VI Международная студенческая научная конференция Студенческий научный форум - 2014

В современных условиях любая экономическая деятельность предприятий в большей или меньшей степени связана с рисками. Успех в экономической деятельности в значительной степени зависит от способности управлять рисками.

Актуальность темы работы обусловлена тем, что так или иначе, любая компания сталкивается с необходимостью управления рисками. Одни начинают оценивать риски после того, как столкнулись с серьезными убытками, другие занимаются ими постоянно и планомерно. Целью работы является выявление финансовых рисков в деятельности предприятия на базе бухгалтерской отчетности, проведение их анализа и введение предложений по их снижению.

Выделяют чистые риски, предполагающие возможность получения только убытка, и спекулятивные риски, допускающие получение либо положительного, либо отрицательного результата (рис.1). [1]

Рис. 1. Виды финансовых рисков

В условиях определенности группа показателей оценки риска включает финансовые показатели, которые отражают наличие, размещение и использование финансовых ресурсов и тем самым дают возможность оценить риск последствий результатов деятельности компании.

Рис.2. Основные финансовые риски, оцениваемые предприятием

Оценка риска потери платежеспособности непосредственно связана с анализом ликвидности активов и баланса в целом. Для определения ликвидности баланса сопоставим итоги приведённых групп по активу и пассиву (таблица 1).

Таблица 1

Анализ ликвидности баланса ЗАО «Солнцево» за 2010 – 2012г.г., тыс.руб

По результатам анализа можно сделать вывод, что в ЗАО «Солнцево» баланс абсолютно ликвидный, так как выполняются все четыре неравенства А1>П1, А2>П2, А3>П3, А4= 0; ±Ф^Т >= 0; ±Ф° >= 0, т. е. трехкомпонентный показатель типа ситуации: S (Ф) = (1; 1; 1). ЗАО «Солнцево» относится к предприятиям с абсолютно независимым финансовым состоянием.

Далее необходимо провести оценку рисков ликвидности и финансовой устойчивости с помощью относительных показателей. В соответствии с рассчитанными показателями ликвидности баланса с точки зрения оценки риска можно сказать, что общий показатель ликвидности на конец исследуемого периода значительно превышает рекомендуемые значения, коэффициент абсолютной ликвидности и имеет отрицательную динамику. Содержанием модели комплексной балльной оценки риска финансовой несостоятельности предприятия является классификация финансового состояния предприятия и на этой основе — оценка возможных негативных последствий рисковой ситуации в зависимости от значений факторов-признаков и рейтингового числа (таблица 3).

Таблица 3

Классификация уровня финансового состояния ЗАО «Солнцево»

Таким образом, в зависимости от набранного количества баллов, исходя из фактических значений финансовых коэффициентов предприятия может быть отнесено к первому классу. Организация с абсолютной финансовой устойчивостью и абсолютной платежеспособностью, ее финансовое состояние позволяет быть уверенными в своевременном выполнении обязательств в соответствии с договорами.

Результаты проведенного исследования по критерию риска на конец исследуемого периода представлены в таблице 4.

Таблица 4

Результаты оценки рисков ЗАО «Солнцево»

В результате проведенных расчетов можно сделать вывод, что на конец анализируемого периода предприятие находится в безрисковой зоне. Предприятие имеет возможность генерирования необходимого уровня прибыли (вследствие возрастания стоимости привлекаемого капитала), а также темпы своего устойчивого роста в предстоящем периоде. Проведя оценку данных рисков с помощью абсолютных и относительных показателей можно сделать вывод, что в 2010-12 годах запасы и затраты обеспечивались за счет собственных оборотных средств, характерна абсолютная финансовая устойчивость.

Можно предложить следующие, так называемые упреждающие методы нейтрализации финансовых рисков (более трудоемки, требуют обширной предварительной аналитической работы). К ним относятся:

- сокращение перечня форс-мажорных обстоятельств в контрактах с партнерами;

- сбор и анализ дополнительной информации о финансовом рынке;

- прогнозирование тенденций изменения внешней среды и конъюнктуры финансового рынка;

- стратегическое планирование деятельности предприятия.

Предложенные мероприятия позволят ЗАО «Солнцево» решить ряд возможных проблем, связанных с финансовой политикой предприятия, найти новые возможности получения прибыли. На основе полученной прибыли можно сформировать более рациональную структуру собственного капитала.

Библиографический список

1. Балдин К.В., Управление рисками: учебное пособие/ Балдин К.В. – М.: Юнити - Дана, 2012. [Электронный ресурс]. – М., [2013]. – Режим доступа: http://www.knigafund.ru/books/164429

2. Канке А.А., Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие / А.А. Канке. - М.: ИД ФОРУМ: НИЦ Инфра-М, 2013. [Электронный ресурс]. – М., [2013]. – Режим доступа : http://znanium.com/bookread.php?book=373890

3. Новиков А.И., Теория принятия решений и управление рисками в финансовой сферах: Учебное пособие /Новиков А.И.- М.: Дашков и К, 2013. [Электронный ресурс]. – М., [2013]. – Режим доступа: http://www.knigafund.ru/books/164459

4. Эриашвили Н.Д., Управление рисками в условиях финансового кризиса: учебное пособие /Эриашвили Н.Д. - М.: Юнити-Дана, 2013. [Электронный ресурс]. – М., [2013]. – Режим доступа: http://www.knigafund.ru/books/164428