htm – Загл. с титул, экрана.

4. Бланк И. А. Финансовая безопасность предприятия. – К.: Ника-Центр, 2004. − 563 с.

5. Брейли Р., Майэрс С. Принципы корпоративных финансов. – М.: Олимп бизнес, 2007. – 1008 с.

6. Ван Хорн Д., Вахович Дж. Основы финансового менеджмента. − М.: Вильямс, 2005. – 649 с.

7. Денисенко В. И., Дьяченко А. П. Системное моделирование рисков промышленных предприятий // Управление риском. – 2009. – № 1. – С. 33-37.

8. Куликова Е. Е. Управление рисками. Инновационный аспект. – М.: Паблишинг, 2008. – 204 с.

9. Лобанов А. А., Чугунов А. В. Энциклопедия финансового риск-менеджмента. – М.: Альпина Бизнес Букс, 2009. – 936 с.

Код для цитирования: Скопировать