VII Международная студенческая научная конференция Студенческий научный форум - 2015

Финансовое состояние предприятия - это сложная экономическая категория, отражающая на определенный момент состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию.

Внешним проявлением финансового состояния предприятия является текущая платежеспособность, в свою очередь финансовая устойчивость - внутренняя сторона финансового состояния, которая обеспечивает платежеспособность в долгосрочной перспективе, в основе которой лежит уравновешенность активов и пассивов, доходов и расходов, положительных и отрицательных денежных потоков [2, с.543-544].

Анализ финансовой устойчивости организации, осуществляющей свою деятельность в условиях рыночной нестабильности и неопределенности существующих коммерческих рисков, в том числе и со стороны государства (процедура банкротства), становится одним из наиболее актуальных и приоритетных направлений аналитической работы [1, с.258].

Целью анализа финансовой устойчивости является оценка способности организации погашать свои обязательства и сохранять права владения в долгосрочной перспективе.

Основные задачи анализа финансовой устойчивости :

- своевременная и объективная диагностика финансового состояния предприятия, установление его "болевых точек" и изучение причин их образования;

- поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия, его платежеспособности и финансовой устойчивости;

- разработка конкретных рекомендаций, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия;

- прогнозирование возможных финансовых результатов и разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов [2, с.545].

ОАО «Сибтранснефтепродукт» было зарегистрировано 09 августа 2002 года Инспекцией МНС России по Советскому административному округу города Омска. Полное наименование предприятия- Сибирское открытое акционерное общество трубопроводного транспорта нефтепродуктов. Общество действует на основании закона «Об акционерных обществах». Директором предприятия является Багаутдинов Эдуард Фаритович, осуществляющий руководство организацией на основании Устава. Размер уставного капитала на текущую дату - 129 838 руб. Юридический адрес предприятия: 644050, город Омск, улица 4-я Поселковая, д.44 Б.

Основными видами экономической деятельности предприятия являются: транспортирование по трубопроводам нефтепродуктов; прием нефтепродуктов и осуществление сливо-наливных операций; хранение нефтепродуктов; покупка и продажа нефтепродуктов крупным и мелким оптом. Неосновное направление - розничная торговля моторным топливом.

Чтобы провести анализ финансовой устойчивости предприятия необходимо рассчитать абсолютные показатели ее характеризующие и относительные показатели (коэффициенты).

На основании данных бухгалтерского баланса предприятия за 2011,2012, 2013 год проанализируем источники формирования запасов и затрат.

Источники формирования запасов и затрат

Показатель	Формула расчета	Абсолютные показатели ,тыс. руб.
		31.12.2011	31.12.2012	31.12.2013
Общая величина запасов (ЗАП)	А1210 + А1220	90 304	136 447	131 057
Источники формирования запасов и затрат
Собственные источники (СИ)	П1300 – А1100	-629 370	-422 505	+425 774
Собственные оборотные средства (СОС)	(П1300+П1400)-А1100	-279 571	-354 817	+515 714
Общая величина основных источников средств для формирования запасов и затрат (ОИ)	(П1300+П1400+П1510)-А1100	-278 020	+56 440	+515 714

По данным таблицы можно сказать, что в 2011 году величина всех источников формирования запасов и затрат была отрицательной. В 2012 году общая величина основных источников средств для формирования запасов была равна 56 440 тыс. руб. , а в 2013 году – 515 714 тыс. руб.

Сопоставим рассчитанные источники формирования запасов и затрат с общей величиной запасов.

Абсолютные показатели финансовой устойчивости

Наименование (обозначения)	Расчетные формулы для определения излишка (+), недостатка (-) финансовых источников	Абсолютные значения, тыс. руб.
		31.12.11	31.12.12	31.12.13
Собственные источники (СИ)	±ΔФ1 = СИ - ЗАП	-719 674	-558 952	+294 717
Собственные оборотные средства (СОС)	±ΔФ2 = СОС - ЗАП	-369 875	-491 264	+384 657
Общая величина основных источников средств для формирования запасов и затрат (ОИ)	±ΔФ3 = ОИ - ЗАП	-368 324	-80 007	+384 657

По данным таблицы можно сделать следующий вывод о том, что ни в 2011, ни в 2012 году предприятию было недостаточно общей величины источников формирования запасов ,так в 2011 году недостаток средств бы равен -368 324 тыс. руб., в 2012 году – 80 007 тыс. руб. На конец 2013 года общая величина источников формирования запасов покрывает запасы организации в сумме 384 657 тыс. руб.

Определим тип финансовой устойчивости предприятия за каждый исследуемый период.

