VII Международная студенческая электронная научная конференция
«Студенческий научный форум» - 2015
 
     

АРХИВ "Студенческий научный форум"

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ (НА ПРИМЕРЕ ОАО «ЛУКОЙЛ»).
Хачатрян Л.С.
Текст научной работы размещён без изображений и формул.
Полная версия научной работы доступна в формате PDF


Открытое акционерное общество «Нефтяная Компания «ЛУКОЙЛ»» учреждено в соответствии с Постановлением правительства РФ № 299 от 05.04.1993 г. Компания является коммерческой организацией с обособленным балансом. С 1 января 2005 г. Компания прекратила деятельность по производству нефтепродуктов из собственного сырья (нефти). С 1 января 2007 года Компания перешла на новую бизнес-схему ведения производственно-сбытовой деятельности. Компания осуществляет поставки покупных нефти и газа на экспорт и внутренний рынок, а по договорам комиссии – поставки на экспорт нефти, нефтепродуктов и продукции газопереработки.

Актуальность данной статьи состоит в том, что многие предприятия в нашей стране находятся на грани банкротства, причиной этого мог явиться несвоевременный или неправильный анализ деятельности предприятия. Поэтому одним из важнейших условий успешного управления финансами предприятия является анализ его финансового состояния.

Цель: анализ эффективности финансового состояния предприятияОАО «ЛУКОЙЛ».

Задачи:

  1. определить значение финансового состояния предприятия;

  2. проанализировать соотношение собственного и заемного капитала предприятия;

  3. оценка и прогнозирование финансового состояния предприятия по данным бухгалтерской отчетности и учета

Одной из важной задачей анализа финансового состояния является исследование показателей финансовой устойчивости предприятия. Для данного блока анализа имеет решающее значение вопрос о том, какие показатели отражают сущность устойчивости финансового состояния. Ответ на него связан, прежде всего, с балансовой моделью, из которой исходит анализ. В условиях рынка эта модель имеет следующий вид:

F+Z+Ra=Uc+KΤ+Kt+ Rp, (1)

где F – основные средства и вложения;

Z – запасы;

Ra – денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, дебиторская задолженность и прочие активы;

Uc – источники собственных средств;

Kt – краткосрочные кредиты;

КT – долгосрочные кредиты;

Rp – расчеты (кредиторская задолженность) и другие пассивы.

Таблица 1

Расчет показателей финансовой устойчивости ОАО ЛУКОЙЛ

Показатели

Методичкарасчета

2011

2012

2013

F – основные средства и вложения

1100

973309277

674541074

481420412

Z – запасы

1210+1220+1260

128131

62748

69253

Ra – денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, дебиторская задолженность и прочие активы

1230+1240+1250+1260

322838795

513381074

700430571

Uc – источникисобственныхсредств

1300+1530

864177905

739295138

619204588

Kt – краткосрочныекредиты

1500-1520-1530

215048842

312825115

421317458

КT – долгосрочныекредиты

1400

74150912

2523621

10187221

Rp – расчеты (кредиторская задолженность) и другие пассивы.

1520

142898544

133341022

131210968

Представим изменения показателей финансовой устойчивостиОАО «ЛУКОЙЛ» за 2011 – 2013 гг. на рисунке 1

Рис. 1. гистограмма показателей финансовой устойчивостиОАО «ЛУКОЙЛ» за 2011 – 2013 гг.

Таким образом, проверяем условие по неравенству Ra>Kt + Rp, на 2011 год: 322838795 < 357947386, следуя из неравенства можно сделать вывод, что предприятие не платежеспособно в 2011 году; проверяем условие на 2012 год: 513381074 > 446166137 исходя из неравенства можно сделать вывод, что предприятие в 2012 году платежеспособно; а также проверяем условие на 2013 год: 700430571 > 552528426, можно сделать вывод, что предприятие в 2013 году платежеспособно.

Для характеристики источников формирования запасов и затрат используются несколько показателей, отражающих различную степень охвата разных видов источников:

1. Наличие собственных оборотных средств:

Ec = Uc – F (2)

2011: Ec = 864177905 - 973309277 = -109131372 тыс.руб.

2012: Ec = 739295138 - 674541074 = 64754064 тыс.руб.

2013: Ec = 619204588 - 481420412 = 137784176 тыс.руб.

2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат:

ET = (Uc + KT) – F (3)

2011: ET = 864177905 + 74150912 - 973309277 = -34980460 тыс.руб.

2012: ET = 739295138 + 2523621 - 674541074 = 67277685 тыс.руб.

2013: ET = 619204588 + 10187221 - 481420412 = 147971397 тыс.руб.

3. Общая величина основных источников формирования запасов:

Eобщ = ET + Kt (4)

2011: Eобщ = 864177905 + 74150912 - 973309277 + 215048842 = 180068382 тыс.руб.

2012: Eобщ = 739295138 + 2523621 - 674541074 + 312825115 = 380102800 тыс.руб.

2013: Eобщ = 619204588 + 10187221 - 481420412 + 421317458 = 569288855 тыс.руб.

Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования.

4. Излишек или недостаток собственных оборотных средств:

∆ Ec = ET – Z (5)

2011: ∆ Ec = -109131372 - 128131 = -109259503 тыс.руб.

2012: ∆ Ec = 64754064 - 62748 = 64691316 тыс.руб.

2013: ∆ Ec = 137784176 - 69253 = 137714923 тыс.руб.

5. Излишек или недостаток собственных и долгосрочных заемных

∆ET = ET – Z (6)

2011: ∆ ET = -34980460 - 128131 = -35108591 тыс.руб.

2012: ∆ ET = 67277685 - 62748 = 67214937 тыс.руб.

2013: ∆ ET = 147971397 - 69253 = 147902144 тыс.руб.

6. Излишек или недостаток общей величины основных источников для формирования запасов:

∆Eобщ = Eобщ – Z (7)

2011: ∆ Eобщ = 180068382 - 128131 = 179940251 тыс.руб.

2012: ∆ Eобщ = 380102800 - 62748 = 380040052 тыс.руб.

2013: ∆ Eобщ = 569288855 - 69253 = 569219602 тыс.руб.

Величина последних трех показателей позволяет классифицировать финансовые ситуации по степени устойчивости финансового состояния:

  1. Абсолютная устойчивость финансового состояния. Она задается условиями: Z