V Международная студенческая научная конференция Студенческий научный форум - 2013

В настоящие время, когда предприятия приобретают все большую самостоятельность и несут полную ответственность за результаты своей хозяйственной деятельности перед совладельцами (акционерами), работниками, банком и кредиторами, значение анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия становится необходимостью.

Анализ финансово-хозяйственной деятельности - это процесс, при помощи которого оценивается прошлое и текущее финансовое положение предприятия.

Стабильный успех предприятия зависит от чёткого и эффективного планирования им своей деятельности, регулярного сбора и аккумулирования информации о состоянии рынков и собственных перспективах и возможностях, что позволяет ему вырабатывать стратегию и тактику финансово-хозяйственной деятельности.

Анализ финансово-хозяйственной деятельности необходим предприятию для оценки финансового состояния организаций, с которыми оно вступает в экономические отношения.

Данный анализ характеризуется многочисленными аспектами, широта которых обусловлена многогранностью экономической жизни предприятия. В связи с этим набор принимаемых во внимание факторов эффективности производственно-хозяйственной деятельности постоянно меняется по мере того, как под воздействием внешних и внутренних обстоятельств возникают новые ситуации.

Актуальность выбранной темы состоит в том, что анализ финансово-хозяйственной деятельности является необходимым элементом в системе управления предприятия, поскольку является той базой, на которой строится разработка экономической стратегии предприятия.

Для решения задачи анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия применяется система показателей, которая может быть представлена следующей группой: показатели ликвидности и платежеспособности, показатели финансовой устойчивости, показатели эффективности использования ресурсов предприятия, показатели имущественного положения, показатели деловой активности. Последовательность реализации этапов анализа финансово-хозяйственной деятельности покажем на примере предприятия ОАО «Махачкалагаз».

ОАО «Махачкалагаз» осуществляет следующие основные виды деятельности:

• транспортировка, поставка газа по трубопроводам потребителям;

• эксплуатация систем трубопроводов обеспечивающих бесперебойное и безаварийное снабжение газом потребителя;

• проектирование и строительство газопроводов и сооружений на них;

• газификация города, рабочих поселков, сельских населенных пунктов, а также промышленных и гражданских объектов;

• организация круглосуточной работы аварийно-диспетчерской службы;

• осуществление совместных действий с поставщиками и потребителями природного газа по ведению особого режима газоснабжения в период возникновения аварийных ситуаций на магистральных газопроводах, компрессорных станциях и других объектах газового хозяйства;

• проведение единой технической политики и комплексное решение вопросов, связанных с газификацией и надзором систем газоснабжения на закреплённой территории;

• осуществление комплекса мер по обеспечению безопасной эксплуатации газового хозяйства и контролю за рациональным использованием газа потребителями (юридическими и физическими лицами);

• организация рекламы по пропаганде правил безопасности пользования газом через различные средства массовой информации и др.

Анализ финансово-хозяйственной деятельности рассматриваемой организации начнем с экспресс-анализа финансовой отчетности.

Экспресс-диагностика несостоятельности направлена на диагностику несостоятельности и включает расчет и оценку соответствующих финансовых коэффициентов (текущей ликвидности, обеспеченности соответственными оборотными средствами, утраты платежеспособности). Результат расчетов перечисленных показателей представлен в таблице 1.

Таблица 1

Экспресс-диагностика потенциального банкротства ОАО «Махачкалагаз»

Показатели	2009	2010	Критерий
Коэффициент текущей ликвидности	0,93	0,92	>2
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	-0,08	-0,01	>0,1
Коэффициент восстановления платежеспособности	0,46	0,46	>1
Коэффициент утраты платежеспособности	0,46	0,46	>1

Источник: данные бухгалтерской отчетности ОАО «Махачкалагаз».

