VII Международная студенческая научная конференция Студенческий научный форум - 2015

С 1 января 2015 года ФЗ от 22.04.1996 №39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» будет дополнен статьей 10.3, в которой говорится о том, что индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) – это счет внутреннего учета, предназначенный для обособленного учета денежных средств, ценных бумаг клиента - физического лица, обязательств по договорам, заключенным за счет указанного клиента. Этот счет открывается и ведется брокером или управляющим на основании договора на брокерское обслуживание или договора доверительного управления ценными бумагами, в котором предусмотрено открытие и ведение ИИС. Налоговая база по операциям, которые учитываются на ИИС, будет определяться отдельно от налоговой базы по другим операциям. Налоговая база по операциям, учитываемым на ИИС, будет определяться налоговым агентом. По отношению к данным видам счетов предусмотрена вероятность применения инвестиционных налоговых вычетов.

С 1 января 2015 года НК РФ будет дополнен ст. 219.1 «Инвестиционные налоговые вычеты». Положениями статьи регулируется предоставление вычетов:

• в размере дохода от реализации (погашения) обращающихся ценных бумаг, находящихся в собственности налогоплательщика более трех лет и приобретенных после 1 января 2014 года. При этом в пп. 2 п. ст. 219.1 приведена формула расчета предельного размера данного вычета. Вычет может быть предоставлен как налоговым агентом, так и налоговым органом при представлении налоговой декларации.

• в сумме денежных средств, внесенных налогоплательщиком на ИИС, но не более 400 000 руб. в год. Указанный вычет предоставляется при предоставлении налоговой декларации.

• в сумме доходов, полученных по операциям, учитываемым на ИИС, по окончании договора на ведение ИИС – в случае если налогоплательщик не воспользовался инвестиционным налоговым вычетом на вносимые на ИИС денежные средства и при условии истечения не менее трех лет с даты заключения договора на ведение ИИС. Указанный вычет предоставляется налоговым органом при представлении декларации либо налоговым агентом при условии представления справки налогового органа [1].

Что такое индивидуальный инвестиционный счет, и зачем он нужен частному инвестору? В условиях действующего в РФ законодательства вложения в ценные бумаги являются менее привлекательными с налоговой точки зрения, чем другие виды инвестиций (например, приобретение жилой недвижимости или открытие вкладов). В "Основных направлениях налоговой политики РФ на 2014г. и плановый период 2015-2016гг." сказано, что в целях выравнивания налоговых условий для инвестиций физических лиц в различные виды активов предполагается, в частности, сделать следующее:

• включить в законодательство о ценных бумагах понятие "индивидуальный инвестиционный счет", а также требования к осуществлению профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, связанные с ведением индивидуальных инвестиционных счетов;

• ввести инвестиционный налоговый вычет.

С 1 января 2015г. Федеральный закон "О рынке ценных бумаг" будет дополнен статьей "Особенности осуществления профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, связанные с ведением индивидуальных инвестиционных счетов". Согласно этой статье, под индивидуальным инвестиционным счетом понимается счет внутреннего учета, который предназначен для обособленного учета денежных средств, ценных бумаг клиента-физлица и обязательств по договорам, заключенным за счет указанного клиента. Данный счет открывает и ведет брокер или управляющий.

Тем же законом в Налоговый кодекс РФ внесены поправки, согласно которым финансовый результат по операциям, учитываемым на индивидуальном инвестиционном счете, определяется отдельно от финансового результата по иным операциям. Изменения вступят в силу 1 января 2015г. Налоговая база по операциям, учитываемым на индивидуальном инвестиционном счете, также будет определяться отдельно. Соответствующие изменения внесены в Налоговый кодекс.

Согласно новому пункту Налогового кодекса РФ, суммы налога по операциям с ценными бумагами, учитываемым на индивидуальном инвестиционном счете, исчисляет, удерживает и уплачивает налоговый агент на дату прекращения договора на ведение такого счета. С 1 января 2015г. Налоговый кодекс РФ будет дополнен статьей "Инвестиционные налоговые вычеты". Согласно этой статье, налогоплательщик вправе будет получить инвестиционный налоговый вычет:

• либо в сумме денежных средств, внесенных им в налоговом периоде на индивидуальный инвестиционный счет (вычет на сумму не более 400 тыс. руб. за период);

• либо в сумме доходов, полученных по операциям, учитываемым на индивидуальном инвестиционном счете; для получения такого вычета с момента открытия индивидуального инвестиционного счета должно пройти не менее трех лет.

Таким образом, с 1 января 2015г. механизм индивидуальных инвестиционных счетов, доходы от которых будут освобождены от налогов при определенных условиях, заработает в полной мере. Инвестиционный счет граждане смогут иметь одновременно только один. Причем, закрыв один счет, открыть другой можно будет только по прошествии пяти лет. Совокупная сумма денежных средств, которые могут быть переданы в течение календарного года по договору инвестиционного счета, не может превышать 400 тыс. руб.

Эксперты рынка полагают, что новые меры могут привести к взрывному росту интереса населения к продуктам брокерских и управляющих компаний. Так, по оценкам специалистов, если сейчас всего около 100 тыс. граждан регулярно инвестирует средства в рынок, используя брокерские счета, то после введения индивидуальных инвестиционных счетов количество таких клиентов будет исчисляться миллионами, а брокеры и управляющие компании будут реально конкурировать за клиентов с банковскими депозитами [2].

О том, смогут ли налоговые льготы реально стимулировать рынок акций и привлечь внутренних инвесторов, о том, как получить гарантированный доход, инвестируя деньги через индивидуальный инвестиционный счет, а также о налоговых вычетах и подводных камнях инвестирования я расскажу в следующей статье.

Список использованных источников:

1. Бирман, Г Экономический анализ инвестиционных проектов / Г Бирман, С Шмидт, Л П Белых - М: Банки и биржи: ЮНИТИ, 2013 - 631 с.

2. Бланк, И А Инвестиционный менеджмент / И А Бланк - К: ИНТЕМ ЛТД: Юнайтед Лондон Трейд Лимитед, 2010 - 448 с.

3. Богатыня, Ю В Инвестиционный анализ: учебное пособие / Ю В Богатыня, В А Швандар - М: ЮНИТИ-ДАНА, 2012 - 287 с.

4. Верба, В А Проектный анализ / В А Верба, О А Загородная; КНЭУ - К: КНЕУ, 2011 - 322 с.