В 2011 и 2012 году у предприятие было кризисное финансовое состояние , поскольку запасы превышали общую величину источников формирования запасов. В 2013 году у предприятия наблюдается абсолютная финансовая устойчивость, поскольку соблюдаются условия для отнесения к данному типу финансовой ситуации: собственные источники больше запасов, собственные оборотные средства больше запасов и общая величина источников формирования запасов больше общей величины запасов.

Рассчитаем относительные показатели финансовой устойчивости ОАО «Сибтранснефтепродукт» за три календарных периода.

Расчет относительных показателей финансовой устойчивости

Показатель	Значение показателя			Сопоставление с нормативом
	На 31.12.2011	На 31.12.2012	На 31.12.2013	На 31.12.2011	На 31.12.2012	На 31.12.2013
Коэффициент автономии	0,77	0,82	0,92	Более норматива	Более норматива	Более норматива
Коэффициент финансовой зависимости	0,23	0,18	0,08	В пределах норматива	В пределах норматива	В пределах норматива
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	0,29	0,21	0,08	В пределах норматива	В пределах норматива	В пределах норматива
Коэффициент финансирования	3,41	4,82	11,82	Более норматива	Более норматива	Более норматива
Коэффициент маневренности собственного капитала	-0,22	-0,12	0,08	Не соответствует нормативу	Не соответствует нормативу	Не соответствует нормативу
Коэффициент финансовой устойчивости	0,87	0,84	0,94	Более норматива	Более норматива	Более норматива
Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами	-2,76	-1,28	0,47	Не соответствует нормативу	Не соответствует нормативу	Более норматива
Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами	-7,17	-3,20	3,38	Не соответствует нормативу	Не соответствует нормативу	Более норматива
Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизированных средств	0,06	0,08	0,17	-	-	-

По данным таблицы можно сделать следующие основные выводы.

В 2011, 2012 2013 гг. ОАО «Сибтранснефтепродукт» являлось финансово устойчивым и слабо зависимым от внешних источников финансирования. Данный факт подтверждается коэффициентами – автономии и финансовой зависимости. Коэффициент автономии был равен в 2011 году- 0,77, в 2012 году – 0,82, в 2013 году- 0,92. В свою очередь, коэффициент финансовой зависимости в 211 году был равен 0,23, в 2012 году – 0,18. В 2013 году – 0,08.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств показал, что в 2011 году на 1 рубль собственных источников приходилось 0,29 руб. заемных средств, в 2012 году на 1 рубль собственных источников приходилось 0,21 руб. заемных средств, в 2013 году на 1 рубль собственных источников приходилось 0,08 руб. заемных средств.

Отрицательное значение показателя маневренности собственного капитала в 2011 и 2012 году говорит о том, что собственные средства предприятия не используются в текущей деятельности. Уже в 2013 году коэффициент маневренности стал 0,08.

Доля собственного капитала и долгосрочных обязательств в валюте баланса (коэффициент финансовой устойчивости) в 2011 году -0,87, в 2012 году – 0,84, в 2013 году – 0,94.

Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами и коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами в 2011 и 2012 году получились отрицательными. Данный факт означает, что оборотные активы предприятия и запасы в данных периодах были сформированы за счет заемных средств. Уже в 2013 году коэффициенты стали равны 0,47 (Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами) и 0,38 (коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами).

В 2011 году на 1 рубль внеоборотных средств приходилось 0,06 оборотных активов, в 2012 году – 0,08, в 2013 году – 0,17.

Финансовая устойчивость любого хозяйствующего субъекта является одним из показателей финансового состояния любого хозяйствующего субъекта. При помощи системы абсолютных и относительных показателей можно понять, насколько предприятия является зависимым или независимым от внешних источников финансирования, достаточно ли ему собственных оборотных средств для покрытия запасов, как соотносятся собственный капитал и заемный и т.д.

Методика определения финансовой устойчивости предприятия заключается в расчете абсолютных и относительных показателей.

При расчете абсолютных показателей выявляются виды источников образования запасов и затрат, далее выявленные источники сопоставляются с запасами, определяется сумма (положительная или отрицательная). На основании данных расчетов присваивается тип финансовой ситуации.

Относительными показателями финансовой устойчивости являются – коэффициент автономии, коэффициент финансовой зависимости, коэффициент финансирования, коэффициент маневренности собственного капитала и др. Данные коэффициенты рассчитываются за несколько периодов и выявляются отклонения, также фактические рассчитанные показатели сравниваются с нормативными значениями.

Список использованной литературы:

1.Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник для вузов / Дысенко Д.В. - М.: ИНФРА-М, 2008. - 320 с.

2. Экономический анализ: учеб. / Г.В. Савицкая. - 11-е изд., испр. и доп. - М.: Новое знание, 2005. - 651 с.

3. Пименов Н.А. Финансовая устойчивость и безопасность хозяйствующих субъектов // Налоги. 2012. N 41. С. 18 - 22.

Код для цитирования: Скопировать