Анализируя данные таблицы, можно сказать, что у предприятия коэффициент текущей ликвидности находится на уровне ниже нормативного (>2); коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами ниже нормативного значения. Коэффициент восстановления платежеспособности, рассчитанный на нормативный период, равный 6 месяцам, меньше 1, что свидетельствует о том, что предприятие в ближайшее время не имеет реальной возможности восстановить платежеспособность. Коэффициент утраты платежеспособности, рассчитанный за период, равный трем месяцам, говорит о том, что у предприятия существует вероятность утраты платежеспособности в следующие три месяца (рассчитанный коэффициент 0

Доля оборотных средств в активах

0,72

0,72

-

Доля собственных оборотных средств в их общей сумме

-7,7

-8,8

>0,1

Доля запасов в оборотных активах, %

3,9

4,7

-

Коэффициент маневренности собственного оборотного капитала

-0,25

-0,3

-

Среднемесячная выручка, тыс.руб.

3499,167

3131

-

Доля денежных средств в выручке, %

100

100

-

Степень платежеспособности общая

0,048

0,473

-

Коэффициент задолженности по кредитам и займам

1,4

0

-

Коэффициент задолженности другим организациям

69,6

84,7

-

Коэффициент задолженности фискальной системе

2,59

1,54

-

Коэффициент внутреннего долга

2,65

0,68

-

Источник: данные бухгалтерской отчетности ОАО «Махачкалагаз»

Данные таблицы свидетельствуют, что на предприятии за исследуемый период коэффициенты абсолютной и текущей ликвидности предприятия значительно ниже норматива.

Коэффициент текущей ликвидности дает общую оценку ликвидности активов, показывая, что на рассматриваемом предприятии на 1 рубль текущих обязательств в 2009 году приходится 0,93 рубля текущих активов, в 2010 году этот показатель практически не изменился – 0,92 рубля.

Коэффициент быстрой ликвидности исчисляется по более узкому кругу текущих активов. Из расчета исключается наименее ликвидная их часть - производственные запасы. Видим, что в этом случае показатель по предприятию выше норматива.

Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности) является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия и показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно. Показатель намного ниже норматива: в 2009 году только 4,2% краткосрочных обязательств предприятия при необходимости может быть погашено немедленно, используя имеющиеся денежные средства, в 2010 году показатель незначительно выше - 4,3%.

Доля оборотных средств в активах остается неизменной на протяжении 2009-2010 гг. – на уровне 72%, при этом доля собственных оборотных средств отсутствует, что говорит о все большем использовании заемных средств при формировании оборотных активов и потере самостоятельности. Определенным положительным моментом можно считать небольшую долю запасов в величине оборотных средств. Коэффициент мобильности собственного оборотного капитала показывает долю денежных средств в собственном оборотном капитале, рассчитанный коэффициент за рассматриваемый период имеет отрицательные значения.

Величина среднемесячной выручки хлебозавода за период 2009-2010 годы снижается с 3499,167 до 3131 тыс.руб., доля денежных средств в величине выручки от реализации составляет 100%.

Общая степень платежеспособности возрастает за рассматриваемый период с 0,048 в 2009 году до 0,473 в 2010 году, но тем не менее она низка.

Коэффициенты задолженности по кредитам банков и займам, задолженности другим организациям, фискальной системе и перед персоналом характеризуют оборачиваемость по соответствующей группе обязательств организации. Определяют, в какие средние сроки предприятие может рассчитаться со своими кредиторами при условии сохранения среднемесячной выручки, полученной в данном отчетном периоде, если не осуществлять никаких текущих расходов, а всю выручку направлять на расчеты с кредиторами. Данные таблицы свидетельствуют о снижении до 0 задолженности по кредитам банков и займам в 2010 г., росте задолженности другим организациям в 2010 году по сравнению с 2009 годом, что может быть следствием действия отрицательных тенденций в экономике страны в связи с развитием финансового кризиса и недостатком наличных денежных средств для своевременного погашения существующих обязательств; также наблюдается снижение коэффициентов задолженности фискальной системе и внутреннего долга.

Анализ и оценку финансовой устойчивости ОАО «Махачкалагаз» за период 2009-2010 годы проведем с использованием данных таблицы 5.

Таблица 5

Показатели финансовой устойчивости ОАО «Махачкалагаз» за 2009-2010 годы

Показатели	2007	2008	норматив
Коэффициент автономии	0,23	0,21	>0,5
Коэффициент финансовой зависимости	4,43	4,71

Код для цитирования: Скопировать