Платежеспособность - это возможность у предприятия полностью выполнять свои обязательства по платежам перед разными дебиторами и кредиторами, а также наличие денежных средств, необходимых и достаточных для выполнения обязательств.
Оценка платежеспособности по балансу осуществляется на основе характеристики ликвидности оборотных активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства. Чем меньше времени требуется для обналичивания данного актива, тем выше его ликвидность.
Взаимосвязь между ликвидностью и платежеспособностью предприятия представлена на рис. 1.
Платежеспособность предприятия
Ликвидность предприятия
Ликвидность баланса
Имидж предприятия, его инвестиционная привлекательность
Имидж предприятия, его инвестиционная привлекательность
Рис.1. Взаимосвязь между показателями ликвидности и платежеспособности
По рис. 1 можно сказать, что платежеспособность любого хозяйствующего субъекта базируется на таких показателях как ликвидности предприятия и ликвидность баланса. Своего рода ликвидность - это поддержание платежеспособности предприятия.
Открытое акционерное общество «Магнит». Основным видом деятельности предприятия является оптовая торговля консервами из мяса и птицы мяса.
Вспомогательные виды деятельности :
- молочные продукты (оптовая торговля);
- пиво (оптовая торговля);
- кондитерские сахаристые изделия и шоколад, кроме мороженого и замороженных десертов (оптовая торговля);
- сахар (оптовая торговля);
- рыба, морепродукты и рыбные консервы (оптовая торговля).
Предприятие является зарегистрированным в качестве юридического лица. Общество действует в соответствии с законодательством Российской Федерации, а также на основании устава.
Проведем оценку изменения степени платежеспособности и ликвидности ОАО «Магнит» за период с 2011 по 2013 год с помощью сопоставления групп активов и пассив балансового отчета. Так актив баланса разбился на наиболее ликвидные активы, быстрореализуемые активы, медленно реализуемые активы и труднореализуемые активы. Пассив включает в себя: наиболее срочные обязательства, краткосрочные пассивы, долгосрочные пассивы, постоянные пассивы (таблица 1).
Таблица 1
Анализ ликвидности баланса ОАО «Магнит»
(тыс. руб.)
Актив |
На 31.12.2011 |
На 31.12.2012 |
На 31.12.2013 |
Пассив |
На 31.12.2011 |
На 31.12.2012 |
На 31.12.2013 |
Платежный излишек или недостаток |
||
На 31.12.2011 |
На 31.12.2012 |
На 31.12.2013 |
||||||||
Наиболее ликвидные активы (А1) |
510 731 |
5 099 724 |
31 837 574 |
Наиболее срочные обяз-ва (П1) |
36 438 |
45 689 |
126 206 |
+474 293 |
+5 054 035 |
+31 711 368 |
Быстрореализуемые активы (А2) |
5 756 311 |
5 556680 |
179 653 |
Краткосрочные пассивы (П2) |
- |
5 645 730 |
10 209 100 |
+5 756 311 |
-89 050 |
-10 029 447 |
Медленно реализуемые активы (А3) |
770 |
6 869 |
226 |
Долгосрочные пассивы (П3) |
15 849 610 |
15 353 499 |
20 499 209 |
-15 848 840 |
-15 346 630 |
-20 498 983 |
Труднореализуемые активы (А4) |
53 485 900 |
57 759 347 |
49 699 621 |
Постоянные пассивы (П4) |
43 867 664 |
47 377 703 |
50 882 560 |
+9 618 236 |
+10 381 644 |
-1 182 939 |
Баланс |
59 753 712 |
68 422 621 |
81 717 075 |
Баланс |
59 753 712 |
68 422 621 |
81 717 075 |
- |
- |
- |
По данным табл. 1 можно отметить следующее. У исследуемой организации высокая платежеспособность, данный факт подтверждается превышением наиболее ликвидных и быстрореализуемых активов над наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами. Так на 31.12.2011 года платежеспособность составила 6 231 114 тыс. руб., на 31.12.2012 года – 4 964 985 тыс. руб., на 31.12.2013 года – 21 681 921 тыс. руб. То есть в каждом из анализируемых периодов у предприятия было достаточно денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности, чтобы погасить имеющуюся кредиторскую задолженность и краткосрочные кредиты и займы.
Сопоставляя медленно реализуемые активы с долгосрочными пассивами можно сказать, что в каждом из анализируемых периодов наблюдался платежный недостаток средств, то есть предприятию недостаточно внеоборотных активов чтобы покрыть долгосрочные обязательства, так на 31.12.2011 года платежный недостаток составлял 15 848 840 тыс. руб., на 31.12.2012 года – 15 346 630 тыс. руб., на 31.12.2013 года – 20 498 983 тыс. руб. В целом сравнение медленно реализуемых активов отражает перспективную ликвидность. Следовательно, вполне возможно в будущем предприятие уже не сможет обеспечить свою платежеспособность.
Баланс предприятия можно считать абсолютно ликвидным, если выполняются следующие условия:
А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; А4 ≥ П4.
Первое условие выполняется во всех анализируемых периодах, второе условие не выполняется в 2012 и 2013 году, третье условие не выполняется в каждом их годов, четвертое условие выполняется лишь в 2013 году. Следовательно, у ОАО «Магнит» баланс нельзя читать абсолютно ликвидным ни в 2011, ни в 2012 на в 2013 году.
Далее рассчитаем показатели платежеспособности предприятия, используя данные табл.1 и показатели бухгалтерской финансовой отчетности (таблица 2).
Таблица 2
Оценка платежеспособности предприятия
Наименование |
Алгоритм расчета |
Коэффициенты платежеспособности |
Нормаль-ное значение |
|||||||||
числитель, тыс.руб. |
знаменатель, тыс.руб. |
|||||||||||
31.12.2011 |
31.12.2012 |
31.12.2013 |
31.12.2011 |
31.12.2012 |
31.12.2013 |
31.12.2011 |
31.12.2012 |
31.12.2013 |
||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
11 |
||
Коэффициент абсолютной ликвидности; денежное покрытие; («быстрый показатель») |
Наличные средства и денежные эквиваленты (А1240+А1250) |
Краткосрочные обязательства предприятия (П1510+П1520) |
14,02 |
0,90 |
3,08 |
0,25 |
||||||
510 731 |
5 099 724 |
31 837 574 |
36 438 |
5 691 419 |
10 335 306 |
|||||||
Коэффициент быстрой ликвидности; финансовое покрытие |
Оборотные средства в денежной форме (А1230+А1240+А1250) |
Краткосрочный долговой капитал (П1510+П1520) |
171,99 |
1,87 |
3,10 |
1,0 |
||||||
6 267 042 |
10 656 404 |
32 017 227 |
36 438 |
5 691 419 |
10 335 306 |
|||||||
Коэффициент текущей ликвидности; общее покрытие; («текущий показатель») |
Текущие оборотные активы А1200-А1220 |
Краткосрочные пассивы предприятия (П1510+П1520) |
171,99 |
1,87 |
3,10 |
2,0 |
||||||
6 267 057 |
10 663 106 |
32 017 280 |
36 438 |
5 691 419 |
10 335 306 |
Таким образом, данные табл. 2 показали, что все рассчитанные коэффициенты ликвидности находятся в пределах, установленных для них норм. В 2012 году наблюдается резкое снижение показателей ликвидности, в связи с резким ростом краткосрочных обязательств предприятия, в 2013 году ситуация изменяется в сторону улучшения показателей. В целом можно сказать, что предприятие платежеспособно, ему достаточно текущих оборотных активов, чтобы покрыть краткосрочные пассивы.
Платежеспособность для предприятия играет важную роль, с одной стороны характеризует предприятие как способное выполнять свои обязательства по платежам перед поставщиками, подрядчиками, прочими дебиторами и кредиторами, с другой, платежеспособность предприятия как показатель для банка при принятии решения о выдаче предприятию кредита.
Для оценки платежеспособности могут быть применены следующие методики:
- коэффициентный анализ, при котором рассчитываются коэффициенты ликвидности – абсолютной, быстрой и текущей. Полученные коэффициент сопоставляются с нормами, выявляются отклонения от норм;
- оценка платежеспособности на основании платежного календаря, при которой сопоставляются платежные средства и платежные обязательства;
- анализ выполнения плана по притоку и оттоку денежных средств на основании отчета о движении денежных средств. При таком анализе выявляются отклонения от плана, причины, повлиявшие на отклонения от плана.
Оценка платежеспособности в ОАО «Магнит» проводилась на основании данных бухгалтерской финансовой отчетности за 2011-2013 год.
Анализ ликвидности баланса ОАО «Магнит» показал, что баланс предприятия не является абсолютно ликвидным.
Список использованной литературы:
1. Анализ хозяйственной деятельности предприятий АПК: учебное пособие / Г.В. Савицкая. - 6-е изд., стер. - Мн.: Новое знание, 2006. - 652 с.
2. Анализ хозяйственной деятельности : учеб./ Г. В. Савицкая. - 2-е изд., испр. и доп. -Минск : РИГПО, 2012. - 367 с.
3. Бухгалтерский учет в торговле: Учеб. пособие / Под ред. М.И. Баканова. - М.: Финансы и статистика, 2007. - 624 с.